Сравнение HDG с BTAL
HDG (ProShares Hedge Replication) and BTAL (AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund) are both exchange-traded funds - HDG is a Long-Short fund tracking the Merrill Lynch Factor Model - Exchange Series, while BTAL is a Equity Market Neutral fund actively managed by AGF. HDG is passively managed, while BTAL is actively managed. Over the past 10 years, HDG returned 3.85%/yr vs -4.73%/yr for BTAL. At a correlation of -0.53, they often move in opposite directions. HDG charges 0.95%/yr vs 1.40%/yr for BTAL.
Доходность
Сравнение доходности HDG и BTAL
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, HDG показывает доходность 6.42%, что значительно выше, чем у BTAL с доходностью -17.44%. За последние 10 лет акции HDG превзошли акции BTAL по среднегодовой доходности: 3.85% против -4.73% соответственно.
HDG
- 1 день
- -0.66%
- 1 месяц
- -0.28%
- 6 месяцев
- 4.61%
- С начала года
- 6.42%
- 1 год
- 11.62%
- 3 года*
- 7.10%
- 5 лет*
- 3.33%
- 10 лет*
- 3.85%
BTAL
- 1 день
- 2.68%
- 1 месяц
- 5.41%
- 6 месяцев
- -14.66%
- С начала года
- -17.44%
- 1 год
- -28.44%
- 3 года*
- -9.44%
- 5 лет*
- -4.93%
- 10 лет*
- -4.73%
Сравнение доходности по годам HDG и BTAL
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
HDG ProShares Hedge Replication | 6.42% | 7.18% | 5.12% | 7.14% | -8.48% | 2.97% | 7.45% | 9.58% | -4.52% | 5.59% |
BTAL AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund | -17.44% | -20.17% | 12.83% | -15.11% | 20.48% | -6.81% | -13.86% | 1.07% | 15.13% | -2.13% |
Correlation
The correlation between HDG and BTAL is -0.74, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | -0.74 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | -0.67 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | -0.66 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | -0.59 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 13 сент. 2011 г. | -0.53 |
Over the past year, the inverse relationship between HDG and BTAL has strengthened: their correlation has moved from -0.53 to -0.74, meaning they now move in opposite directions more often than their long-term average.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
HDG vs. BTAL — Ранг доходности на риск
HDG
BTAL
Сравнение HDG c BTAL - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ProShares Hedge Replication (HDG) и AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund (BTAL). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| HDG | BTAL | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +3.06 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +4.47 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.35 | 0.81 | +0.54 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.94 | -0.83 | +3.76 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 11.54 | -1.56 | +13.10 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок HDG и BTAL
Максимальная просадка HDG за все время составила -15.31%, что меньше максимальной просадки BTAL в -52.70%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок HDG и BTAL.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| HDG | BTAL | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -15.31% | -52.70% | +37.39% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -3.97% | -34.57% | +30.60% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -7.20% | -47.83% | +40.63% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -15.31% | -47.83% | +32.52% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -15.31% | -52.70% | +37.39% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -1.29% | -48.54% | +47.25% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -2.76% | -22.17% | +19.41% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 1.01% | 18.24% | -17.23% |
Волатильность
Сравнение волатильности HDG и BTAL
Текущая волатильность для ProShares Hedge Replication (HDG) составляет 2.10%, в то время как у AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund (BTAL) волатильность равна 7.79%. Это указывает на то, что HDG испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с BTAL. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| HDG | BTAL | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 2.10% | 7.79% | -5.69% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 5.41% | 17.46% | -12.05% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 6.34% | 23.44% | -17.10% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 7.24% | 19.27% | -12.03% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 7.11% | 17.39% | -10.28% |
Сравнение комиссий HDG и BTAL
HDG берет комиссию в 0.95%, что меньше комиссии BTAL в 1.40%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов HDG и BTAL
Дивидендная доходность HDG за последние двенадцать месяцев составляет около 2.38%, что меньше доходности BTAL в 3.01%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
BTAL AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund | 3.01% | 2.49% | 3.49% | 6.14% | 1.01% | 0.00% | 0.00% | 0.88% | 0.39% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
HDG ProShares Hedge Replication | 2.38% | 2.55% | 3.50% | 3.48% | 0.39% | 0.00% | 0.08% | 1.09% | 0.51% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
Часто задаваемые вопросы
HDG and BTAL have a correlation of -0.74, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
BTAL has higher volatility (7.79%) compared to HDG (2.10%). In terms of maximum drawdown, HDG dropped -15.31% vs BTAL's -52.70%.
On 10-year performance, HDG leads with 3.85% vs -4.73% for BTAL. On fees, HDG is cheaper at 0.95% per year. On volatility, HDG has been the lower-risk option at 2.10%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 10-year period, HDG has performed better with a 3.85% return vs -4.73%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
HDG is cheaper with a 0.95% expense ratio, compared with 1.40% for BTAL.
BTAL has the higher dividend yield at 3.01%, compared with 2.38% for HDG.
HDG is categorized as Long-Short, while BTAL is Equity Market Neutral. They also come from different issuers: ProShares and AGF. Their fees differ too: 0.95% for HDG and 1.40% for BTAL.
HDG currently has the higher Sharpe Ratio (1.84 vs -1.22), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для HDG и BTAL
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор