PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение DFCMX с VMLTX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение DFCMX с VMLTX

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

DFCMX (DFA California Short Term Municipal Bond Portfolio) and VMLTX (Vanguard Limited-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares) are both Municipal Bonds funds. Over the past 10 years, DFCMX returned 1.19%/yr vs 2.13%/yr for VMLTX. At a 0.36 correlation, their price movements are largely independent. DFCMX charges 0.19%/yr vs 0.17%/yr for VMLTX.

Доходность

Сравнение доходности DFCMX и VMLTX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в DFA California Short Term Municipal Bond Portfolio (DFCMX) и Vanguard Limited-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VMLTX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, DFCMX показывает доходность 0.83%, что значительно ниже, чем у VMLTX с доходностью 1.01%. За последние 10 лет акции DFCMX уступали акциям VMLTX по среднегодовой доходности: 1.19% против 2.13% соответственно.

DFCMX

1 день
0.00%
1 месяц
0.19%
С начала года
0.83%
6 месяцев
1.04%
1 год
2.60%
3 года*
2.61%
5 лет*
1.56%
10 лет*
1.19%

VMLTX

1 день
0.09%
1 месяц
0.35%
С начала года
1.01%
6 месяцев
1.37%
1 год
4.36%
3 года*
4.24%
5 лет*
2.12%
10 лет*
2.13%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам DFCMX и VMLTX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
DFCMX
DFA California Short Term Municipal Bond Portfolio		0.83%2.55%2.84%2.53%-0.76%-0.13%0.67%1.84%1.24%1.07%
VMLTX
Vanguard Limited-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares		1.01%5.39%3.14%4.19%-2.98%0.83%3.30%4.11%1.56%2.02%

Correlation

The correlation between DFCMX and VMLTX is 0.21, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.21

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.36

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.43

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.38

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 6 авг. 2012 г.

0.36

The correlation between DFCMX and VMLTX shifts across timeframes, from 0.21 (1 year) to 0.43 (5 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

DFA California Short Term Municipal Bond Portfolio

Vanguard Limited-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares

Часто сравнивают с DFCMX:
DFCMX с USMSXDFCMX с SBLTXDFCMX с BATVXDFCMX с DFSTXDFCMX с DFABXDFCMX с DFSMXDFCMX с NUW
Часто сравнивают с VMLTX:
VMLTX с VWSTXVMLTX с VTEBVMLTX с VWIUXVMLTX с CCSTXVMLTX с FMNDXVMLTX с BNDVMLTX с VBIAX

Доходность на риск

DFCMX vs. VMLTX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
DFCMX
Ранг доходности на риск DFCMX: 9999
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа DFCMX: 9999
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино DFCMX: 9999
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега DFCMX: 100100
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара DFCMX: 9999
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина DFCMX: 9999
Ранг коэф-та Мартина
VMLTX
Ранг доходности на риск VMLTX: 7777
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VMLTX: 8989
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VMLTX: 9696
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VMLTX: 9797
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VMLTX: 5656
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VMLTX: 4545
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение DFCMX c VMLTX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для DFA California Short Term Municipal Bond Portfolio (DFCMX) и Vanguard Limited-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VMLTX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

DFCMXVMLTXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
4.46
2.93

+1.53

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
10.44
5.38

+5.06

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

4.85

1.96

+2.89

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

12.81

2.86

+9.95

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

43.94

9.49

+34.44

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

DFCMX vs. VMLTX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа DFCMX на текущий момент составляет 4.46, что выше коэффициента Шарпа VMLTX равного 2.93. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа DFCMX и VMLTX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

DFCMXVMLTXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

4.46

2.93

+1.53

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

1.75

1.14

+0.61

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

1.36

1.10

+0.26

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

1.31

1.93

-0.62

Просадки

Сравнение просадок DFCMX и VMLTX

Максимальная просадка DFCMX за все время составила -2.20%, что меньше максимальной просадки VMLTX в -6.41%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок DFCMX и VMLTX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

DFCMXVMLTXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-2.20%

-6.41%

+4.21%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-0.20%

-1.53%

+1.33%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-0.68%

-2.02%

+1.34%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-2.20%

-5.69%

+3.49%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-2.20%

-6.41%

+4.21%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

0.00%

-0.40%

+0.40%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.26%

-0.48%

+0.22%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.06%

0.46%

-0.40%

Волатильность

Сравнение волатильности DFCMX и VMLTX

Текущая волатильность для DFA California Short Term Municipal Bond Portfolio (DFCMX) составляет 0.13%, в то время как у Vanguard Limited-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VMLTX) волатильность равна 0.46%. Это указывает на то, что DFCMX испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с VMLTX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

DFCMXVMLTXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.13%

0.46%

-0.33%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

0.41%

1.14%

-0.73%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

0.59%

1.49%

-0.90%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

0.89%

1.86%

-0.97%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

0.88%

1.93%

-1.05%

Сравнение комиссий DFCMX и VMLTX

DFCMX берет комиссию в 0.19%, что несколько больше комиссии VMLTX в 0.17%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов DFCMX и VMLTX

Дивидендная доходность DFCMX за последние двенадцать месяцев составляет около 2.48%, что меньше доходности VMLTX в 3.07%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
DFCMX
DFA California Short Term Municipal Bond Portfolio		2.48%2.23%2.61%1.70%0.71%0.36%0.87%1.43%1.04%0.87%0.86%0.82%
VMLTX
Vanguard Limited-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares		3.07%3.75%3.27%2.30%1.56%1.64%1.62%2.01%1.81%1.55%1.52%1.50%

Часто задаваемые вопросы

DFCMX and VMLTX have a correlation of 0.21, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

VMLTX has higher volatility (0.46%) compared to DFCMX (0.13%). In terms of maximum drawdown, DFCMX dropped -2.20% vs VMLTX's -6.41%.

DFCMX currently has the higher Sharpe Ratio (4.46 vs 2.93), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для DFCMX и VMLTX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор