Распределение активов
| Позиция | Категория/Сектор | Целевая доля |
|---|---|---|
BND Vanguard Total Bond Market ETF | Total Bond Market | 30% |
VTI Vanguard Total Stock Market ETF | Large Cap Blend Equities | 30% |
BIL SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF | Government Bonds, Ultrashort Bond | 15% |
SCHP Schwab U.S. TIPS ETF | Inflation-Protected Bonds | 15% |
VXUS Vanguard Total International Stock ETF | Global Equities | 10% |
portfolio-optimization-cta-heading
portfolio-optimization-cta-description
Open Portfolio OptimizerДоходность
График доходности
График показывает рост $10,000 инвестированных в Консервативный портфель и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель перебалансируется Каждые 3 месяца
Загрузка графика...
Доходность по периодам
Консервативный портфель на 20 июл. 2026 г. показал доходность в 4.96% с начала года и доходность в 6.69% в годовом выражении за последние 10 лет.
| Позиция | 1 день | 1 месяц | 6 месяцев | С начала года | 1 год | 3 года* | 5 лет* | 10 лет* |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Бенчмарк S&P 500 Index | -1.01% | -0.57% | 7.46% | 8.94% | 18.44% | 17.86% | 11.50% | 13.17% |
Портфель Консервативный портфель | -0.31% | -0.66% | 3.81% | 4.96% | 10.80% | 9.85% | 5.22% | 6.69% |
| Активы портфеля: | ||||||||
BIL SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF | 0.02% | 0.27% | 1.76% | 1.94% | 3.78% | 4.59% | 3.50% | 2.23% |
BND Vanguard Total Bond Market ETF | 0.07% | -0.32% | 0.15% | 0.33% | 4.03% | 3.85% | -0.15% | 1.46% |
SCHP Schwab U.S. TIPS ETF | 0.27% | -0.03% | 1.08% | 1.19% | 3.25% | 3.85% | 0.68% | 2.46% |
VTI Vanguard Total Stock Market ETF | -0.96% | -0.52% | 8.01% | 10.13% | 20.13% | 18.99% | 12.10% | 14.58% |
VXUS Vanguard Total International Stock ETF | -0.82% | -3.92% | 6.60% | 11.12% | 24.14% | 16.60% | 8.51% | 9.45% |
Доходность по месяцам
На основе ежедневных данных с 28 янв. 2011 г. средняя дневная доходность (также называемая ожидаемой доходностью) составляет +0.03%, а средняя месячная доходность — +0.52%. При таком уровне доходности ваши инвестиции удвоятся примерно за 11.1 лет.
Исторически 68% месяцев были с положительной доходностью, а 32% — с отрицательной. Лучший месяц был апр. 2020 г. с доходностью +5.9%, в то время как худший месяц был март 2020 г. с доходностью -6.1%. Самая длинная серия побед составила 15 подряд месяцев, а самая длинная серия поражений — 4 месяцев.
В ежедневном выражении Консервативный портфель закрывался с повышением в 55% случаев. Лучший день был 13 мар. 2020 г. с доходностью +4.3%, в то время как худший день был 12 мар. 2020 г. с доходностью -5.5%.
| янв. | февр. | март | апр. | май | июнь | июль | авг. | сент. | окт. | нояб. | дек. | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 1.23% | 1.07% | -2.96% | 4.21% | 2.21% | -0.14% | -0.60% | 4.96% | |||||
| 2025 | 1.66% | 0.62% | -1.52% | 0.25% | 2.09% | 2.65% | 0.59% | 1.77% | 1.83% | 1.11% | 0.37% | 0.13% | 12.11% |
| 2024 | 0.22% | 1.38% | 1.76% | -2.44% | 2.64% | 1.28% | 1.87% | 1.51% | 1.56% | -1.62% | 2.46% | -1.89% | 8.92% |
| 2023 | 4.27% | -2.12% | 2.38% | 0.75% | -0.70% | 2.46% | 1.52% | -1.29% | -2.77% | -1.62% | 5.46% | 3.63% | 12.22% |
| 2022 | -3.02% | -1.23% | -0.22% | -4.89% | 0.19% | -4.12% | 4.54% | -2.81% | -6.04% | 2.64% | 4.32% | -2.43% | -12.89% |
| 2021 | -0.29% | 0.47% | 0.91% | 2.26% | 0.65% | 1.09% | 1.17% | 0.93% | -2.12% | 2.47% | -0.71% | 1.49% | 8.54% |
Метрики бенчмарка
Консервативный портфель has an annualized alpha of 1.47%, beta of 0.38, and R2 of 0.87 versus S&P 500 Index. Calculated based on daily prices since January 28, 2011.
- This portfolio participated in 46.45% of S&P 500 Index downside but only 42.30% of its upside - more exposed to losses than it benefited from rallies.
- Beta of 0.38 indicates this portfolio moves significantly less than S&P 500 Index - a genuinely defensive profile with reduced participation in both market rallies and downturns.
- Альфа
- 1.47%
- Бета
- 0.38
- R²
- 0.87
- Участие в росте
- 42.30%
- Участие в снижении
- 46.45%
Комиссия
Комиссия Консервативный портфель составляет 0.05%, что ниже среднего уровня по рынку. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.
Доходность на риск
Ранг доходности на риск
Консервативный портфель имеет ранг 61 по соотношению доходности и риска — лучше, чем у 61% портфелей на нашем сайте. Хорошая доходность за принятый риск. Позитивный сигнал, особенно для тех, кто хочет роста без чрезмерной волатильности.
Показатели доходности на риск
Ниже приведены показатели риск-скорректированной доходности для Консервативный портфель и их сравнение с S&P 500 Index.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| Портфель | Бенчмарк | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | 1.76 | 1.47 | +0.29 |
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | 2.54 | 2.05 | +0.49 |
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.33 | 1.27 | +0.06 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.44 | 2.03 | +0.41 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 10.54 | 8.80 | +1.74 |
Сколько доходности приносит каждая позиция относительно принятого риска? Чем выше значение — тем лучше вознаграждение за риск.
| Позиция | Ранг доходности на риск | Коэффициент Шарпа | Коэффициент Сортино | Коэффициент Омега | Коэффициент Кальмара | Коэффициент Мартина |
|---|---|---|---|---|---|---|
BIL SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF | 100 | 19.17 | 154.03 | 69.75 | 351.35 | 2,491.58 |
BND Vanguard Total Bond Market ETF | 40 | 1.14 | 1.69 | 1.20 | 1.58 | 4.27 |
SCHP Schwab U.S. TIPS ETF | 38 | 1.01 | 1.48 | 1.17 | 1.75 | 5.01 |
VTI Vanguard Total Stock Market ETF | 64 | 1.57 | 2.18 | 1.28 | 2.26 | 9.88 |
VXUS Vanguard Total International Stock ETF | 57 | 1.44 | 2.00 | 1.27 | 2.12 | 7.93 |
Загрузка графика...
Дивиденды
Дивидендный доход
Дивидендная доходность Консервативный портфель за предыдущие двенадцать месяцев составила 3.02%.
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Портфель | 3.02% | 3.04% | 3.02% | 2.87% | 2.87% | 1.97% | 1.57% | 2.26% | 2.36% | 1.94% | 1.84% | 1.69% |
| Активы портфеля: | ||||||||||||
BIL SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF | 3.81% | 4.13% | 5.03% | 4.92% | 1.35% | 0.00% | 0.30% | 2.05% | 1.66% | 0.68% | 0.07% | 0.00% |
BND Vanguard Total Bond Market ETF | 3.99% | 3.86% | 3.67% | 3.09% | 2.60% | 2.12% | 2.38% | 2.72% | 2.81% | 2.54% | 2.51% | 2.57% |
SCHP Schwab U.S. TIPS ETF | 4.48% | 4.06% | 2.99% | 3.02% | 7.19% | 4.39% | 1.11% | 2.02% | 2.26% | 1.90% | 1.38% | 0.28% |
VTI Vanguard Total Stock Market ETF | 1.06% | 1.12% | 1.27% | 1.44% | 1.66% | 1.21% | 1.42% | 1.78% | 2.04% | 1.71% | 1.92% | 1.98% |
VXUS Vanguard Total International Stock ETF | 2.62% | 3.18% | 3.37% | 3.24% | 3.09% | 3.10% | 2.14% | 3.06% | 3.18% | 2.73% | 2.93% | 2.83% |
Просадки
График просадок
На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.
Загрузка графика...
Максимальные просадки
Консервативный портфель показал максимальную просадку в 17.37%, зарегистрированную 14 окт. 2022 г.. Полное восстановление заняло 358 торговых сессий.
Текущая просадка Консервативный портфель составляет 1.01%.
В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.
Просадка | Падение | Восстановление | В просадке | Related event |
|---|---|---|---|---|
-17.37%окт. 2022 г. | 11mo 8d | 1y 5mo | 2y 4moнояб. 2021 г. - март 2024 г. | Медвежий рынок2022 |
-15.34%март 2020 г. | 27d | 2mo 22d | 3mo 19dфевр. 2020 г. - июнь 2020 г. | Обвал COVID2020 |
-7.45%дек. 2018 г. | 3mo 26d | 2mo 19d | 6mo 15dавг. 2018 г. - март 2019 г. | Распродажа на фоне повышения ставокКонец 2018 |
-7.03%окт. 2011 г. | 2mo 10d | 3mo 17d | 5mo 27dиюль 2011 г. - янв. 2012 г. | — |
-6.79%янв. 2016 г. | 8mo 28d | 4mo 18d | 1y 1moапр. 2015 г. - июнь 2016 г. | — |
Волатильность
График волатильности
Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.
Загрузка графика...
Диверсификация
AI Analysis
The gist
The portfolio is mostly a two-sleeve trade: U.S. and global equities on one side, and a bond stack on the other, with BIL doing what cash-like instruments do best, which is almost nothing together with everything else. The diversification is real but modest; this is a portfolio with a clean macro structure, not a particularly mysterious one.
The numbers
- The diversification ratio is 1.29 on an inception basis, at the 53.6th percentile on the platform, which is decent but not dramatic.
- The 1Y DR of 1.18 sits at the 30.7th percentile; recent correlations have been a bit more useful to the portfolio than the long-run average suggests.
- Effective asset count is 4.26 of 5, so the weights are fairly spread; the issue is correlation, not obvious concentration.
The good
- BIL, BND, and SCHP give the portfolio three different rate exposures, so the bond sleeve is not just one flavor of duration.
- BND and SCHP cluster together at 0.78, which is a reminder that “bond diversification” often means “same macro with a different label,” but to be fair it still helps around inflation and rates.
- VTI and VXUS sit in the same equity cluster, which at least makes the equity thesis legible: broad market risk, not a carton of unrelated style bets.
The bad
- VTI and VXUS correlate at 0.82, so the international sleeve is mostly a slightly different accent on the same equity conversation.
- VTI’s portfolio correlation of 0.92 and VXUS’s 0.86 mean the equity sleeve drives most of the portfolio’s behavior despite the bond ballast.
- BIL at 0.01 is wonderfully decorrelated, but at 15% it mostly lowers volatility without contributing much to diversification breadth.
The ugly
- If inflation and growth shock together, SCHP and BND can stop behaving like separate sleeves and start behaving like two versions of the same duration problem.
- If U.S. and non-U.S. equities sell off on the same risk-off tape, the VTI/VXUS pair stops looking diversified and starts looking redundant.
Показатели диверсификации
Эффективное количество активов
Количество позиций в портфеле равно 5, при этом эффективное количество активов равно 4.26, отражая степень диверсификации исходя из весов активов в портфеле. Капитал хорошо распределён между большинством позиций, с лишь незначительной концентрацией в отдельных активах. Реальная диверсификация также зависит от корреляции между активами — обратите внимание на коэффициент диверсификации ниже.
Коэффициент диверсификации
1 год | 3 года | 5 лет | 10 лет | Всё время | |
|---|---|---|---|---|---|
Коэффициент диверсификации | 1.18 | 1.24 | 1.25 | 1.26 | 1.29 |
Коэффициент диверсификации портфеля равен 1.29, что свидетельствует об умеренной диверсификации. Есть возможность улучшить её, добавив менее коррелированные активы.
Корреляция Консервативный портфель с S&P 500 Index
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.93 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.90 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.91 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.91 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 28 янв. 2011 г. | 0.92 |
Корреляция с бенчмарком
Корреляция vs. S&P 500 Index. Самая высокая корреляция с бенчмарком у VTI: 0.99, а самая низкая у BND: -0.07.
Таблица корреляции активов
Узнайте, чего не хватает портфелю Консервативный портфель
Посмотрите, какие позиции пересекаются, где в Консервативный портфель есть концентрации и какие активы с низкой корреляцией закроют пробелы.
Анализ диверсификации