Сравнение TLT с TBT
TLT (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF) and TBT (ProShares UltraShort 20+ Year Treasury) are both exchange-traded funds - TLT is a Government Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index, while TBT is a Inverse Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, TLT returned -1.61%/yr vs 2.01%/yr for TBT. At a correlation of -0.99, they often move in opposite directions. TLT charges 0.15%/yr vs 0.93%/yr for TBT.
Доходность
Сравнение доходности TLT и TBT
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, TLT показывает доходность 2.15%, что значительно выше, чем у TBT с доходностью -2.03%. За последние 10 лет акции TLT уступали акциям TBT по среднегодовой доходности: -1.61% против 2.01% соответственно.
TLT
- 1 день
- 1.37%
- 1 месяц
- 3.59%
- С начала года
- 2.15%
- 6 месяцев
- 1.14%
- 1 год
- 4.54%
- 3 года*
- -1.45%
- 5 лет*
- -6.14%
- 10 лет*
- -1.61%
TBT
- 1 день
- -3.04%
- 1 месяц
- -7.17%
- С начала года
- -2.03%
- 6 месяцев
- 0.21%
- 1 год
- -2.51%
- 3 года*
- 9.39%
- 5 лет*
- 15.08%
- 10 лет*
- 2.01%
Сравнение доходности по годам TLT и TBT
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF | 2.15% | 4.25% | -8.05% | 2.77% | -31.23% | -4.60% | 18.15% | 14.12% | -1.61% | 9.18% |
TBT ProShares UltraShort 20+ Year Treasury | -2.03% | -1.45% | 27.66% | -2.42% | 93.29% | 2.86% | -37.93% | -22.90% | 4.98% | -17.25% |
Correlation
The correlation between TLT and TBT is -0.99, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | -0.99 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | -0.99 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | -1.00 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | -0.99 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 1 мая 2008 г. | -0.99 |
The correlation between TLT and TBT has been stable across timeframes, ranging from -1.00 to -0.99 - a consistent structural relationship.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
TLT vs. TBT — Ранг доходности на риск
TLT
TBT
Сравнение TLT c TBT - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) и ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| TLT | TBT | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +0.61 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +0.81 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.08 | 0.99 | +0.09 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 0.60 | -0.17 | +0.77 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 1.43 | -0.33 | +1.76 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок TLT и TBT
Максимальная просадка TLT за все время составила -48.35%, что меньше максимальной просадки TBT в -94.99%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TLT и TBT.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| TLT | TBT | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -48.35% | -94.99% | +46.64% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -7.58% | -14.89% | +7.31% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -19.18% | -33.83% | +14.65% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -43.70% | -33.83% | -9.87% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -48.35% | -65.09% | +16.74% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -38.99% | -86.35% | +47.36% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -13.87% | -77.34% | +63.47% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 3.19% | 7.58% | -4.39% |
Волатильность
Сравнение волатильности TLT и TBT
Текущая волатильность для iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) составляет 2.49%, в то время как у ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) волатильность равна 5.35%. Это указывает на то, что TLT испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с TBT. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| TLT | TBT | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 2.49% | 5.35% | -2.86% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 6.74% | 13.81% | -7.07% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 9.57% | 19.42% | -9.85% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 15.83% | 31.35% | -15.52% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 14.89% | 28.76% | -13.87% |
Сравнение комиссий TLT и TBT
TLT берет комиссию в 0.15%, что меньше комиссии TBT в 0.93%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов TLT и TBT
Дивидендная доходность TLT за последние двенадцать месяцев составляет около 4.48%, что больше доходности TBT в 3.04%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
TBT ProShares UltraShort 20+ Year Treasury | 3.04% | 3.21% | 4.64% | 4.98% | 0.42% | 0.00% | 0.32% | 2.12% | 0.99% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF | 4.48% | 4.43% | 4.30% | 3.38% | 2.67% | 1.50% | 1.50% | 2.27% | 2.63% | 2.43% | 2.60% | 2.61% |
Часто задаваемые вопросы
TLT and TBT have a correlation of -0.99, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
TBT has higher volatility (5.35%) compared to TLT (2.49%). In terms of maximum drawdown, TLT dropped -48.35% vs TBT's -94.99%.
On 10-year performance, TBT leads with 2.01% vs -1.61% for TLT. On fees, TLT is cheaper at 0.15% per year. On volatility, TLT has been the lower-risk option at 2.49%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 10-year period, TBT has performed better with a 2.01% return vs -1.61%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
TLT is cheaper with a 0.15% expense ratio, compared with 0.93% for TBT.
TLT has the higher dividend yield at 4.48%, compared with 3.04% for TBT.
TLT is categorized as Government Bonds, while TBT is Inverse Bonds. Both ETFs track ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index. They also come from different issuers: iShares and ProShares. Their fees differ too: 0.15% for TLT and 0.93% for TBT.
TLT currently has the higher Sharpe Ratio (0.48 vs -0.13), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для TLT и TBT
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор