Сравнение EMB с PCY
EMB (iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF) and PCY (Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF) are both Emerging Markets Bonds funds - EMB tracks the J.P. Morgan EMBI Global Core Index while PCY tracks the DBIQ Emerging Market USD Liquid Balanced Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, EMB returned 2.88%/yr vs 2.05%/yr for PCY. Their correlation of 0.81 means they have usually moved in the same direction. EMB charges 0.39%/yr vs 0.50%/yr for PCY.
Доходность
Сравнение доходности EMB и PCY
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, EMB показывает доходность 1.89%, что значительно выше, чем у PCY с доходностью 1.19%. За последние 10 лет акции EMB превзошли акции PCY по среднегодовой доходности: 2.88% против 2.05% соответственно.
EMB
- 1 день
- -0.05%
- 1 месяц
- -0.79%
- 6 месяцев
- 1.54%
- С начала года
- 1.89%
- 1 год
- 7.47%
- 3 года*
- 8.89%
- 5 лет*
- 1.76%
- 10 лет*
- 2.88%
- Всё время*
- 4.65%
PCY
- 1 день
- 0.05%
- 1 месяц
- -1.69%
- 6 месяцев
- 1.15%
- С начала года
- 1.19%
- 1 год
- 8.29%
- 3 года*
- 9.55%
- 5 лет*
- 1.08%
- 10 лет*
- 2.05%
- Всё время*
- 4.60%
Liquidity Comparison
| Позиция | Avg. Volume Value (2W) | Avg. Volume Value (1M) | Avg. Volume Value (3M) |
|---|---|---|---|
| $635.07M | $567.51M | $595.02M | |
| $5.57M | $5.07M | $6.29M |
Сравнение доходности по годам EMB и PCY
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
EMB iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF | 1.89% | 13.85% | 5.54% | 10.62% | -18.63% | -2.23% | 5.42% | 15.48% | -5.47% | 10.28% |
PCY Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF | 1.19% | 16.31% | 2.55% | 18.48% | -24.47% | -4.30% | 2.29% | 17.66% | -6.16% | 9.71% |
Correlation
The correlation between EMB and PCY is 0.94, meaning they have usually moved in the same direction, including during past declines.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Показывает недавнее поведение, но меняется сильнее всего. | 0.94 |
Корреляция (3 года) Сочетает недавнее поведение с более длинной историей. | 0.95 |
Корреляция (5 лет) Показывает, сохранялась ли связь на более длинном периоде. | 0.95 |
Корреляция (10 лет) Даёт долгосрочный взгляд на разных рыночных условиях. | 0.94 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 19 дек. 2007 г. | 0.81 |
The correlation between EMB and PCY shifts across timeframes, from 0.81 (all time) to 0.95 (3 years), reflecting how their relationship changes across market environments.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
EMB vs. PCY — Ранг доходности на риск
EMB
PCY
Сравнение EMB c PCY - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF (EMB) и Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF (PCY). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| EMB | PCY | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +0.19 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +0.30 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.25 | 1.20 | +0.04 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 1.66 | 1.41 | +0.26 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 6.75 | 5.19 | +1.56 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок EMB и PCY
Максимальная просадка EMB за все время составила -34.70%, что меньше максимальной просадки PCY в -49.13%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок EMB и PCY.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| EMB | PCY | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -34.70% | -49.13% | +14.43% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -4.51% | -5.91% | +1.40% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -6.91% | -10.03% | +3.12% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -28.74% | -37.17% | +8.43% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -28.74% | -37.78% | +9.04% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -0.86% | -2.12% | +1.26% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -5.02% | -6.92% | +1.90% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 1.11% | 1.60% | -0.49% |
Волатильность
Сравнение волатильности EMB и PCY
Текущая волатильность для iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF (EMB) составляет 1.54%, в то время как у Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF (PCY) волатильность равна 1.94%. Это указывает на то, что EMB испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с PCY. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| EMB | PCY | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 1.54% | 1.94% | -0.40% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 4.83% | 6.10% | -1.27% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 5.69% | 7.40% | -1.71% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 9.78% | 13.20% | -3.42% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 9.95% | 12.95% | -3.00% |
Сравнение комиссий EMB и PCY
EMB берет комиссию в 0.39%, что меньше комиссии PCY в 0.50%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов EMB и PCY
Дивидендная доходность EMB за последние двенадцать месяцев составляет около 5.12%, что меньше доходности PCY в 5.94%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
EMB iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF | 5.12% | 4.98% | 5.46% | 4.74% | 5.04% | 3.89% | 3.88% | 4.51% | 5.64% | 4.54% | 4.83% | 4.84% |
PCY Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF | 5.94% | 5.93% | 6.65% | 6.48% | 6.81% | 4.80% | 4.45% | 4.78% | 4.93% | 4.80% | 5.19% | 5.46% |
Часто задаваемые вопросы
With a correlation of 0.94, EMB and PCY move almost identically. Holding both adds very little diversification - you're essentially doubling your position in the same market segment. Choosing one is usually more capital-efficient.
PCY has higher volatility (1.94%) compared to EMB (1.54%). In terms of maximum drawdown, EMB dropped -34.70% vs PCY's -49.13%.
On 10-year performance, EMB leads with 2.88% vs 2.05% for PCY. On fees, EMB is cheaper at 0.39% per year. On volatility, EMB has been the lower-risk option at 1.54%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 10-year period, EMB has performed better with a 2.88% return vs 2.05%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
EMB is cheaper with a 0.39% expense ratio, compared with 0.50% for PCY.
PCY has the higher dividend yield at 5.94%, compared with 5.12% for EMB.
EMB tracks J.P. Morgan EMBI Global Core Index, while PCY tracks DBIQ Emerging Market USD Liquid Balanced Index. They also come from different issuers: iShares and Invesco. Their fees differ too: 0.39% for EMB and 0.50% for PCY.
EMB currently has the higher Sharpe Ratio (1.32 vs 1.12), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для EMB и PCY
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор