PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение ORNAX с VMATX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение ORNAX с VMATX

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

ORNAX (Invesco Rochester Municipal Opportunities Fund) and VMATX (Vanguard Massachusetts Tax-Exempt Fund) are both mutual funds - ORNAX is a High Yield Muni fund managed by Invesco, while VMATX is a Municipal Bonds fund managed by Vanguard. Over the past 10 years, ORNAX returned 4.13%/yr vs 2.45%/yr for VMATX. A 0.66 correlation means they provide meaningful diversification when combined. ORNAX charges 0.72%/yr vs 0.13%/yr for VMATX.

Доходность

Сравнение доходности ORNAX и VMATX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Invesco Rochester Municipal Opportunities Fund (ORNAX) и Vanguard Massachusetts Tax-Exempt Fund (VMATX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, ORNAX показывает доходность 1.53%, что значительно ниже, чем у VMATX с доходностью 1.83%. За последние 10 лет акции ORNAX превзошли акции VMATX по среднегодовой доходности: 4.13% против 2.45% соответственно.

ORNAX

1 день
-0.15%
1 месяц
0.76%
С начала года
1.53%
6 месяцев
1.83%
1 год
5.33%
3 года*
3.91%
5 лет*
0.36%
10 лет*
4.13%

VMATX

1 день
0.00%
1 месяц
0.80%
С начала года
1.83%
6 месяцев
2.34%
1 год
8.31%
3 года*
4.64%
5 лет*
1.09%
10 лет*
2.45%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам ORNAX и VMATX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
ORNAX
Invesco Rochester Municipal Opportunities Fund		1.53%2.32%4.76%7.66%-14.80%6.73%5.89%14.25%9.16%6.88%
VMATX
Vanguard Massachusetts Tax-Exempt Fund		1.83%4.96%2.53%7.19%-10.79%1.65%6.47%8.93%0.47%6.02%

Correlation

The correlation between ORNAX and VMATX is 0.79, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.79

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.88

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.90

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.77

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 10 дек. 1998 г.

0.66

The correlation between ORNAX and VMATX shifts across timeframes, from 0.66 (all time) to 0.90 (5 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Invesco Rochester Municipal Opportunities Fund

Vanguard Massachusetts Tax-Exempt Fund

Часто сравнивают с ORNAX:
ORNAX с OPTAXORNAX с AMHIXORNAX с FEHIXORNAX с JEPQORNAX с ^SP500TRORNAX с VWITXORNAX с ^GSPC
Часто сравнивают с VMATX:
VMATX с FDMMXVMATX с VTEBVMATX с VWLTXVMATX с VMLUXVMATX с VWSUXVMATX с BNDVMATX с SPY

Доходность на риск

ORNAX vs. VMATX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
ORNAX
Ранг доходности на риск ORNAX: 3333
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа ORNAX: 3030
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино ORNAX: 3737
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега ORNAX: 4141
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара ORNAX: 3333
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина ORNAX: 2525
Ранг коэф-та Мартина
VMATX
Ранг доходности на риск VMATX: 7171
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VMATX: 8484
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VMATX: 8787
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VMATX: 9191
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VMATX: 4848
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VMATX: 4545
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение ORNAX c VMATX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco Rochester Municipal Opportunities Fund (ORNAX) и Vanguard Massachusetts Tax-Exempt Fund (VMATX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

ORNAXVMATXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.58
2.74

-1.16

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
2.55
4.26

-1.71

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.35

1.68

-0.33

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.15

2.63

-0.49

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

6.12

9.35

-3.23

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

ORNAX vs. VMATX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа ORNAX на текущий момент составляет 1.58, что ниже коэффициента Шарпа VMATX равного 2.74. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа ORNAX и VMATX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

ORNAXVMATXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.58

2.74

-1.16

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.06

0.23

-0.17

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.70

0.53

+0.17

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.78

1.00

-0.22

Просадки

Сравнение просадок ORNAX и VMATX

Максимальная просадка ORNAX за все время составила -55.48%, что больше максимальной просадки VMATX в -15.91%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок ORNAX и VMATX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

ORNAXVMATXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-55.48%

-15.91%

-39.57%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.92%

-3.30%

+0.38%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-9.79%

-6.68%

-3.11%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-21.16%

-15.91%

-5.25%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-21.16%

-15.91%

-5.25%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.18%

-0.44%

+0.26%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-7.07%

-2.10%

-4.97%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

1.06%

0.93%

+0.13%

Волатильность

Сравнение волатильности ORNAX и VMATX

Invesco Rochester Municipal Opportunities Fund (ORNAX) имеет более высокую волатильность в 1.31% по сравнению с Vanguard Massachusetts Tax-Exempt Fund (VMATX) с волатильностью 1.19%. Это указывает на то, что ORNAX испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с VMATX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

ORNAXVMATXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.31%

1.19%

+0.12%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.65%

2.41%

+0.24%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.96%

3.17%

+0.79%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

6.04%

4.66%

+1.38%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

6.01%

4.65%

+1.36%

Сравнение комиссий ORNAX и VMATX

ORNAX берет комиссию в 0.72%, что несколько больше комиссии VMATX в 0.13%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов ORNAX и VMATX

Дивидендная доходность ORNAX за последние двенадцать месяцев составляет около 3.60%, что сопоставимо с доходностью VMATX в 3.61%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
ORNAX
Invesco Rochester Municipal Opportunities Fund		3.60%5.86%5.68%4.21%4.04%4.26%4.86%4.50%4.80%5.78%6.50%6.67%
VMATX
Vanguard Massachusetts Tax-Exempt Fund		3.61%4.46%3.98%3.06%2.69%2.26%3.22%3.63%3.07%2.91%3.55%3.22%

Часто задаваемые вопросы

ORNAX and VMATX have a correlation of 0.79, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

ORNAX has higher volatility (1.31%) compared to VMATX (1.19%). In terms of maximum drawdown, ORNAX dropped -55.48% vs VMATX's -15.91%.

VMATX currently has the higher Sharpe Ratio (2.74 vs 1.58), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для ORNAX и VMATX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор