PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VCMDX с KMLM
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VCMDX с KMLM

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

VCMDX (Vanguard Commodity Strategy Fund Admiral Shares) and KMLM (KFA Mount Lucas Index Strategy ETF) are both funds - VCMDX is a Commodities fund managed by Vanguard, while KMLM is a Long-Short fund actively managed by CICC. Over the past 5 years, VCMDX returned 12.17%/yr vs 4.33%/yr for KMLM. At a 0.16 correlation, their price movements are largely independent. VCMDX charges 0.20%/yr vs 0.90%/yr for KMLM.

Доходность

Сравнение доходности VCMDX и KMLM

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard Commodity Strategy Fund Admiral Shares (VCMDX) и KFA Mount Lucas Index Strategy ETF (KMLM). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, VCMDX показывает доходность 22.84%, что значительно выше, чем у KMLM с доходностью 10.79%.

VCMDX

1 день
0.35%
1 месяц
-2.11%
С начала года
22.84%
6 месяцев
22.83%
1 год
35.30%
3 года*
15.74%
5 лет*
12.17%
10 лет*
—

KMLM

1 день
0.17%
1 месяц
-2.41%
С начала года
10.79%
6 месяцев
13.19%
1 год
13.68%
3 года*
-0.47%
5 лет*
4.33%
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VCMDX и KMLM

2026 (YTD)202520242023202220212020
VCMDX
Vanguard Commodity Strategy Fund Admiral Shares		22.84%18.20%5.27%-7.45%13.83%34.82%5.44%
KMLM
KFA Mount Lucas Index Strategy ETF		10.79%-2.98%-1.69%-5.66%30.61%7.04%5.40%

Correlation

The correlation between VCMDX and KMLM is 0.34, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.34

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.04

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.12

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 3 дек. 2020 г.

0.16

The correlation between VCMDX and KMLM shifts across timeframes, from 0.04 (3 years) to 0.34 (1 year), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard Commodity Strategy Fund Admiral Shares

KFA Mount Lucas Index Strategy ETF

Часто сравнивают с VCMDX:
VCMDX с COMTVCMDX с GSGVCMDX с BCDVCMDX с VOOVCMDX с PCLIXVCMDX с FSGGXVCMDX с COMB
Часто сравнивают с KMLM:
KMLM с DBMFKMLM с SPYKMLM с VOOKMLM с WTMFKMLM с FMFKMLM с BTALKMLM с CMDY

Доходность на риск

VCMDX vs. KMLM — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VCMDX
Ранг доходности на риск VCMDX: 7070
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VCMDX: 6868
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VCMDX: 5353
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VCMDX: 5959
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VCMDX: 9292
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VCMDX: 8080
Ранг коэф-та Мартина
KMLM
Ранг доходности на риск KMLM: 3636
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа KMLM: 3333
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино KMLM: 3131
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега KMLM: 3232
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара KMLM: 4343
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина KMLM: 4343
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VCMDX c KMLM - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard Commodity Strategy Fund Admiral Shares (VCMDX) и KFA Mount Lucas Index Strategy ETF (KMLM). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

VCMDXKMLMDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.41
1.20

+1.21

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.06
1.68

+1.38

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.43

1.22

+0.21

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

4.92

2.18

+2.74

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

15.03

7.18

+7.85

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

VCMDX vs. KMLM - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VCMDX на текущий момент составляет 2.41, что выше коэффициента Шарпа KMLM равного 1.20. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VCMDX и KMLM, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

VCMDXKMLMРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.41

1.20

+1.21

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.77

0.30

+0.47

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.85

0.49

+0.36

Просадки

Сравнение просадок VCMDX и KMLM

Максимальная просадка VCMDX за все время составила -26.67%, примерно равная максимальной просадке KMLM в -27.47%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VCMDX и KMLM.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VCMDXKMLMРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-26.67%

-27.47%

+0.80%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-7.25%

-6.30%

-0.95%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-9.90%

-22.28%

+12.38%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-25.45%

-27.47%

+2.02%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-3.45%

-13.61%

+10.16%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-10.86%

-12.74%

+1.88%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

2.37%

1.91%

+0.46%

Волатильность

Сравнение волатильности VCMDX и KMLM

Vanguard Commodity Strategy Fund Admiral Shares (VCMDX) имеет более высокую волатильность в 5.03% по сравнению с KFA Mount Lucas Index Strategy ETF (KMLM) с волатильностью 4.46%. Это указывает на то, что VCMDX испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с KMLM. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VCMDXKMLMРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

5.03%

4.46%

+0.57%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

12.68%

9.63%

+3.05%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

14.90%

11.43%

+3.47%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

15.86%

14.62%

+1.24%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

15.39%

14.73%

+0.66%

Сравнение комиссий VCMDX и KMLM

VCMDX берет комиссию в 0.20%, что меньше комиссии KMLM в 0.90%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VCMDX и KMLM

Дивидендная доходность VCMDX за последние двенадцать месяцев составляет около 12.38%, что больше доходности KMLM в 4.53%

ПозицияTTM2025202420232022202120202019
KMLM
KFA Mount Lucas Index Strategy ETF		4.53%5.02%0.82%0.00%13.22%6.94%0.00%0.00%
VCMDX
Vanguard Commodity Strategy Fund Admiral Shares		12.38%15.21%2.19%2.50%14.21%30.56%0.50%0.60%

Часто задаваемые вопросы

VCMDX and KMLM have a correlation of 0.34, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

VCMDX has higher volatility (5.03%) compared to KMLM (4.46%). In terms of maximum drawdown, VCMDX dropped -26.67% vs KMLM's -27.47%.

VCMDX currently has the higher Sharpe Ratio (2.41 vs 1.20), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VCMDX и KMLM

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор