Распределение активов
| Позиция | Категория/Сектор | Целевая доля |
|---|---|---|
BND Vanguard Total Bond Market ETF | Total Bond Market | 60% |
VTI Vanguard Total Stock Market ETF | Large Cap Blend Equities | 40% |
portfolio-optimization-cta-heading
portfolio-optimization-cta-description
Open Portfolio OptimizerДоходность
График доходности
График показывает рост $10,000 инвестированных в Портфель «40/60» и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель перебалансируется, когда любая позиция отклоняется на 10.0% и более от своего целевого распределения.
Загрузка графика...
Доходность по периодам
Портфель «40/60» на 9 июн. 2026 г. показал доходность в 3.56% с начала года и доходность в 7.09% в годовом выражении за последние 10 лет.
| Позиция | 1 день | 1 месяц | С начала года | 6 месяцев | 1 год | 3 года* | 5 лет* | 10 лет* |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Бенчмарк S&P 500 Index | 0.30% | 0.09% | 8.18% | 8.17% | 23.42% | 19.88% | 11.91% | 13.45% |
Портфель Портфель «40/60» | 0.10% | -0.22% | 3.56% | 3.71% | 12.68% | 10.74% | 5.07% | 7.09% |
| Активы портфеля: | ||||||||
BND Vanguard Total Bond Market ETF | -0.03% | -0.67% | -0.07% | 0.23% | 4.87% | 3.89% | -0.05% | 1.53% |
VTI Vanguard Total Stock Market ETF | 0.30% | 0.44% | 9.05% | 8.94% | 24.96% | 21.05% | 12.25% | 14.84% |
Доходность по месяцам
На основе ежедневных данных с 10 апр. 2007 г. средняя дневная доходность (также называемая ожидаемой доходностью) составляет +0.03%, а средняя месячная доходность — +0.56%. При таком уровне доходности ваши инвестиции удвоятся примерно за 10.3 лет.
Исторически 68% месяцев были с положительной доходностью, а 32% — с отрицательной. Лучший месяц был апр. 2020 г. с доходностью +7.0%, в то время как худший месяц был окт. 2008 г. с доходностью -8.5%. Самая длинная серия побед составила 15 подряд месяцев, а самая длинная серия поражений — 4 месяцев.
В ежедневном выражении Портфель «40/60» закрывался с повышением в 56% случаев. Лучший день был 13 окт. 2008 г. с доходностью +7.6%, в то время как худший день был 12 мар. 2020 г. с доходностью -7.2%.
| янв. | февр. | март | апр. | май | июнь | июль | авг. | сент. | окт. | нояб. | дек. | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 0.77% | 0.76% | -3.03% | 4.15% | 2.22% | -1.19% | 3.56% | ||||||
| 2025 | 1.58% | 0.54% | -2.32% | 0.18% | 2.07% | 2.97% | 0.76% | 1.65% | 2.03% | 1.27% | 0.48% | -0.18% | 11.48% |
| 2024 | 0.36% | 1.26% | 1.82% | -3.17% | 2.91% | 1.76% | 2.19% | 1.77% | 1.62% | -1.76% | 3.31% | -2.21% | 10.05% |
| 2023 | 4.77% | -2.55% | 2.76% | 0.81% | -0.50% | 2.52% | 1.38% | -1.16% | -3.40% | -1.95% | 6.48% | 4.26% | 13.66% |
| 2022 | -3.65% | -1.63% | -0.32% | -6.02% | 0.51% | -4.27% | 5.15% | -3.14% | -6.19% | 2.51% | 4.31% | -2.83% | -15.18% |
| 2021 | -0.63% | 0.32% | 0.70% | 2.53% | 0.29% | 1.54% | 1.42% | 1.03% | -2.39% | 2.69% | -0.44% | 1.35% | 8.60% |
Метрики бенчмарка
Портфель «40/60» has an annualized alpha of 2.66%, beta of 0.40, and R2 of 0.85 versus S&P 500 Index. Calculated based on daily prices since April 10, 2007.
- This portfolio participates in less of S&P 500 Index's moves in both directions, but captures a larger share of gains (46.36%) than losses (45.27%) - typical of diversified or defensive assets.
- This portfolio generated an annualized alpha of 2.66% versus S&P 500 Index - delivering returns beyond what market exposure alone would predict.
- Beta of 0.40 indicates this portfolio moves significantly less than S&P 500 Index - a genuinely defensive profile with reduced participation in both market rallies and downturns.
- Альфа
- 2.66%
- Бета
- 0.40
- R²
- 0.85
- Участие в росте
- 46.36%
- Участие в снижении
- 45.27%
Комиссия
Комиссия Портфель «40/60» составляет 0.03%, что ниже среднего уровня по рынку. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.
Доходность на риск
Ранг доходности на риск
Портфель «40/60» имеет ранг 50 по соотношению доходности и риска — наравне с аналогичными портфелей. Типичный баланс риска и доходности. Не выдающийся результат, но и не тревожный сигнал — разумный выбор, если другие факторы соответствуют вашим целям.
Показатели доходности на риск
Ниже приведены показатели риск-скорректированной доходности для Портфель «40/60» и их сравнение с S&P 500 Index.
| Портфель | Бенчмарк | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | 2.11 | 1.94 | +0.17 |
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | 3.01 | 2.63 | +0.38 |
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.40 | 1.35 | +0.05 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.80 | 2.59 | +0.22 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 12.64 | 11.84 | +0.80 |
Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month. | |||
Сколько доходности приносит каждая позиция относительно принятого риска? Чем выше значение — тем лучше вознаграждение за риск.
| Позиция | Ранг доходности на риск | Коэффициент Шарпа | Коэффициент Сортино | Коэффициент Омега | Коэффициент Кальмара | Коэффициент Мартина |
|---|---|---|---|---|---|---|
BND Vanguard Total Bond Market ETF | 40 | 1.32 | 1.96 | 1.23 | 1.83 | 5.43 |
VTI Vanguard Total Stock Market ETF | 68 | 2.02 | 2.73 | 1.36 | 2.81 | 12.85 |
Загрузка графика...
Дивиденды
Дивидендный доход
Дивидендная доходность Портфель «40/60» за предыдущие двенадцать месяцев составила 2.80%.
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Портфель | 2.80% | 2.76% | 2.71% | 2.43% | 2.23% | 1.76% | 2.00% | 2.34% | 2.50% | 2.21% | 2.28% | 2.34% |
| Активы портфеля: | ||||||||||||
BND Vanguard Total Bond Market ETF | 3.98% | 3.86% | 3.67% | 3.09% | 2.60% | 2.12% | 2.38% | 2.72% | 2.81% | 2.54% | 2.51% | 2.57% |
VTI Vanguard Total Stock Market ETF | 1.03% | 1.12% | 1.27% | 1.44% | 1.66% | 1.21% | 1.42% | 1.78% | 2.04% | 1.71% | 1.92% | 1.98% |
Просадки
График просадок
На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.
Загрузка графика...
Максимальные просадки
Портфель «40/60» показал максимальную просадку в 22.91%, зарегистрированную 9 мар. 2009 г.. Полное восстановление заняло 176 торговых сессий.
Текущая просадка Портфель «40/60» составляет 1.50%.
В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.
Related event | Просадка | Падение | Восстановление | В просадке |
|---|---|---|---|---|
Финансовый кризис2007–2009 | -22.91%март 2009 г. | 9mo 23d | 8mo 12d | 1y 6moмай 2008 г. - нояб. 2009 г. |
Медвежий рынок2022 | -19.43%окт. 2022 г. | 11mo 10d | 1y 7mo | 2y 7moнояб. 2021 г. - июнь 2024 г. |
Обвал COVID2020 | -16.17%март 2020 г. | 28d | 2mo 17d | 3mo 15dфевр. 2020 г. - июнь 2020 г. |
Распродажа 2025 года2025 | -8.05%апр. 2025 г. | 4mo | 2mo 3d | 6mo 3dдек. 2024 г. - июнь 2025 г. |
Распродажа на фоне повышения ставокКонец 2018 | -7.87%дек. 2018 г. | 3mo 26d | 1mo 27d | 5mo 23dавг. 2018 г. - февр. 2019 г. |
Волатильность
График волатильности
Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.
Загрузка графика...
Диверсификация
AI Analysis
Thesis
The portfolio is making the classic two-asset bet: mostly U.S. aggregate bonds, with a large sleeve of U.S. equities, and the implicit claim is that those two things do not usually fail on the same schedule.
The numbers
- The diversification ratio sits at 1.2–1.3 across horizons, around the 33rd–54th percentile on the platform; that is modest diversification, not much more.
- The effective asset count is 1.92 out of 2, so the weights are spread, but only in the arithmetic sense.
- BND (Total Bond Market) and VTI (Large Cap Blend Equities) have correlation of -0.13, which is mildly helpful, though not enough to turn the portfolio into some grand machine of offsetting risks.
What works
- The portfolio has two genuinely different return engines: rate-sensitive fixed income and broad equity earnings, and those are not the same macro trade in disguise.
- The low position-to-portfolio correlation for BND, 0.18, means it still does some diversifying work when equities dominate the risk budget.
What does not
- The diversification benefit is real but limited; the portfolio is still mostly exposed to the broad “U.S. financial conditions” complex, which is a tidy phrase for several things moving together.
- The 1Y DR of 1.2 being below the longer-run readings suggests the hedge relationship has been a little less helpful lately.
Stress Scenario
- A inflation-plus-growth scare can make both sleeves unhappy in different ways: bonds through higher yields, equities through discount-rate pressure. The portfolio then discovers that “not perfectly correlated” is not the same as “independent.”
Worth knowing
- Portfolios with this structure often behave more like a single balanced risk sleeve than like two unrelated sources of return.
- The correlation profile is simple enough that most of the diversification story lives in the bond/equity split, which is also why the story is so familiar.
Показатели диверсификации
Эффективное количество активов
Количество позиций в портфеле равно 2, при этом эффективное количество активов равно 1.92, отражая степень диверсификации исходя из весов активов в портфеле. Капитал распределён практически равномерно между всеми позициями, что свидетельствует о сбалансированном распределении. Учтите, что реальная диверсификация также зависит от корреляции между активами — обратите внимание на коэффициент диверсификации ниже.
Коэффициент диверсификации
1 год | 3 года | 5 лет | 10 лет | Всё время | |
|---|---|---|---|---|---|
Коэффициент диверсификации | 1.19 | 1.25 | 1.25 | 1.25 | 1.30 |
Коэффициент диверсификации портфеля равен 1.30, что свидетельствует об умеренной диверсификации. Есть возможность улучшить её, добавив менее коррелированные активы.
Корреляция Портфель «40/60» с S&P 500 Index
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.92 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.88 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.88 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.89 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 10 апр. 2007 г. | 0.90 |
Таблица корреляции активов
Узнайте, чего не хватает портфелю Портфель «40/60»
Посмотрите, какие позиции пересекаются, где в Портфель «40/60» есть концентрации и какие активы с низкой корреляцией закроют пробелы.
Анализ диверсификации