PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение SPAB с CMBS
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение SPAB с CMBS

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

SPAB (SPDR Portfolio Aggregate Bond ETF) and CMBS (iShares CMBS ETF) are both exchange-traded funds - SPAB is a Total Bond Market fund tracking the Bloomberg U.S. Aggregate Bond Index, while CMBS is a Mortgage Backed Securities fund tracking the Barclays Capital U.S. CMBS (ERISA Only) Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, SPAB returned 1.54%/yr vs 2.06%/yr for CMBS. A 0.52 correlation means they provide meaningful diversification when combined. SPAB charges 0.03%/yr vs 0.25%/yr for CMBS.

Доходность

Сравнение доходности SPAB и CMBS

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в SPDR Portfolio Aggregate Bond ETF (SPAB) и iShares CMBS ETF (CMBS). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, SPAB показывает доходность 0.29%, что значительно выше, чем у CMBS с доходностью 0.14%. За последние 10 лет акции SPAB уступали акциям CMBS по среднегодовой доходности: 1.54% против 2.06% соответственно.

SPAB

1 день
-0.12%
1 месяц
0.31%
С начала года
0.29%
6 месяцев
0.14%
1 год
5.24%
3 года*
3.93%
5 лет*
0.07%
10 лет*
1.54%

CMBS

1 день
-0.04%
1 месяц
-0.05%
С начала года
0.14%
6 месяцев
0.28%
1 год
4.26%
3 года*
5.15%
5 лет*
0.79%
10 лет*
2.06%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам SPAB и CMBS

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
SPAB
SPDR Portfolio Aggregate Bond ETF		0.29%7.25%1.25%5.56%-13.04%-1.77%7.39%8.67%-0.18%3.71%
CMBS
iShares CMBS ETF		0.14%7.67%4.27%5.06%-11.21%-1.82%7.86%7.94%0.77%2.95%

Correlation

The correlation between SPAB and CMBS is 0.41, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.41

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.57

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.66

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.57

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 17 февр. 2012 г.

0.52

The correlation between SPAB and CMBS shifts across timeframes, from 0.41 (1 year) to 0.66 (5 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

SPDR Portfolio Aggregate Bond ETF

iShares CMBS ETF

Часто сравнивают с SPAB:
SPAB с BNDSPAB с SCHZSPAB с AGGSPAB с FBNDSPAB с VCLTSPAB с SCHPSPAB с VWINX
Часто сравнивают с CMBS:
CMBS с SPLBCMBS с GBFCMBS с WCPNXCMBS с BNDCMBS с SCHZCMBS с TLTCMBS с VBTLX

Доходность на риск

SPAB vs. CMBS — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
SPAB
Ранг доходности на риск SPAB: 3838
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SPAB: 3838
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SPAB: 4141
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SPAB: 3737
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SPAB: 3838
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SPAB: 3636
Ранг коэф-та Мартина
CMBS
Ранг доходности на риск CMBS: 3232
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа CMBS: 3232
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино CMBS: 3333
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега CMBS: 2929
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара CMBS: 3535
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина CMBS: 3232
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение SPAB c CMBS - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для SPDR Portfolio Aggregate Bond ETF (SPAB) и iShares CMBS ETF (CMBS). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

SPABCMBSDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.40
1.16

+0.24

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
2.11
1.77

+0.34

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.25

1.20

+0.04

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

1.92

1.76

+0.16

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

5.72

4.90

+0.83

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

SPAB vs. CMBS - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа SPAB на текущий момент составляет 1.40, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа CMBS равному 1.16. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа SPAB и CMBS, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

SPABCMBSРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.40

1.16

+0.24

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.01

0.15

-0.14

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.28

0.36

-0.08

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.50

0.43

+0.07

Просадки

Сравнение просадок SPAB и CMBS

Максимальная просадка SPAB за все время составила -18.56%, что больше максимальной просадки CMBS в -15.87%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок SPAB и CMBS.

Загрузка графика...

Показатели просадок

SPABCMBSРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-18.56%

-15.87%

-2.69%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.74%

-2.44%

-0.30%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-6.08%

-3.29%

-2.79%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-17.96%

-15.87%

-2.09%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-18.56%

-15.87%

-2.69%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-2.27%

-1.77%

-0.50%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-3.08%

-2.95%

-0.13%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.92%

0.87%

+0.05%

Волатильность

Сравнение волатильности SPAB и CMBS

SPDR Portfolio Aggregate Bond ETF (SPAB) и iShares CMBS ETF (CMBS) имеют волатильность 1.15% и 1.11% соответственно, что указывает на схожий уровень колебаний их цен. Это говорит о том, что риск волатильности, связанный с обеими акциями, практически одинаков. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

SPABCMBSРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.15%

1.11%

+0.04%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.57%

2.82%

-0.25%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.77%

3.71%

+0.06%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

5.92%

5.31%

+0.61%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

5.54%

5.77%

-0.23%

Сравнение комиссий SPAB и CMBS

SPAB берет комиссию в 0.03%, что меньше комиссии CMBS в 0.25%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов SPAB и CMBS

Дивидендная доходность SPAB за последние двенадцать месяцев составляет около 4.05%, что больше доходности CMBS в 3.58%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
CMBS
iShares CMBS ETF		3.58%3.45%3.31%2.97%2.65%2.46%2.83%2.74%2.70%2.50%2.29%2.31%
SPAB
SPDR Portfolio Aggregate Bond ETF		4.05%3.97%3.86%3.34%2.59%2.11%2.43%2.92%2.96%2.67%2.63%2.59%

Часто задаваемые вопросы

SPAB and CMBS have a correlation of 0.41, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

SPAB has higher volatility (1.15%) compared to CMBS (1.11%). In terms of maximum drawdown, SPAB dropped -18.56% vs CMBS's -15.87%.

On 10-year performance, CMBS leads with 2.06% vs 1.54% for SPAB. On fees, SPAB is cheaper at 0.03% per year. Their volatility is very similar. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, CMBS has performed better with a 2.06% return vs 1.54%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

SPAB is cheaper with a 0.03% expense ratio, compared with 0.25% for CMBS.

SPAB has the higher dividend yield at 4.05%, compared with 3.58% for CMBS.

SPAB is categorized as Total Bond Market, while CMBS is Mortgage Backed Securities. SPAB tracks Bloomberg U.S. Aggregate Bond Index, while CMBS tracks Barclays Capital U.S. CMBS (ERISA Only) Index. They also come from different issuers: State Street and iShares. Their fees differ too: 0.03% for SPAB and 0.25% for CMBS.

SPAB currently has the higher Sharpe Ratio (1.40 vs 1.16), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для SPAB и CMBS

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор