PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение GVI с CMF
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение GVI с CMF

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

GVI (iShares Intermediate Government/Credit Bond ETF) and CMF (iShares California Muni Bond ETF) are both exchange-traded funds - GVI is a Short-Term Bond fund tracking the Bloomberg U.S. Intermediate Government/Credit Bond, while CMF is a Municipal Bonds fund tracking the S&P California AMT-Free Municipal Bond Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, GVI returned 1.81%/yr vs 1.76%/yr for CMF. At a 0.42 correlation, their price movements are largely independent. GVI charges 0.20%/yr vs 0.25%/yr for CMF.

Доходность

Сравнение доходности GVI и CMF

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в iShares Intermediate Government/Credit Bond ETF (GVI) и iShares California Muni Bond ETF (CMF). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, GVI показывает доходность 0.09%, что значительно ниже, чем у CMF с доходностью 1.08%. Обе инвестиции показали близкие результаты за последние 10 лет, причем акции GVI имеют среднегодовую доходность 1.81%, а акции CMF немного отстают с 1.76%.

GVI

1 день
0.09%
1 месяц
0.02%
С начала года
0.09%
6 месяцев
0.31%
1 год
3.57%
3 года*
4.23%
5 лет*
1.00%
10 лет*
1.81%

CMF

1 день
0.12%
1 месяц
0.70%
С начала года
1.08%
6 месяцев
1.44%
1 год
6.74%
3 года*
3.24%
5 лет*
0.69%
10 лет*
1.76%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам GVI и CMF

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
GVI
iShares Intermediate Government/Credit Bond ETF		0.09%6.66%2.92%5.15%-8.28%-1.90%6.38%6.54%0.77%1.83%
CMF
iShares California Muni Bond ETF		1.08%3.36%1.65%5.71%-8.27%0.78%4.50%6.94%0.99%4.63%

Correlation

The correlation between GVI and CMF is 0.67, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.67

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.71

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.67

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.59

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 8 окт. 2007 г.

0.42

Over the past year, GVI and CMF have become more correlated (0.67) than their long-term average of 0.42, meaning their price movements have been converging.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

iShares Intermediate Government/Credit Bond ETF

iShares California Muni Bond ETF

Часто сравнивают с GVI:
GVI с GBFGVI с SCHJGVI с AGZGVI с VCITGVI с SLQDGVI с AGGGVI с GOVT
Часто сравнивают с CMF:
CMF с VCADXCMF с PWZCMF с VCAIXCMF с MUBCMF с VCITXCMF с FCTFXCMF с BCHYX

Доходность на риск

GVI vs. CMF — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
GVI
Ранг доходности на риск GVI: 4242
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GVI: 4242
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GVI: 4545
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GVI: 4141
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GVI: 4141
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GVI: 3939
Ранг коэф-та Мартина
CMF
Ранг доходности на риск CMF: 6767
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа CMF: 7575
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино CMF: 7878
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега CMF: 8888
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара CMF: 4848
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина CMF: 4848
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение GVI c CMF - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для iShares Intermediate Government/Credit Bond ETF (GVI) и iShares California Muni Bond ETF (CMF). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

GVICMFDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.45
2.41

-0.96

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
2.20
3.47

-1.27

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.26

1.54

-0.28

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.00

2.32

-0.32

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

6.04

7.80

-1.75

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

GVI vs. CMF - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа GVI на текущий момент составляет 1.45, что ниже коэффициента Шарпа CMF равного 2.41. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа GVI и CMF, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

GVICMFРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.45

2.41

-0.96

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.25

0.17

+0.09

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.52

0.35

+0.17

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.76

0.39

+0.37

Просадки

Сравнение просадок GVI и CMF

Максимальная просадка GVI за все время составила -12.93%, что меньше максимальной просадки CMF в -16.45%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок GVI и CMF.

Загрузка графика...

Показатели просадок

GVICMFРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-12.93%

-16.45%

+3.52%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-1.79%

-2.91%

+1.12%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-2.65%

-5.22%

+2.57%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-12.93%

-12.45%

-0.48%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-12.93%

-14.57%

+1.64%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-1.08%

-0.80%

-0.28%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-1.86%

-4.77%

+2.91%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.59%

0.87%

-0.28%

Волатильность

Сравнение волатильности GVI и CMF

Текущая волатильность для iShares Intermediate Government/Credit Bond ETF (GVI) составляет 0.78%, в то время как у iShares California Muni Bond ETF (CMF) волатильность равна 0.86%. Это указывает на то, что GVI испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с CMF. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

GVICMFРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.78%

0.86%

-0.08%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

1.78%

2.11%

-0.33%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.50%

2.80%

-0.30%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

3.97%

4.19%

-0.22%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

3.53%

5.08%

-1.55%

Сравнение комиссий GVI и CMF

GVI берет комиссию в 0.20%, что меньше комиссии CMF в 0.25%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов GVI и CMF

Дивидендная доходность GVI за последние двенадцать месяцев составляет около 3.62%, что больше доходности CMF в 2.95%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
CMF
iShares California Muni Bond ETF		2.95%2.94%2.78%2.29%1.91%1.58%1.80%2.03%2.17%2.09%2.21%2.55%
GVI
iShares Intermediate Government/Credit Bond ETF		3.62%3.48%3.40%2.75%1.86%1.46%1.84%2.29%2.16%1.91%1.77%1.75%

Часто задаваемые вопросы

GVI and CMF have a correlation of 0.67, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

CMF has higher volatility (0.86%) compared to GVI (0.78%). In terms of maximum drawdown, GVI dropped -12.93% vs CMF's -16.45%.

On 10-year performance, GVI leads with 1.81% vs 1.76% for CMF. On fees, GVI is cheaper at 0.20% per year. Their volatility is very similar. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, GVI has performed better with a 1.81% return vs 1.76%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

GVI is cheaper with a 0.20% expense ratio, compared with 0.25% for CMF.

GVI has the higher dividend yield at 3.62%, compared with 2.95% for CMF.

GVI is categorized as Short-Term Bond, while CMF is Municipal Bonds. GVI tracks Bloomberg U.S. Intermediate Government/Credit Bond, while CMF tracks S&P California AMT-Free Municipal Bond Index. Their fees differ too: 0.20% for GVI and 0.25% for CMF.

CMF currently has the higher Sharpe Ratio (2.41 vs 1.45), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для GVI и CMF

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор