PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VMATX с VWLTX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VMATX с VWLTX

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

VMATX (Vanguard Massachusetts Tax-Exempt Fund) and VWLTX (Vanguard Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares) are both Municipal Bonds funds from Vanguard. Over the past 10 years, VMATX returned 2.45%/yr vs 2.61%/yr for VWLTX. Their correlation of 0.92 suggests significant overlap in exposure. VMATX charges 0.13%/yr vs 0.17%/yr for VWLTX.

Доходность

Сравнение доходности VMATX и VWLTX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard Massachusetts Tax-Exempt Fund (VMATX) и Vanguard Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VWLTX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

Доходность обеих инвестиций с начала года близка: VMATX показывает доходность 1.83%, а VWLTX немного выше – 1.85%. За последние 10 лет акции VMATX уступали акциям VWLTX по среднегодовой доходности: 2.45% против 2.61% соответственно.

VMATX

1 день
0.00%
1 месяц
0.80%
С начала года
1.83%
6 месяцев
2.34%
1 год
8.31%
3 года*
4.64%
5 лет*
1.09%
10 лет*
2.45%

VWLTX

1 день
-0.09%
1 месяц
0.78%
С начала года
1.85%
6 месяцев
2.26%
1 год
7.99%
3 года*
4.64%
5 лет*
1.20%
10 лет*
2.61%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VMATX и VWLTX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
VMATX
Vanguard Massachusetts Tax-Exempt Fund		1.83%4.96%2.53%7.19%-10.79%1.65%6.47%8.93%0.47%6.02%
VWLTX
Vanguard Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares		1.85%4.80%2.44%7.56%-10.43%1.83%6.21%8.77%0.89%6.45%

Correlation

The correlation between VMATX and VWLTX is 0.90, indicating a strong positive relationship between their price movements. Combining them offers limited diversification - they tend to fall together during downturns.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.90

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.93

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.94

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.92

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 10 дек. 1998 г.

0.92

The correlation between VMATX and VWLTX has been stable across timeframes, ranging from 0.90 to 0.94 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard Massachusetts Tax-Exempt Fund

Vanguard Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares

Часто сравнивают с VMATX:
VMATX с FDMMXVMATX с VTEBVMATX с VMLUXVMATX с VWSUXVMATX с ORNAXVMATX с BNDVMATX с SPY
Часто сравнивают с VWLTX:
VWLTX с VWITXVWLTX с VTEBVWLTX с VBLIXVWLTX с VWAHXVWLTX с PWZVWLTX с VTEAXVWLTX с VGLT

Доходность на риск

VMATX vs. VWLTX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VMATX
Ранг доходности на риск VMATX: 7171
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VMATX: 8484
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VMATX: 8787
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VMATX: 9191
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VMATX: 4848
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VMATX: 4545
Ранг коэф-та Мартина
VWLTX
Ранг доходности на риск VWLTX: 7272
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VWLTX: 8383
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VWLTX: 8989
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VWLTX: 9191
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VWLTX: 5050
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VWLTX: 4646
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VMATX c VWLTX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard Massachusetts Tax-Exempt Fund (VMATX) и Vanguard Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VWLTX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

VMATXVWLTXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.74
2.71

+0.03

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.26
4.35

-0.09

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.68

1.68

-0.01

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.63

2.70

-0.06

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

9.35

9.64

-0.29

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

VMATX vs. VWLTX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VMATX на текущий момент составляет 2.74, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа VWLTX равному 2.71. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VMATX и VWLTX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

VMATXVWLTXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.74

2.71

+0.03

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.23

0.26

-0.03

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.53

0.58

-0.05

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

1.00

0.54

+0.47

Просадки

Сравнение просадок VMATX и VWLTX

Максимальная просадка VMATX за все время составила -15.91%, что меньше максимальной просадки VWLTX в -49.97%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VMATX и VWLTX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VMATXVWLTXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-15.91%

-49.97%

+34.06%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.30%

-3.09%

-0.21%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-6.68%

-6.92%

+0.24%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-15.91%

-16.01%

+0.10%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-15.91%

-16.01%

+0.10%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.44%

-0.34%

-0.10%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-2.10%

-10.18%

+8.08%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.93%

0.86%

+0.07%

Волатильность

Сравнение волатильности VMATX и VWLTX

Текущая волатильность для Vanguard Massachusetts Tax-Exempt Fund (VMATX) составляет 1.19%, в то время как у Vanguard Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VWLTX) волатильность равна 1.26%. Это указывает на то, что VMATX испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с VWLTX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VMATXVWLTXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.19%

1.26%

-0.07%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.41%

2.31%

+0.10%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.17%

3.07%

+0.10%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

4.66%

4.60%

+0.06%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

4.65%

4.51%

+0.14%

Сравнение комиссий VMATX и VWLTX

VMATX берет комиссию в 0.13%, что меньше комиссии VWLTX в 0.17%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VMATX и VWLTX

Дивидендная доходность VMATX за последние двенадцать месяцев составляет около 3.61%, что меньше доходности VWLTX в 3.69%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
VMATX
Vanguard Massachusetts Tax-Exempt Fund		3.61%4.46%3.98%3.06%2.69%2.26%3.22%3.63%3.07%2.91%3.55%3.22%
VWLTX
Vanguard Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares		3.69%4.51%3.98%3.09%2.91%2.65%3.24%3.82%3.49%3.70%3.98%3.79%

Часто задаваемые вопросы

With a correlation of 0.90, VMATX and VWLTX move almost identically. Holding both adds very little diversification - you're essentially doubling your position in the same market segment. Choosing one is usually more capital-efficient.

VWLTX has higher volatility (1.26%) compared to VMATX (1.19%). In terms of maximum drawdown, VMATX dropped -15.91% vs VWLTX's -49.97%.

VMATX currently has the higher Sharpe Ratio (2.74 vs 2.71), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VMATX и VWLTX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор