PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение HDG с BTAL
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение HDG с BTAL

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

HDG (ProShares Hedge Replication) and BTAL (AGFiQ US Market Neutral Anti-Beta Fund) are both Long-Short funds - HDG tracks the Merrill Lynch Factor Model - Exchange Series while BTAL tracks the Dow Jones U.S. Thematic Market Neutral Anti-Beta Total Return Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, HDG returned 3.91%/yr vs -4.73%/yr for BTAL. At a correlation of -0.53, they often move in opposite directions. HDG charges 0.95%/yr vs 2.11%/yr for BTAL.

Доходность

Сравнение доходности HDG и BTAL

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в ProShares Hedge Replication (HDG) и AGFiQ US Market Neutral Anti-Beta Fund (BTAL). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, HDG показывает доходность 6.40%, что значительно выше, чем у BTAL с доходностью -19.67%. За последние 10 лет акции HDG превзошли акции BTAL по среднегодовой доходности: 3.91% против -4.73% соответственно.

HDG

1 день
-0.37%
1 месяц
2.07%
С начала года
6.40%
6 месяцев
7.00%
1 год
13.22%
3 года*
7.56%
5 лет*
3.02%
10 лет*
3.91%

BTAL

1 день
0.70%
1 месяц
-6.55%
С начала года
-19.67%
6 месяцев
-18.88%
1 год
-37.06%
3 года*
-12.64%
5 лет*
-4.56%
10 лет*
-4.73%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам HDG и BTAL

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
HDG
ProShares Hedge Replication		6.40%7.18%5.12%7.14%-8.48%2.97%7.45%9.58%-4.52%5.59%
BTAL
AGFiQ US Market Neutral Anti-Beta Fund		-19.67%-20.17%12.83%-15.11%20.48%-6.81%-13.86%1.07%15.13%-2.13%

Correlation

The correlation between HDG and BTAL is -0.70, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.70

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.65

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-0.65

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

-0.58

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 14 сент. 2011 г.

-0.53

The correlation between HDG and BTAL shifts across timeframes, from -0.70 (1 year) to -0.53 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение распределения секторов HDG и BTAL

Секторы
HDG
BTAL

Промышленность

17.7%
13.7%

Технологии

17.0%
19.5%

Здравоохранение

16.5%
10.2%

Финансовые услуги

15.8%
14.9%

Потребительский циклический сектор

8.4%
12.8%

Недвижимость

6.1%
6.2%

Энергетика

6.1%
4.4%

Сырьевые материалы

4.8%
4.0%

Коммунальные услуги

2.9%
5.2%

Коммуникационные услуги

2.4%
3.4%

Потребительский защитный сектор

2.4%
5.6%

Промышленность

HDG
17.7%
BTAL
13.7%

Технологии

HDG
17.0%
BTAL
19.5%

Здравоохранение

HDG
16.5%
BTAL
10.2%

Финансовые услуги

HDG
15.8%
BTAL
14.9%

Потребительский циклический сектор

HDG
8.4%
BTAL
12.8%

Недвижимость

HDG
6.1%
BTAL
6.2%

Энергетика

HDG
6.1%
BTAL
4.4%

Сырьевые материалы

HDG
4.8%
BTAL
4.0%

Коммунальные услуги

HDG
2.9%
BTAL
5.2%

Коммуникационные услуги

HDG
2.4%
BTAL
3.4%

Потребительский защитный сектор

HDG
2.4%
BTAL
5.6%

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

ProShares Hedge Replication

AGFiQ US Market Neutral Anti-Beta Fund

Часто сравнивают с HDG:
HDG с QAIHDG с SPYHDG с MNAHDG с VOOHDG с EVNTHDG с GLDHDG с MRGR
Часто сравнивают с BTAL:
BTAL с SPYBTAL с TAILBTAL с KMLMBTAL с CCORBTAL с VOOBTAL с CPBBTAL с EUO

Доходность на риск

HDG vs. BTAL — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
HDG
Ранг доходности на риск HDG: 7373
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа HDG: 7272
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино HDG: 7777
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега HDG: 7676
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара HDG: 6767
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина HDG: 7373
Ранг коэф-та Мартина
BTAL
Ранг доходности на риск BTAL: 00
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа BTAL: 00
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино BTAL: 00
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега BTAL: 00
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара BTAL: 00
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина BTAL: 00
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение HDG c BTAL - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ProShares Hedge Replication (HDG) и AGFiQ US Market Neutral Anti-Beta Fund (BTAL). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

HDGBTALDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.36
-1.72

+4.08

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.50
-2.70

+6.20

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.46

0.72

+0.74

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

3.35

-0.99

+4.34

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

13.81

-1.72

+15.54

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

HDG vs. BTAL - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа HDG на текущий момент составляет 2.36, что выше коэффициента Шарпа BTAL равного -1.72. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа HDG и BTAL, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

HDGBTALРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.36

-1.72

+4.08

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.42

-0.24

+0.67

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.55

-0.28

+0.83

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.43

-0.24

+0.67

Просадки

Сравнение просадок HDG и BTAL

Максимальная просадка HDG за все время составила -15.31%, что меньше максимальной просадки BTAL в -50.28%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок HDG и BTAL.

Загрузка графика...

Показатели просадок

HDGBTALРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-15.31%

-50.28%

+34.97%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.97%

-37.50%

+33.53%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-7.20%

-45.16%

+37.96%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-15.31%

-45.16%

+29.85%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-15.31%

-50.28%

+34.97%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.37%

-49.93%

+49.56%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-2.77%

-21.95%

+19.18%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.96%

21.54%

-20.58%

Волатильность

Сравнение волатильности HDG и BTAL

Текущая волатильность для ProShares Hedge Replication (HDG) составляет 2.06%, в то время как у AGFiQ US Market Neutral Anti-Beta Fund (BTAL) волатильность равна 7.54%. Это указывает на то, что HDG испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с BTAL. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

HDGBTALРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

2.06%

7.54%

-5.48%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

4.58%

15.38%

-10.80%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

5.64%

21.59%

-15.95%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

7.15%

18.75%

-11.60%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

7.11%

17.23%

-10.12%

Сравнение комиссий HDG и BTAL

HDG берет комиссию в 0.95%, что меньше комиссии BTAL в 2.11%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов HDG и BTAL

Дивидендная доходность HDG за последние двенадцать месяцев составляет около 2.35%, что меньше доходности BTAL в 3.10%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
BTAL
AGFiQ US Market Neutral Anti-Beta Fund		3.10%2.49%3.49%6.14%1.01%0.00%0.00%0.88%0.39%0.00%0.00%0.00%
HDG
ProShares Hedge Replication		2.35%2.55%3.50%3.48%0.39%0.00%0.08%1.09%0.51%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

HDG and BTAL have a correlation of -0.70, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

BTAL has higher volatility (7.54%) compared to HDG (2.06%). In terms of maximum drawdown, HDG dropped -15.31% vs BTAL's -50.28%.

On 10-year performance, HDG leads with 3.91% vs -4.73% for BTAL. On fees, HDG is cheaper at 0.95% per year. On volatility, HDG has been the lower-risk option at 2.06%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, HDG has performed better with a 3.91% return vs -4.73%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

HDG is cheaper with a 0.95% expense ratio, compared with 2.11% for BTAL.

BTAL has the higher dividend yield at 3.10%, compared with 2.35% for HDG.

HDG tracks Merrill Lynch Factor Model - Exchange Series, while BTAL tracks Dow Jones U.S. Thematic Market Neutral Anti-Beta Total Return Index. They also come from different issuers: ProShares and AGF. Their fees differ too: 0.95% for HDG and 2.11% for BTAL.

HDG currently has the higher Sharpe Ratio (2.36 vs -1.72), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для HDG и BTAL

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор