PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение TWM с TZA
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TWM с TZA

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

TWM (ProShares UltraShort Russell2000) and TZA (Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares) are both Leveraged Equities funds - TWM tracks the Russell 2000 (-200%) while TZA tracks the Russell 2000 Index (-300%). Both are passively managed. Over the past 10 years, TWM returned -27.65%/yr vs -43.15%/yr for TZA. With a 1.00 correlation, they move nearly in lockstep. TWM charges 0.95%/yr vs 1.11%/yr for TZA.

Доходность

Сравнение доходности TWM и TZA

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) и Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares (TZA). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TWM показывает доходность -27.73%, что значительно выше, чем у TZA с доходностью -40.43%. За последние 10 лет акции TWM превзошли акции TZA по среднегодовой доходности: -27.65% против -43.15% соответственно.

TWM

1 день
2.91%
1 месяц
-6.80%
С начала года
-27.73%
6 месяцев
-25.95%
1 год
-48.58%
3 года*
-29.21%
5 лет*
-17.11%
10 лет*
-27.65%

TZA

1 день
3.75%
1 месяц
-10.87%
С начала года
-40.43%
6 месяцев
-38.50%
1 год
-65.59%
3 года*
-44.69%
5 лет*
-30.11%
10 лет*
-43.15%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам TWM и TZA

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
TWM
ProShares UltraShort Russell2000		-27.73%-24.71%-19.35%-26.84%28.43%-35.43%-60.01%-38.40%19.15%-26.36%
TZA
Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares		-40.43%-40.22%-32.22%-41.19%30.21%-50.80%-80.43%-53.25%25.06%-38.19%

Correlation

The correlation between TWM and TZA is 1.00 - these two move nearly in lockstep. At this level, holding both provides almost no diversification benefit. If you already own one, adding the other does little to reduce portfolio risk.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

1.00

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

1.00

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

1.00

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

1.00

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 20 нояб. 2008 г.

1.00

The correlation between TWM and TZA has been stable across timeframes, ranging from 1.00 to 1.00 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

ProShares UltraShort Russell2000

Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares

Часто сравнивают с TWM:
TWM с IWMTWM с RWMTWM с TBTTWM с ^VIXTWM с FESMTWM с MULLTWM с KORU
Часто сравнивают с TZA:
TZA с TNATZA с SRTYTZA с IWMTZA с SOXSTZA с SDSTZA с TECSTZA с FAZ

Доходность на риск

TWM vs. TZA — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
TWM
Ранг доходности на риск TWM: 11
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TWM: 00
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TWM: 11
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TWM: 11
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TWM: 11
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TWM: 11
Ранг коэф-та Мартина
TZA
Ранг доходности на риск TZA: 11
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TZA: 11
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TZA: 11
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TZA: 11
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TZA: 11
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TZA: 11
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение TWM c TZA - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) и Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares (TZA). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

TWMTZADifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-1.28
-1.16

-0.12

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-2.03
-2.07

+0.05

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

0.78

0.78

+0.01

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.96

-0.98

+0.01

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-1.58

-1.51

-0.07

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

TWM vs. TZA - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TWM на текущий момент составляет -1.28, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа TZA равному -1.16. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TWM и TZA, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

TWMTZAРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

-1.28

-1.16

-0.12

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

-0.38

-0.45

+0.07

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

-0.61

-0.63

+0.02

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

-0.57

-0.71

+0.14

Просадки

Сравнение просадок TWM и TZA

Максимальная просадка TWM за все время составила -99.93%, примерно равная максимальной просадке TZA в -100.00%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TWM и TZA.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TWMTZAРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-99.93%

-100.00%

+0.07%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-50.49%

-67.28%

+16.79%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-72.74%

-88.34%

+15.60%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-75.23%

-90.83%

+15.60%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-96.62%

-99.71%

+3.09%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-99.93%

-100.00%

+0.07%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-87.28%

-98.00%

+10.72%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

30.86%

43.51%

-12.65%

Волатильность

Сравнение волатильности TWM и TZA

Текущая волатильность для ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) составляет 11.60%, в то время как у Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares (TZA) волатильность равна 17.03%. Это указывает на то, что TWM испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с TZA. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TWMTZAРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

11.60%

17.03%

-5.43%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

27.25%

40.64%

-13.39%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

38.32%

57.05%

-18.73%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

45.09%

67.43%

-22.34%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

45.78%

68.91%

-23.13%

Сравнение комиссий TWM и TZA

TWM берет комиссию в 0.95%, что меньше комиссии TZA в 1.11%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TWM и TZA

Дивидендная доходность TWM за последние двенадцать месяцев составляет около 6.27%, что больше доходности TZA в 4.82%

ПозицияTTM202520242023202220212020201920182017
TWM
ProShares UltraShort Russell2000		6.27%5.36%6.21%4.72%0.17%0.00%0.41%1.49%0.73%0.05%
TZA
Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares		4.82%5.08%5.40%5.49%0.00%0.00%1.21%1.56%0.63%0.00%

Часто задаваемые вопросы

With a correlation of 1.00, TWM and TZA move almost identically. Holding both adds very little diversification - you're essentially doubling your position in the same market segment. Choosing one is usually more capital-efficient.

TZA has higher volatility (17.03%) compared to TWM (11.60%). In terms of maximum drawdown, TWM dropped -99.93% vs TZA's -100.00%.

On 10-year performance, TWM leads with -27.65% vs -43.15% for TZA. On fees, TWM is cheaper at 0.95% per year. On volatility, TWM has been the lower-risk option at 11.60%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, TWM has performed better with a -27.65% return vs -43.15%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

TWM is cheaper with a 0.95% expense ratio, compared with 1.11% for TZA.

TWM has the higher dividend yield at 6.27%, compared with 4.82% for TZA.

TWM tracks Russell 2000 (-200%), while TZA tracks Russell 2000 Index (-300%). They also come from different issuers: ProShares and Direxion. Their fees differ too: 0.95% for TWM and 1.11% for TZA.

TZA currently has the higher Sharpe Ratio (-1.16 vs -1.28), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TWM и TZA

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор