PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo
20-40-40 GLD-TLT-SPY
Доходность
Доходность на риск
Дивиденды
Просадки
Волатильность
Диверсификация

Распределение активов


TLT 40.00%GLD 20.00%SPY 40.00%ОблигацииОблигацииТоварные активыТоварные активыАкцииАкции
ПозицияКатегория/СекторЦелевая доля
GLD
SPDR Gold Shares
Gold, Precious Metals
20%
SPY
State Street SPDR S&P 500 ETF
S&P 500
40%
TLT
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF
Government Bonds, Long-Term Bond
40%

S&P 500 Index

Доходность

График доходности

График показывает рост $10,000 инвестированных в 20-40-40 GLD-TLT-SPY и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель перебалансируется Каждые 3 месяца


Загрузка...

Самые ранние данные для этого графика доступны с 18 нояб. 2004 г., начальной даты GLD

Доходность по периодам

20-40-40 GLD-TLT-SPY на 4 апр. 2026 г. показал доходность в 0.55% с начала года и доходность в 8.33% в годовом выражении за последние 10 лет.


1 день1 месяцС начала года6 месяцев1 год3 года*5 лет*10 лет*
Бенчмарк
S&P 500 Index
0.11%-3.63%-3.84%-1.98%29.73%16.86%10.37%12.29%
Портфель
20-40-40 GLD-TLT-SPY
-0.12%-3.81%0.55%3.07%20.75%12.51%6.65%8.33%
GLD
SPDR Gold Shares
-1.92%-7.88%8.35%20.07%53.51%32.51%21.53%13.97%
TLT
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF
0.61%-1.86%0.69%-0.72%-2.29%-2.76%-5.75%-1.34%
SPY
State Street SPDR S&P 500 ETF
0.09%-3.48%-3.56%-1.44%31.28%18.37%11.88%14.11%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Доходность по месяцам

На основе ежедневных данных с 19 нояб. 2004 г. средняя дневная доходность (также называемая ожидаемой доходностью) составляет +0.03%, а средняя месячная доходность — +0.71%. При таком уровне доходности ваши инвестиции удвоятся примерно за 8.2 лет.

Исторически 64% месяцев были с положительной доходностью, а 36% — с отрицательной. Лучший месяц был дек. 2008 г. с доходностью +8.5%, в то время как худший месяц был окт. 2008 г. с доходностью -10.7%. Самая длинная серия побед составила 10 подряд месяцев, а самая длинная серия поражений — 6 месяцев.

В ежедневном выражении 20-40-40 GLD-TLT-SPY закрывался с повышением в 55% случаев. Лучший день был 9 апр. 2025 г. с доходностью +5.0%, в то время как худший день был 18 мар. 2020 г. с доходностью -4.7%.


янв.февр.мартапр.майиюньиюльавг.сент.окт.нояб.дек.Total
20263.03%3.36%-6.05%0.50%0.55%
20252.64%2.10%-0.69%0.20%1.20%3.23%0.34%1.83%5.23%2.22%1.28%-0.55%20.61%
2024-0.54%1.35%3.39%-3.58%3.48%2.07%3.01%2.20%2.69%-1.68%2.52%-3.73%11.33%
20236.72%-4.02%5.00%0.95%-1.28%2.31%0.75%-2.14%-5.96%-1.60%8.01%5.51%14.00%
2022-4.01%-0.55%-0.42%-7.69%-1.50%-4.11%4.12%-4.06%-7.64%0.49%6.73%-2.86%-20.33%
2021-2.50%-2.37%-0.29%3.83%1.82%1.08%2.97%1.03%-3.66%4.06%0.63%1.70%8.24%

Метрики бенчмарка

20-40-40 GLD-TLT-SPY: годовая альфа составляет 5.87%, бета — 0.29, а R² — 0.36 относительно S&P 500 Index с 19.11.2004.

  • Портфель участвовал лишь в части движений S&P 500 Index в обе стороны, но участие в росте (46.10%) было выше, чем в снижении (29.78%) — это характерно для диверсифицированных или защитных активов.
  • Бета 0.29 может выглядеть как признак защитного профиля, но при R² 0.36 связь портфеля с S&P 500 Index слишком слабая — в данном случае низкая бета скорее говорит о независимом поведении, а не о защите от просадок. Для оценки фактического риска лучше смотреть на показатели волатильности.
  • R² 0.36 означает, что бенчмарк объясняет менее половины поведения портфеля — интерпретируйте бету с осторожностью или выберите более подходящий бенчмарк.

Альфа
5.87%
Бета
0.29
0.36
Участие в росте
46.10%
Участие в снижении
29.78%

Комиссия

Комиссия 20-40-40 GLD-TLT-SPY составляет 0.18%, что ниже среднего уровня по рынку. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.


Доходность на риск

Ранг доходности на риск

20-40-40 GLD-TLT-SPY имеет ранг 56 по соотношению доходности и риска — наравне с аналогичными портфелей. Типичный баланс риска и доходности. Не выдающийся результат, но и не тревожный сигнал — разумный выбор, если другие факторы соответствуют вашим целям.


Ранг доходности на риск 20-40-40 GLD-TLT-SPY: 5656
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа 20-40-40 GLD-TLT-SPY: 6161
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино 20-40-40 GLD-TLT-SPY: 6161
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега 20-40-40 GLD-TLT-SPY: 5858
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара 20-40-40 GLD-TLT-SPY: 5555
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина 20-40-40 GLD-TLT-SPY: 4747
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Показатели доходности на риск


ПортфельБенчмаркDifference

Коэффициент Шарпа

Доходность на единицу общей волатильности

1.38

0.88

+0.50

Коэффициент Сортино

Доходность на единицу негативного риска

1.99

1.37

+0.62

Коэффициент Омега

Вероятность прибыли против убытков

1.28

1.21

+0.07

Коэффициент Кальмара

Доходность относительно максимальной просадки

1.97

1.39

+0.58

Коэффициент Мартина

Доходность относительно средней просадки

7.77

6.43

+1.33


Сколько доходности приносит каждая позиция относительно принятого риска? Чем выше значение — тем лучше вознаграждение за риск.

Ранг доходности на рискКоэффициент ШарпаКоэффициент СортиноКоэффициент ОмегаКоэффициент КальмараКоэффициент Мартина
GLD
SPDR Gold Shares
781.772.191.322.579.28
TLT
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF
9-0.07-0.011.00-0.09-0.19
SPY
State Street SPDR S&P 500 ETF
520.921.451.221.517.11

Коэффициент Шарпа

Коэффициент Шарпа помогает понять, насколько хорошо инвестиция приносит доход с учетом принятого риска. Более высокое значение указывает на лучшую доходность с поправкой на риск, то есть больше прибыли на каждую единицу риска.

20-40-40 GLD-TLT-SPY имеет следующие коэффициенты Шарпа на 4 апр. 2026 г. (данные пересчитываются ежедневно):

  • За 1 год: 1.38
  • За 5 лет: 0.61
  • За 10 лет: 0.86
  • За всё время: 0.92

Эти значения показывают, насколько эффективно инвестиция обеспечивала доходность относительно своей волатильности за разные периоды. Все значения в годовом выражении и рассчитаны на основе данных о ежедневной доходности с учётом дивидендов.

По сравнению с широким рынком, где средние значения коэффициента Шарпа находятся в диапазоне от 0.99 до 1.69, текущий коэффициент Шарпа этого портфеля находится между 25-м и 75-м процентилями. Это означает, что его эффективность с учётом риска соответствует большинству портфелей, что говорит о сбалансированном подходе к риску и доходности — подходящем для широкого круга инвесторов.

Ниже представлен график исторического коэффициента Шарпа в сравнении с выбранным бенчмарком. Этот график показывает, как менялась доходность инвестиции с поправкой на риск с течением времени.


Загрузка...

Дивиденды

Дивидендный доход

Дивидендная доходность 20-40-40 GLD-TLT-SPY за предыдущие двенадцать месяцев составила 2.25%.


TTM20252024202320222021202020192018201720162015
Портфель2.25%2.20%2.20%1.91%1.73%1.08%1.21%1.61%1.87%1.69%1.85%1.87%
GLD
SPDR Gold Shares
0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
TLT
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF
4.51%4.43%4.30%3.38%2.67%1.50%1.50%2.27%2.63%2.43%2.60%2.61%
SPY
State Street SPDR S&P 500 ETF
1.13%1.07%1.21%1.40%1.65%1.20%1.52%1.75%2.04%1.80%2.03%2.06%

Просадки

График просадок

На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.


Загрузка...

Максимальные просадки

20-40-40 GLD-TLT-SPY показал максимальную просадку в 25.48%, зарегистрированную 20 окт. 2022 г.. Полное восстановление заняло 456 торговых сессий.

Текущая просадка 20-40-40 GLD-TLT-SPY составляет 5.58%.

В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.


Глубина

Начало

Падение

Дно

Восстановление

Окончание

Всего

-25.48%28 дек. 2021 г.20620 окт. 2022 г.45615 авг. 2024 г.662
-19.51%21 мая 2008 г.12312 нояб. 2008 г.2267 окт. 2009 г.349
-14.9%9 мар. 2020 г.818 мар. 2020 г.2117 апр. 2020 г.29
-8.22%1 авг. 2016 г.871 дек. 2016 г.1252 июн. 2017 г.212
-8.16%2 мар. 2026 г.2027 мар. 2026 г.

Волатильность

График волатильности

Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.


Загрузка...

Диверсификация

Показатели диверсификации


Эффективное количество активов

Количество позиций в портфеле равно 3, при этом эффективное количество активов равно 2.78, отражая степень диверсификации исходя из весов активов в портфеле. Данное эффективное количество активов указывает на высокую концентрацию портфеля: несколько активов доминируют в распределении, что может увеличить риски из-за недостаточной диверсификации.

Таблица корреляции активов

Таблица ниже отображает коэффициенты корреляции между отдельными компонентами портфеля, всем портфелем и выбранным бенчмарком.

BenchmarkGLDTLTSPYPortfolio
Benchmark1.000.06-0.250.990.55
GLD0.061.000.170.060.54
TLT-0.250.171.00-0.250.48
SPY0.990.06-0.251.000.55
Portfolio0.550.540.480.551.00
Результаты корреляции рассчитаны на основе ежедневных изменений цен, начиная с 19 нояб. 2004 г.