PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Документация

Сменить план
Сравнение SPAB с CMBS
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение SPAB с CMBS

Последнее обновление 6 авг. 2026 г.
Документация

SPAB (SPDR Portfolio Aggregate Bond ETF) and CMBS (iShares CMBS ETF) are both exchange-traded funds - SPAB is a Total Bond Market fund tracking the Bloomberg U.S. Aggregate Bond Index, while CMBS is a Mortgage Backed Securities fund tracking the Barclays Capital U.S. CMBS (ERISA Only) Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, SPAB returned 1.40%/yr vs 1.93%/yr for CMBS. Their 0.52 correlation means they have sometimes moved together and sometimes differently. SPAB charges 0.03%/yr vs 0.25%/yr for CMBS.

Доходность

Сравнение доходности SPAB и CMBS

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в SPDR Portfolio Aggregate Bond ETF (SPAB) и iShares CMBS ETF (CMBS). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, SPAB показывает доходность 0.08%, что значительно ниже, чем у CMBS с доходностью 0.53%. За последние 10 лет акции SPAB уступали акциям CMBS по среднегодовой доходности: 1.40% против 1.93% соответственно.

SPAB

1 день
0.04%
1 месяц
-0.67%
6 месяцев
0.00%
С начала года
0.08%
1 год
2.41%
3 года*
4.21%
5 лет*
-0.22%
10 лет*
1.40%
Всё время*
3.05%

CMBS

1 день
0.06%
1 месяц
-0.21%
6 месяцев
0.36%
С начала года
0.53%
1 год
2.69%
3 года*
5.42%
5 лет*
0.66%
10 лет*
1.93%
Всё время*
2.37%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Liquidity Comparison

ПозицияAvg. Volume Value (2W)Avg. Volume Value (1M)Avg. Volume Value (3M)

CMBS

iShares CMBS ETF
$1.06M$1.20M$1.66M

SPAB

SPDR Portfolio Aggregate Bond ETF
$62.78M$60.39M$61.35M

Сравнение доходности по годам SPAB и CMBS

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
SPAB
SPDR Portfolio Aggregate Bond ETF		0.08%7.25%1.25%5.56%-13.04%-1.77%7.39%8.67%-0.18%3.71%
CMBS
iShares CMBS ETF		0.53%7.67%4.27%5.06%-11.21%-1.82%7.86%7.94%0.77%2.95%

Correlation

The correlation between SPAB and CMBS is 0.47, which is low. Their historical price movements had little consistent relationship.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Показывает недавнее поведение, но меняется сильнее всего.

0.47

Корреляция (3 года)
Сочетает недавнее поведение с более длинной историей.

0.57

Корреляция (5 лет)
Показывает, сохранялась ли связь на более длинном периоде.

0.66

Корреляция (10 лет)
Даёт долгосрочный взгляд на разных рыночных условиях.

0.58

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 16 февр. 2012 г.

0.52

The correlation between SPAB and CMBS shifts across timeframes, from 0.47 (1 year) to 0.66 (5 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

SPDR Portfolio Aggregate Bond ETF

iShares CMBS ETF

Часто сравнивают с SPAB:
SPAB с BNDSPAB с SCHZSPAB с AGGSPAB с FBNDSPAB с VCLTSPAB с SCHPSPAB с VWINX
Часто сравнивают с CMBS:
CMBS с SPLBCMBS с GBFCMBS с WCPNXCMBS с SCHZCMBS с BNDCMBS с TLTCMBS с VBTLX

Доходность на риск

SPAB vs. CMBS — Ранг доходности на риск

Сравните исторические ранги показателей доходности на риск за последние 12 месяцев.
SPAB
Ранг доходности на риск SPAB: 2424
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SPAB: 2626
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SPAB: 2424
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SPAB: 2222
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SPAB: 2525
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SPAB: 2424
Ранг коэф-та Мартина
CMBS
Ранг доходности на риск CMBS: 2727
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа CMBS: 2828
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино CMBS: 2727
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега CMBS: 2525
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара CMBS: 3030
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина CMBS: 2828
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) использует взвешенное среднее процентильных рангов коэффициентов Шарпа, Сортино, Омега, Кальмара и Мартина за последние 12 месяцев. Чем выше значение, тем сильнее исторический результат с учётом риска в группе сравнения.

Сравнение SPAB c CMBS - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для SPDR Portfolio Aggregate Bond ETF (SPAB) и iShares CMBS ETF (CMBS). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

SPABCMBSDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
0.67
0.75

-0.08

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
0.98
1.14

-0.16

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.11

1.13

-0.02

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

0.88

1.11

-0.23

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

2.12

2.54

-0.41

SPAB vs. CMBS - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа SPAB на текущий момент составляет 0.67, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа CMBS равному 0.75. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа SPAB и CMBS, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок SPAB и CMBS

Максимальная просадка SPAB за все время составила -18.56%, что больше максимальной просадки CMBS в -15.87%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок SPAB и CMBS.

Загрузка графика...

Показатели просадок

SPABCMBSРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-18.56%

-15.87%

-2.69%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.74%

-2.44%

-0.30%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-4.93%

-3.19%

-1.74%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-17.86%

-15.62%

-2.24%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-18.56%

-15.87%

-2.69%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-2.47%

-1.39%

-1.08%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-3.07%

-2.94%

-0.13%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

1.14%

1.06%

+0.08%

Волатильность

Сравнение волатильности SPAB и CMBS

Текущая волатильность для SPDR Portfolio Aggregate Bond ETF (SPAB) составляет 1.02%, в то время как у iShares CMBS ETF (CMBS) волатильность равна 1.08%. Это указывает на то, что SPAB испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с CMBS. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

SPABCMBSРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.02%

1.08%

-0.06%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.88%

2.89%

-0.01%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.61%

3.61%

0.00%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

5.94%

5.33%

+0.61%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

5.55%

5.75%

-0.20%

Сравнение комиссий SPAB и CMBS

SPAB берет комиссию в 0.03%, что меньше комиссии CMBS в 0.25%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов SPAB и CMBS

Дивидендная доходность SPAB за последние двенадцать месяцев составляет около 4.11%, что больше доходности CMBS в 3.61%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
CMBS
iShares CMBS ETF		3.61%3.45%3.31%2.97%2.65%2.46%2.83%2.74%2.70%2.50%2.29%2.31%
SPAB
SPDR Portfolio Aggregate Bond ETF		4.11%3.97%3.86%3.34%2.59%2.11%2.43%2.92%2.96%2.67%2.63%2.59%

Часто задаваемые вопросы

SPAB and CMBS have a correlation of 0.47, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

CMBS has higher volatility (1.08%) compared to SPAB (1.02%). In terms of maximum drawdown, SPAB dropped -18.56% vs CMBS's -15.87%.

On 10-year performance, CMBS leads with 1.93% vs 1.40% for SPAB. On fees, SPAB is cheaper at 0.03% per year. Their volatility is very similar. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, CMBS has performed better with a 1.93% return vs 1.40%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

SPAB is cheaper with a 0.03% expense ratio, compared with 0.25% for CMBS.

SPAB has the higher dividend yield at 4.11%, compared with 3.61% for CMBS.

SPAB is categorized as Total Bond Market, while CMBS is Mortgage Backed Securities. SPAB tracks Bloomberg U.S. Aggregate Bond Index, while CMBS tracks Barclays Capital U.S. CMBS (ERISA Only) Index. They also come from different issuers: State Street and iShares. Their fees differ too: 0.03% for SPAB and 0.25% for CMBS.

CMBS currently has the higher Sharpe Ratio (0.75 vs 0.67), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для SPAB и CMBS

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор