PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение GBF с CMBS
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение GBF с CMBS

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

GBF (iShares Government/Credit Bond ETF) and CMBS (iShares CMBS ETF) are both exchange-traded funds - GBF is a Intermediate Core Bond fund tracking the Bloomberg U.S. Government/Credit Bond Index, while CMBS is a Mortgage Backed Securities fund tracking the Barclays Capital U.S. CMBS (ERISA Only) Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, GBF returned 1.51%/yr vs 2.09%/yr for CMBS. A 0.51 correlation means they provide meaningful diversification when combined. GBF charges 0.20%/yr vs 0.25%/yr for CMBS.

Доходность

Сравнение доходности GBF и CMBS

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в iShares Government/Credit Bond ETF (GBF) и iShares CMBS ETF (CMBS). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, GBF показывает доходность 0.35%, что значительно ниже, чем у CMBS с доходностью 0.49%. За последние 10 лет акции GBF уступали акциям CMBS по среднегодовой доходности: 1.51% против 2.09% соответственно.

GBF

1 день
0.13%
1 месяц
0.21%
С начала года
0.35%
6 месяцев
0.18%
1 год
4.02%
3 года*
3.64%
5 лет*
-0.19%
10 лет*
1.51%

CMBS

1 день
0.35%
1 месяц
0.28%
С начала года
0.49%
6 месяцев
0.61%
1 год
4.29%
3 года*
5.31%
5 лет*
0.86%
10 лет*
2.09%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам GBF и CMBS

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
GBF
iShares Government/Credit Bond ETF		0.35%6.41%0.99%5.79%-13.85%-2.30%8.76%9.47%-0.52%4.10%
CMBS
iShares CMBS ETF		0.49%7.67%4.27%5.06%-11.21%-1.82%7.86%7.94%0.77%2.95%

Correlation

The correlation between GBF and CMBS is 0.38, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.38

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.57

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.64

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.57

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 17 февр. 2012 г.

0.51

The correlation between GBF and CMBS shifts across timeframes, from 0.38 (1 year) to 0.64 (5 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

iShares Government/Credit Bond ETF

iShares CMBS ETF

Часто сравнивают с GBF:
GBF с GVIGBF с AGZGBF с NUBDGBF с VOOGBF с AGGGBF с SCHZGBF с SHV
Часто сравнивают с CMBS:
CMBS с SPLBCMBS с SPABCMBS с WCPNXCMBS с BNDCMBS с SCHZCMBS с TLTCMBS с VBTLX

Доходность на риск

GBF vs. CMBS — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
GBF
Ранг доходности на риск GBF: 3030
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GBF: 3131
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GBF: 3131
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GBF: 2929
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GBF: 3131
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GBF: 3030
Ранг коэф-та Мартина
CMBS
Ранг доходности на риск CMBS: 3434
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа CMBS: 3333
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино CMBS: 3434
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега CMBS: 3131
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара CMBS: 3636
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина CMBS: 3333
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение GBF c CMBS - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для iShares Government/Credit Bond ETF (GBF) и iShares CMBS ETF (CMBS). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

GBFCMBSDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.09
1.16

-0.07

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
1.62
1.78

-0.16

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.19

1.20

-0.02

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

1.48

1.77

-0.29

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

4.37

4.90

-0.53

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

GBF vs. CMBS - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа GBF на текущий момент составляет 1.09, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа CMBS равному 1.16. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа GBF и CMBS, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

GBFCMBSРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.09

1.16

-0.07

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

-0.03

0.16

-0.19

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.29

0.36

-0.08

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.58

0.44

+0.14

Просадки

Сравнение просадок GBF и CMBS

Максимальная просадка GBF за все время составила -19.67%, что больше максимальной просадки CMBS в -15.87%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок GBF и CMBS.

Загрузка графика...

Показатели просадок

GBFCMBSРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-19.67%

-15.87%

-3.80%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.73%

-2.44%

-0.29%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-5.78%

-3.29%

-2.49%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-18.45%

-15.87%

-2.58%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-19.67%

-15.87%

-3.80%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-4.71%

-1.42%

-3.29%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-3.67%

-2.95%

-0.72%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.92%

0.88%

+0.04%

Волатильность

Сравнение волатильности GBF и CMBS

iShares Government/Credit Bond ETF (GBF) и iShares CMBS ETF (CMBS) имеют волатильность 1.21% и 1.17% соответственно, что указывает на схожий уровень колебаний их цен. Это говорит о том, что риск волатильности, связанный с обеими акциями, практически одинаков. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

GBFCMBSРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.21%

1.17%

+0.04%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.64%

2.84%

-0.20%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.75%

3.72%

+0.03%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

5.93%

5.31%

+0.62%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

5.28%

5.77%

-0.49%

Сравнение комиссий GBF и CMBS

GBF берет комиссию в 0.20%, что меньше комиссии CMBS в 0.25%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов GBF и CMBS

Дивидендная доходность GBF за последние двенадцать месяцев составляет около 3.78%, что больше доходности CMBS в 3.57%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
CMBS
iShares CMBS ETF		3.57%3.45%3.31%2.97%2.65%2.46%2.83%2.74%2.70%2.50%2.29%2.31%
GBF
iShares Government/Credit Bond ETF		3.78%3.81%3.94%3.03%2.13%1.22%1.64%2.64%2.59%2.31%2.09%2.04%

Часто задаваемые вопросы

GBF and CMBS have a correlation of 0.38, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

GBF has higher volatility (1.21%) compared to CMBS (1.17%). In terms of maximum drawdown, GBF dropped -19.67% vs CMBS's -15.87%.

On 10-year performance, CMBS leads with 2.09% vs 1.51% for GBF. On fees, GBF is cheaper at 0.20% per year. Their volatility is very similar. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, CMBS has performed better with a 2.09% return vs 1.51%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

GBF is cheaper with a 0.20% expense ratio, compared with 0.25% for CMBS.

GBF has the higher dividend yield at 3.78%, compared with 3.57% for CMBS.

GBF is categorized as Intermediate Core Bond, while CMBS is Mortgage Backed Securities. GBF tracks Bloomberg U.S. Government/Credit Bond Index, while CMBS tracks Barclays Capital U.S. CMBS (ERISA Only) Index. Their fees differ too: 0.20% for GBF and 0.25% for CMBS.

CMBS currently has the higher Sharpe Ratio (1.16 vs 1.09), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для GBF и CMBS

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор