PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение USL с DBO
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение USL с DBO

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

USL (United States 12 Month Oil Fund LP) and DBO (Invesco DB Oil Fund) are both Oil & Gas funds - USL tracks the 12 Month Light Sweet Crude Oil while DBO tracks the DBIQ Optimum Yield Crude Oil Index Excess Return. Both are passively managed. Over the past 10 years, USL returned 10.91%/yr vs 11.37%/yr for DBO. With a 0.96 correlation, they move nearly in lockstep. USL charges 0.88%/yr vs 0.78%/yr for DBO.

Доходность

Сравнение доходности USL и DBO

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в United States 12 Month Oil Fund LP (USL) и Invesco DB Oil Fund (DBO). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, USL показывает доходность 63.07%, что значительно ниже, чем у DBO с доходностью 84.75%. Обе инвестиции показали близкие результаты за последние 10 лет, причем акции USL имеют среднегодовую доходность 10.91%, а акции DBO немного впереди с 11.37%.

USL

1 день
1.55%
1 месяц
-1.61%
С начала года
63.07%
6 месяцев
59.66%
1 год
57.86%
3 года*
18.42%
5 лет*
17.41%
10 лет*
10.91%

DBO

1 день
2.27%
1 месяц
-2.34%
С начала года
84.75%
6 месяцев
81.10%
1 год
80.26%
3 года*
21.86%
5 лет*
15.98%
10 лет*
11.37%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам USL и DBO

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
USL
United States 12 Month Oil Fund LP		63.07%-12.37%8.30%-1.11%27.10%62.48%-25.23%28.01%-14.15%2.55%
DBO
Invesco DB Oil Fund		84.75%-11.71%7.85%-4.44%13.04%60.74%-20.99%28.05%-15.22%4.86%

Correlation

The correlation between USL and DBO is 0.97 - these two move nearly in lockstep. At this level, holding both provides almost no diversification benefit. If you already own one, adding the other does little to reduce portfolio risk.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.97

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.98

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.98

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.98

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 7 дек. 2007 г.

0.96

The correlation between USL and DBO has been stable across timeframes, ranging from 0.96 to 0.98 - a consistent structural relationship.

Сравнение распределения секторов USL и DBO

Секторы
USL
DBO

Финансовые услуги

4.5%
116.0%

Сырьевые материалы

-

-

Коммуникационные услуги

-

-

Потребительский циклический сектор

-

-

Потребительский защитный сектор

-

-

Энергетика

-

-

Здравоохранение

-

-

Промышленность

-

-

Недвижимость

-

-

Технологии

-

-

Коммунальные услуги

-

-

Финансовые услуги

USL
4.5%
DBO
116.0%

Сырьевые материалы

USL

-

DBO

-

Коммуникационные услуги

USL

-

DBO

-

Потребительский циклический сектор

USL

-

DBO

-

Потребительский защитный сектор

USL

-

DBO

-

Энергетика

USL

-

DBO

-

Здравоохранение

USL

-

DBO

-

Промышленность

USL

-

DBO

-

Недвижимость

USL

-

DBO

-

Технологии

USL

-

DBO

-

Коммунальные услуги

USL

-

DBO

-

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

United States 12 Month Oil Fund LP

Invesco DB Oil Fund

Часто сравнивают с USL:
USL с USOUSL с BNOUSL с FGDLUSL с XLEUSL с XHBUSL с COPUSL с VDE
Часто сравнивают с DBO:
DBO с USODBO с OILKDBO с OIHDBO с xleDBO с TPLDBO с KSADBO с XLE

Доходность на риск

USL vs. DBO — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
USL
Ранг доходности на риск USL: 5656
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа USL: 5959
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино USL: 5353
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега USL: 5454
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара USL: 6969
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина USL: 4343
Ранг коэф-та Мартина
DBO
Ранг доходности на риск DBO: 6565
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа DBO: 7070
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино DBO: 6262
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега DBO: 6060
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара DBO: 8383
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина DBO: 5252
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение USL c DBO - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для United States 12 Month Oil Fund LP (USL) и Invesco DB Oil Fund (DBO). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

USLDBODifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.04
2.34

-0.30

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
2.58
2.94

-0.36

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.34

1.38

-0.04

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

3.47

4.44

-0.97

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

7.02

9.02

-2.01

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

USL vs. DBO - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа USL на текущий момент составляет 2.04, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа DBO равному 2.34. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа USL и DBO, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

USLDBOРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.04

2.34

-0.30

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.58

0.50

+0.08

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.34

0.36

-0.02

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.01

0.02

-0.01

Просадки

Сравнение просадок USL и DBO

Максимальная просадка USL за все время составила -89.06%, примерно равная максимальной просадке DBO в -90.18%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок USL и DBO.

Загрузка графика...

Показатели просадок

USLDBOРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-89.06%

-90.18%

+1.12%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-16.76%

-18.19%

+1.43%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-23.33%

-28.20%

+4.87%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-33.82%

-37.68%

+3.86%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-66.02%

-61.69%

-4.33%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-38.16%

-51.38%

+13.22%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-61.46%

-62.25%

+0.79%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

8.27%

8.92%

-0.65%

Волатильность

Сравнение волатильности USL и DBO

Текущая волатильность для United States 12 Month Oil Fund LP (USL) составляет 10.53%, в то время как у Invesco DB Oil Fund (DBO) волатильность равна 12.61%. Это указывает на то, что USL испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с DBO. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

USLDBOРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

10.53%

12.61%

-2.08%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

23.33%

28.20%

-4.87%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

28.54%

34.46%

-5.92%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

30.08%

32.29%

-2.21%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

32.35%

31.78%

+0.57%

Сравнение комиссий USL и DBO

USL берет комиссию в 0.88%, что несколько больше комиссии DBO в 0.78%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов USL и DBO

USL не выплачивал дивиденды акционерам, тогда как дивидендная доходность DBO за последние двенадцать месяцев составляет около 1.90%.

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018
DBO
Invesco DB Oil Fund		1.90%3.51%4.68%4.59%0.66%0.00%0.00%1.63%1.58%
USL
United States 12 Month Oil Fund LP		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

With a correlation of 0.97, USL and DBO move almost identically. Holding both adds very little diversification - you're essentially doubling your position in the same market segment. Choosing one is usually more capital-efficient.

DBO has higher volatility (12.61%) compared to USL (10.53%). In terms of maximum drawdown, USL dropped -89.06% vs DBO's -90.18%.

On 10-year performance, DBO leads with 11.37% vs 10.91% for USL. On fees, DBO is cheaper at 0.78% per year. On volatility, USL has been the lower-risk option at 10.53%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, DBO has performed better with a 11.37% return vs 10.91%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

DBO is cheaper with a 0.78% expense ratio, compared with 0.88% for USL.

DBO has the higher dividend yield at 1.90%, compared with 0.00% for USL.

USL tracks 12 Month Light Sweet Crude Oil, while DBO tracks DBIQ Optimum Yield Crude Oil Index Excess Return. They also come from different issuers: Concierge Technologies and Invesco. Their fees differ too: 0.88% for USL and 0.78% for DBO.

DBO currently has the higher Sharpe Ratio (2.34 vs 2.04), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для USL и DBO

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор