Распределение активов
| Позиция | Категория/Сектор | Целевая доля |
|---|---|---|
BND Vanguard Total Bond Market ETF | Total Bond Market | 80% |
VTI Vanguard Total Stock Market ETF | Large Cap Blend Equities | 20% |
portfolio-optimization-cta-heading
portfolio-optimization-cta-description
Open Portfolio OptimizerДоходность
График доходности
График показывает рост $10,000 инвестированных в Портфель «20/80» и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель перебалансируется, когда любая позиция отклоняется на 10.0% и более от своего целевого распределения.
Загрузка графика...
Доходность по периодам
Портфель «20/80» на 9 июн. 2026 г. показал доходность в 1.74% с начала года и доходность в 4.34% в годовом выражении за последние 10 лет.
| Позиция | 1 день | 1 месяц | С начала года | 6 месяцев | 1 год | 3 года* | 5 лет* | 10 лет* |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Бенчмарк S&P 500 Index | 0.30% | 0.09% | 8.18% | 8.17% | 23.42% | 19.88% | 11.91% | 13.45% |
Портфель Портфель «20/80» | 0.04% | -0.44% | 1.74% | 1.98% | 8.73% | 7.31% | 2.54% | 4.34% |
| Активы портфеля: | ||||||||
BND Vanguard Total Bond Market ETF | -0.03% | -0.67% | -0.07% | 0.23% | 4.87% | 3.89% | -0.05% | 1.53% |
VTI Vanguard Total Stock Market ETF | 0.30% | 0.44% | 9.05% | 8.94% | 24.96% | 21.05% | 12.25% | 14.84% |
Доходность по месяцам
На основе ежедневных данных с 10 апр. 2007 г. средняя дневная доходность (также называемая ожидаемой доходностью) составляет +0.02%, а средняя месячная доходность — +0.41%. При таком уровне доходности ваши инвестиции удвоятся примерно за 14.1 лет.
Исторически 68% месяцев были с положительной доходностью, а 32% — с отрицательной. Лучший месяц был нояб. 2023 г. с доходностью +5.5%, в то время как худший месяц был окт. 2008 г. с доходностью -5.7%. Самая длинная серия побед составила 10 подряд месяцев, а самая длинная серия поражений — 4 месяцев.
В ежедневном выражении Портфель «20/80» закрывался с повышением в 56% случаев. Лучший день был 13 окт. 2008 г. с доходностью +5.9%, в то время как худший день был 12 мар. 2020 г. с доходностью -6.3%.
| янв. | февр. | март | апр. | май | июнь | июль | авг. | сент. | окт. | нояб. | дек. | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 0.49% | 1.19% | -2.39% | 2.13% | 1.24% | -0.87% | 1.74% | ||||||
| 2025 | 1.09% | 1.35% | -1.16% | 0.33% | 0.70% | 2.24% | 0.24% | 1.40% | 1.57% | 0.94% | 0.54% | -0.24% | 9.33% |
| 2024 | 0.10% | -0.06% | 1.33% | -2.79% | 2.29% | 1.32% | 2.27% | 1.62% | 1.47% | -2.11% | 2.19% | -1.94% | 5.66% |
| 2023 | 4.04% | -2.60% | 2.73% | 0.70% | -0.83% | 1.14% | 0.63% | -0.91% | -2.94% | -1.73% | 5.51% | 3.91% | 9.61% |
| 2022 | -2.85% | -1.38% | -1.53% | -4.99% | 0.69% | -2.96% | 3.76% | -2.96% | -5.19% | 0.67% | 4.00% | -1.82% | -14.06% |
| 2021 | -0.74% | -0.61% | -0.29% | 1.70% | 0.23% | 1.22% | 1.29% | 0.42% | -1.70% | 1.37% | -0.12% | 0.52% | 3.29% |
Метрики бенчмарка
Портфель «20/80» has an annualized alpha of 2.95%, beta of 0.20, and R2 of 0.45 versus S&P 500 Index. Calculated based on daily prices since April 10, 2007.
- This portfolio participates in less of S&P 500 Index's moves in both directions, but captures a larger share of gains (28.25%) than losses (24.91%) - typical of diversified or defensive assets.
- Beta of 0.20 may look defensive, but with R2 of 0.45 this portfolio is largely uncorrelated with S&P 500 Index - low beta reflects independence, not downside protection. See the Volatility section for a true picture of this portfolio's risk.
- R2 of 0.45 means the benchmark explains less than half of this portfolio's behavior - treat beta with caution or consider switching to a more representative benchmark.
- Альфа
- 2.95%
- Бета
- 0.20
- R²
- 0.45
- Участие в росте
- 28.25%
- Участие в снижении
- 24.91%
Комиссия
Комиссия Портфель «20/80» составляет 0.03%, что ниже среднего уровня по рынку. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.
Доходность на риск
Ранг доходности на риск
Портфель «20/80» имеет ранг 45 по соотношению доходности и риска — наравне с аналогичными портфелей. Типичный баланс риска и доходности. Не выдающийся результат, но и не тревожный сигнал — разумный выбор, если другие факторы соответствуют вашим целям.
Показатели доходности на риск
Ниже приведены показатели риск-скорректированной доходности для Портфель «20/80» и их сравнение с S&P 500 Index.
| Портфель | Бенчмарк | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | 1.98 | 1.94 | +0.05 |
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | 2.84 | 2.63 | +0.21 |
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.37 | 1.35 | +0.02 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.56 | 2.59 | -0.03 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 11.02 | 11.84 | -0.82 |
Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month. | |||
Сколько доходности приносит каждая позиция относительно принятого риска? Чем выше значение — тем лучше вознаграждение за риск.
| Позиция | Ранг доходности на риск | Коэффициент Шарпа | Коэффициент Сортино | Коэффициент Омега | Коэффициент Кальмара | Коэффициент Мартина |
|---|---|---|---|---|---|---|
BND Vanguard Total Bond Market ETF | 40 | 1.32 | 1.96 | 1.23 | 1.83 | 5.43 |
VTI Vanguard Total Stock Market ETF | 68 | 2.02 | 2.73 | 1.36 | 2.81 | 12.85 |
Загрузка графика...
Дивиденды
Дивидендный доход
Дивидендная доходность Портфель «20/80» за предыдущие двенадцать месяцев составила 3.39%.
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Портфель | 3.39% | 3.31% | 3.19% | 2.76% | 2.41% | 1.94% | 2.19% | 2.53% | 2.66% | 2.38% | 2.39% | 2.46% |
| Активы портфеля: | ||||||||||||
BND Vanguard Total Bond Market ETF | 3.98% | 3.86% | 3.67% | 3.09% | 2.60% | 2.12% | 2.38% | 2.72% | 2.81% | 2.54% | 2.51% | 2.57% |
VTI Vanguard Total Stock Market ETF | 1.03% | 1.12% | 1.27% | 1.44% | 1.66% | 1.21% | 1.42% | 1.78% | 2.04% | 1.71% | 1.92% | 1.98% |
Просадки
График просадок
На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.
Загрузка графика...
Максимальные просадки
Портфель «20/80» показал максимальную просадку в 18.23%, зарегистрированную 20 окт. 2022 г.. Полное восстановление заняло 473 торговые сессии.
Текущая просадка Портфель «20/80» составляет 0.97%.
В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.
Related event | Просадка | Падение | Восстановление | В просадке |
|---|---|---|---|---|
Медвежий рынок2022 | -18.23%окт. 2022 г. | 11mo 14d | 1y 10mo | 2y 10moнояб. 2021 г. - сент. 2024 г. |
Финансовый кризис2007–2009 | -14.37%окт. 2008 г. | 4mo 23d | 9mo 24d | 1y 2moмай 2008 г. - июль 2009 г. |
Обвал COVID2020 | -10.68%март 2020 г. | 13d | 2mo 3d | 2mo 16dмарт 2020 г. - май 2020 г. |
Распродажа 2025 года2025 | -4.26%апр. 2025 г. | 4mo | 1mo 27d | 5mo 27dдек. 2024 г. - июнь 2025 г. |
Откат 2013 года2013 | -4.08%июнь 2013 г. | 1mo 3d | 3mo 26d | 4mo 29dмай 2013 г. - окт. 2013 г. |
Волатильность
График волатильности
Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.
Загрузка графика...
Диверсификация
AI Analysis
Thesis
The portfolio is a classic bond-plus-equity structure: mostly U.S. aggregate bonds via Vanguard Total Bond Market ETF (BND) and a smaller sleeve of U.S. stocks via Vanguard Total Stock Market ETF (VTI), which is a bet on the old financial idea that two things can be different.
The numbers
- The diversification ratio is 1.25 over 1Y and 1.42 since inception, placing the portfolio around the 39th to 68th percentile on the platform; that is modest, then somewhat better over longer history.
- Effective asset count is 1.47 of 2, which says the two sleeves are not identical, though they are not exactly behaving like strangers at a party.
- The pair correlation is -0.13, enough for some ballast, but not enough to make the bond sleeve pretend it lives in a different economy.
What works
- BND and VTI sit in separate clusters, so the portfolio really does combine two distinct risk drivers: rates and credit on one side, equity earnings on the other.
- The negative correlation gives the bond sleeve some genuine offset value when equities wobble, which is the whole point of the arrangement.
What does not
- The portfolio is still dominated by one macro regime: falling growth and changing rates can move both sleeves at once, just in different ways.
- Position-to-portfolio correlations of 0.55 for BND and 0.67 for VTI show both sleeves matter, but neither is doing especially exotic work.
Stress Scenario
- A period of inflation surprise with rising real yields would pressure BND directly and can also compress VTI multiples, which is how the nice little correlation story stops being nice.
Worth knowing
- The diversification profile is adequate rather than robust; the long-run DR improvement suggests the mix has historically behaved a bit better than the short-run window.
- Portfolios with this shape are usually judged less by asset count than by whether the bond sleeve actually behaves like duration and not like a sleepy equity cousin.
Показатели диверсификации
Эффективное количество активов
Количество позиций в портфеле равно 2, при этом эффективное количество активов равно 1.47, отражая степень диверсификации исходя из весов активов в портфеле. Капитал хорошо распределён между большинством позиций, с лишь незначительной концентрацией в отдельных активах. Реальная диверсификация также зависит от корреляции между активами — обратите внимание на коэффициент диверсификации ниже.
Коэффициент диверсификации
1 год | 3 года | 5 лет | 10 лет | Всё время | |
|---|---|---|---|---|---|
Коэффициент диверсификации | 1.23 | 1.28 | 1.28 | 1.31 | 1.42 |
Коэффициент диверсификации портфеля равен 1.42, что свидетельствует об умеренной диверсификации. Есть возможность улучшить её, добавив менее коррелированные активы.
Корреляция Портфель «20/80» с S&P 500 Index
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.73 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.64 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.63 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.63 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 10 апр. 2007 г. | 0.61 |
Таблица корреляции активов
Узнайте, чего не хватает портфелю Портфель «20/80»
Посмотрите, какие позиции пересекаются, где в Портфель «20/80» есть концентрации и какие активы с низкой корреляцией закроют пробелы.
Анализ диверсификации