Сравнение TZA с SPY
TZA (Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares) and SPY (State Street SPDR S&P 500 ETF) are both exchange-traded funds - TZA is a Leveraged Equities fund tracking the Russell 2000 Index (-300%), while SPY is a S&P 500 fund tracking the S&P 500 Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, TZA returned -44.82%/yr vs 15.75%/yr for SPY. At a correlation of -0.85, they often move in opposite directions. TZA charges 1.11%/yr vs 0.09%/yr for SPY.
Доходность
Сравнение доходности TZA и SPY
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, TZA показывает доходность -47.59%, что значительно ниже, чем у SPY с доходностью 8.25%. За последние 10 лет акции TZA уступали акциям SPY по среднегодовой доходности: -44.82% против 15.75% соответственно.
TZA
- 1 день
- -2.03%
- 1 месяц
- -9.56%
- С начала года
- -47.59%
- 6 месяцев
- -43.28%
- 1 год
- -68.17%
- 3 года*
- -47.17%
- 5 лет*
- -30.85%
- 10 лет*
- -44.82%
SPY
- 1 день
- 0.14%
- 1 месяц
- -1.92%
- С начала года
- 8.25%
- 6 месяцев
- 6.93%
- 1 год
- 22.29%
- 3 года*
- 20.89%
- 5 лет*
- 12.99%
- 10 лет*
- 15.75%
Сравнение доходности по годам TZA и SPY
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
TZA Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares | -47.59% | -40.22% | -32.22% | -41.19% | 30.21% | -50.80% | -80.43% | -53.25% | 25.06% | -38.19% |
SPY State Street SPDR S&P 500 ETF | 8.25% | 17.72% | 24.89% | 26.18% | -18.18% | 28.73% | 18.33% | 31.22% | -4.57% | 21.71% |
Correlation
The correlation between TZA and SPY is -0.79, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | -0.79 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | -0.78 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | -0.82 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | -0.81 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 19 нояб. 2008 г. | -0.85 |
The correlation between TZA and SPY has been stable across timeframes, ranging from -0.85 to -0.78 - a consistent structural relationship.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
TZA vs. SPY — Ранг доходности на риск
TZA
SPY
Сравнение TZA c SPY - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares (TZA) и State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| TZA | SPY | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -2.97 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -4.64 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 0.77 | 1.33 | -0.56 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | -1.02 | 2.52 | -3.54 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | -1.65 | 11.15 | -12.80 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок TZA и SPY
Максимальная просадка TZA за все время составила -100.00%, что больше максимальной просадки SPY в -55.19%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TZA и SPY.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| TZA | SPY | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -100.00% | -55.19% | -44.81% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -66.73% | -8.88% | -57.85% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -89.31% | -18.76% | -70.55% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -91.59% | -24.50% | -67.09% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -99.72% | -33.72% | -66.00% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -100.00% | -3.08% | -96.92% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -97.99% | -9.03% | -88.96% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 43.63% | 2.00% | +41.63% |
Волатильность
Сравнение волатильности TZA и SPY
Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares (TZA) имеет более высокую волатильность в 18.54% по сравнению с State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY) с волатильностью 4.79%. Это указывает на то, что TZA испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с SPY. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| TZA | SPY | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 18.54% | 4.79% | +13.75% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 42.79% | 9.80% | +32.99% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 58.52% | 12.43% | +46.09% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 67.65% | 17.15% | +50.50% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 68.96% | 17.95% | +51.01% |
Сравнение комиссий TZA и SPY
TZA берет комиссию в 1.11%, что несколько больше комиссии SPY в 0.09%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов TZA и SPY
Дивидендная доходность TZA за последние двенадцать месяцев составляет около 5.06%, что больше доходности SPY в 1.02%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
SPY State Street SPDR S&P 500 ETF | 1.02% | 1.07% | 1.21% | 1.40% | 1.65% | 1.20% | 1.52% | 1.75% | 2.04% | 1.80% | 2.03% | 2.06% |
TZA Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares | 5.06% | 5.08% | 5.40% | 5.49% | 0.00% | 0.00% | 1.21% | 1.56% | 0.63% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
Часто задаваемые вопросы
TZA and SPY have a correlation of -0.79, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
TZA has higher volatility (18.54%) compared to SPY (4.79%). In terms of maximum drawdown, TZA dropped -100.00% vs SPY's -55.19%.
On 10-year performance, SPY leads with 15.75% vs -44.82% for TZA. On fees, SPY is cheaper at 0.09% per year. On volatility, SPY has been the lower-risk option at 4.79%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 10-year period, SPY has performed better with a 15.75% return vs -44.82%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
SPY is cheaper with a 0.09% expense ratio, compared with 1.11% for TZA.
TZA has the higher dividend yield at 5.06%, compared with 1.02% for SPY.
TZA is categorized as Leveraged Equities, while SPY is S&P 500. TZA tracks Russell 2000 Index (-300%), while SPY tracks S&P 500 Index. They also come from different issuers: Direxion and State Street. Their fees differ too: 1.11% for TZA and 0.09% for SPY.
SPY currently has the higher Sharpe Ratio (1.80 vs -1.17), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для TZA и SPY
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор