Portefeuille Etat - Nov 2025

Распределение активов

Позиция	Категория/Сектор	Целевая доля
ADP.PA Aeroports de Paris SA	Industrials	10%
AF.PA Air France-KLM SA	Industrials	10%
AIR.PA Airbus SE	Industrials	10%
ENGI.PA ENGIE SA	Utilities	10%
ERA.PA Eramet SA	Basic Materials	10%
FDJ.PA La Francaise Des Jeux Sa	Consumer Cyclical	10%
HO.PA Thales S.A.	Industrials	10%
ORA.PA Orange S.A.	Communication Services	10%
RNO.PA Renault SA	Consumer Cyclical	10%
SAF.PA Safran SA	Industrials	10%

Тип бенчмарка

Бенчмарк

S&P 500 Index

Ребалансировка

Доходность

График доходности

График показывает рост $10,000 инвестированных в Portefeuille Etat - Nov 2025 и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель перебалансируется Каждые 3 месяца

Загрузка...

Самые ранние данные для этого графика доступны с 21 нояб. 2019 г., начальной даты FDJ.PA

Доходность по периодам

	1 день	1 месяц	С начала года	6 месяцев	1 год	3 года*	5 лет*	10 лет*
Бенчмарк S&P 500 Index	0.08%	-1.83%	-3.34%	-1.46%	30.71%	17.25%	10.06%	12.45%
Портфель Portefeuille Etat - Nov 2025	0.20%	-0.30%	-1.18%	1.07%	35.35%	12.34%	10.65%	—
Активы портфеля:
AIR.PA Airbus SE	-0.40%	-6.90%	-18.55%	-19.58%	30.09%	13.05%	10.95%	12.74%
SAF.PA Safran SA	-0.37%	-10.50%	-5.44%	-5.15%	52.16%	31.76%	19.03%	18.50%
HO.PA Thales S.A.	0.16%	10.30%	14.55%	2.33%	26.42%	28.90%	27.10%	15.63%
RNO.PA Renault SA	-1.14%	3.68%	-17.46%	-18.55%	-22.21%	-1.99%	-2.76%	-7.00%
ORA.PA Orange S.A.	1.76%	3.49%	25.96%	39.32%	70.66%	26.60%	18.56%	8.73%
FDJ.PA La Francaise Des Jeux Sa	—	—	—	—	—	—	—	—
ENGI.PA ENGIE SA	1.35%	10.69%	28.72%	57.40%	93.18%	39.20%	27.71%	15.41%
ERA.PA Eramet SA	-0.25%	-8.71%	-13.47%	-13.50%	29.53%	-14.83%	-3.03%	10.12%
ADP.PA Aeroports de Paris SA	0.78%	3.09%	-1.43%	0.75%	30.79%	-1.63%	1.88%	1.97%
AF.PA Air France-KLM SA	0.17%	-11.57%	-23.70%	-23.03%	27.91%	-15.89%	-20.14%	-13.91%

*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Доходность по месяцам

На основе ежедневных данных с 22 нояб. 2019 г. средняя дневная доходность (также называемая ожидаемой доходностью) составляет +0.05%, а средняя месячная доходность — +0.97%. При таком уровне доходности ваши инвестиции удвоятся примерно за 6.0 лет.

Исторически 58% месяцев были с положительной доходностью, а 42% — с отрицательной. Лучший месяц был нояб. 2020 г. с доходностью +40.3%, в то время как худший месяц был март 2020 г. с доходностью -25.2%. Самая длинная серия побед составила 7 подряд месяцев, а самая длинная серия поражений — 4 месяцев.

В ежедневном выражении Portefeuille Etat - Nov 2025 закрывался с повышением в 52% случаев. Лучший день был 9 нояб. 2020 г. с доходностью +12.4%, в то время как худший день был 12 мар. 2020 г. с доходностью -14.1%.

	янв.	февр.	март	апр.	май	июнь	июль	авг.	сент.	окт.	нояб.	дек.	Total
2026	5.22%	3.32%	-12.08%	3.38%									-1.18%
2025	4.63%	4.69%	4.43%	6.64%	8.23%	1.19%	-1.32%	4.50%	2.93%	0.96%	-1.23%	2.33%	44.68%
2024	-1.14%	1.32%	7.34%	-1.08%	9.41%	-12.57%	3.70%	1.97%	-0.28%	-3.19%	-5.34%	1.05%	-0.65%
2023	10.83%	4.02%	0.95%	2.67%	-5.79%	7.02%	-1.46%	-4.50%	-5.14%	-3.33%	9.59%	2.97%	17.30%
2022	5.23%	6.63%	0.51%	-5.91%	3.18%	-13.25%	6.40%	-4.31%	-9.24%	9.93%	11.55%	-1.16%	6.36%
2021	-4.11%	9.21%	-2.09%	3.15%	4.32%	-4.88%	-0.30%	-0.50%	-1.75%	1.63%	-8.82%	5.48%	-0.02%

Метрики бенчмарка

Portefeuille Etat - Nov 2025: годовая альфа составляет 0.95%, бета — 0.59, а R² — 0.22 относительно S&P 500 Index с 22.11.2019.

Портфель участвовал в 98.95% снижения S&P 500 Index, но только в 74.75% его роста — реакция на просадки была сильнее, чем выигрыш от роста рынка.
Бета 0.59 может выглядеть как признак защитного профиля, но при R² 0.22 связь портфеля с S&P 500 Index слишком слабая — в данном случае низкая бета скорее говорит о независимом поведении, а не о защите от просадок. Для оценки фактического риска лучше смотреть на показатели волатильности.
R² 0.22 означает, что портфель движется преимущественно независимо от S&P 500 Index — коэффициенты участия здесь отражают слабую рыночную связь, а не активную защиту от просадок. Возможно выбран неподходящий бенчмарк.

Альфа: 0.95%

Бета: 0.59

R²: 0.22

Участие в росте: 74.75%

Участие в снижении: 98.95%

Комиссия

Комиссия Portefeuille Etat - Nov 2025 составляет 0.00%. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.

Портфель не содержит фондов, взимающих комиссии

Доходность на риск

Ранг доходности на риск

Portefeuille Etat - Nov 2025 имеет ранг 40 по соотношению доходности и риска — ниже, чем у 40% портфелей на нашем сайте. Доходность не полностью компенсирует принимаемый риск. Это не критично, но учитывайте при принятии решения — особенно если вы консервативный инвестор.

Overall Rank

Ранг коэф-та Шарпа

Ранг коэф-та Сортино

Ранг коэф-та Омега

Ранг коэф-та Кальмара

Ранг коэф-та Мартина

Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Показатели доходности на риск

	Портфель	Бенчмарк	Difference
Коэффициент Шарпа Доходность на единицу общей волатильности	2.08	1.87	+0.21
Коэффициент Сортино Доходность на единицу негативного риска	2.88	3.01	-0.12
Коэффициент Омега Вероятность прибыли против убытков	1.38	1.41	-0.03
Коэффициент Кальмара Доходность относительно максимальной просадки	2.09	2.49	-0.39
Коэффициент Мартина Доходность относительно средней просадки	7.38	11.08	-3.70
Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

Сколько доходности приносит каждая позиция относительно принятого риска? Чем выше значение — тем лучше вознаграждение за риск.

	Ранг доходности на риск	Коэффициент Шарпа	Коэффициент Сортино	Коэффициент Омега	Коэффициент Кальмара	Коэффициент Мартина
AIR.PA Airbus SE	60	1.08	1.59	1.20	0.91	2.94
SAF.PA Safran SA	79	1.89	2.65	1.33	1.91	7.91
HO.PA Thales S.A.	57	0.79	1.29	1.15	0.95	1.95
RNO.PA Renault SA	15	-0.64	-0.67	0.91	-0.50	-0.79
ORA.PA Orange S.A.	94	3.15	4.25	1.54	7.62	18.73
FDJ.PA La Francaise Des Jeux Sa	—	—	—	—	—	—
ENGI.PA ENGIE SA	96	4.15	4.95	1.68	6.17	16.32
ERA.PA Eramet SA	48	0.53	1.04	1.15	0.47	1.19
ADP.PA Aeroports de Paris SA	60	1.08	1.45	1.21	1.10	2.64
AF.PA Air France-KLM SA	49	0.57	1.10	1.14	0.54	1.10

Коэффициент Шарпа

Коэффициент Шарпа помогает понять, насколько хорошо инвестиция приносит доход с учетом принятого риска. Более высокое значение указывает на лучшую доходность с поправкой на риск, то есть больше прибыли на каждую единицу риска.

Portefeuille Etat - Nov 2025 имеет следующие коэффициенты Шарпа на 8 апр. 2026 г. (данные пересчитываются ежедневно):

За 1 год: 2.08
За 5 лет: 0.51
За всё время: 0.33

Эти значения показывают, насколько эффективно инвестиция обеспечивала доходность относительно своей волатильности за разные периоды. Все значения в годовом выражении и рассчитаны на основе данных о ежедневной доходности с учётом дивидендов.

По сравнению с широким рынком, где средние значения коэффициента Шарпа находятся в диапазоне от 1.91 до 2.75, текущий коэффициент Шарпа этого портфеля находится между 25-м и 75-м процентилями. Это означает, что его эффективность с учётом риска соответствует большинству портфелей, что говорит о сбалансированном подходе к риску и доходности — подходящем для широкого круга инвесторов.

Ниже представлен график исторического коэффициента Шарпа в сравнении с выбранным бенчмарком. Этот график показывает, как менялась доходность инвестиции с поправкой на риск с течением времени.

Загрузка...

Дивиденды

Дивидендный доход

Дивидендная доходность Portefeuille Etat - Nov 2025 за предыдущие двенадцать месяцев составила 3.05%.

	TTM	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015
Портфель	3.05%	3.16%	3.64%	3.24%	2.42%	1.79%	0.79%	2.73%	2.82%	2.03%	2.36%	2.05%
Активы портфеля:
AIR.PA Airbus SE	1.84%	1.51%	1.16%	1.29%	1.35%	0.00%	0.00%	1.26%	1.79%	1.63%	2.07%	1.94%
SAF.PA Safran SA	1.02%	0.98%	1.04%	0.85%	0.43%	0.40%	0.00%	1.32%	1.53%	0.97%	2.15%	1.96%
HO.PA Thales S.A.	1.43%	1.65%	2.49%	2.27%	2.23%	2.62%	0.53%	2.36%	1.76%	1.84%	1.53%	1.64%
RNO.PA Renault SA	7.48%	6.21%	3.93%	0.68%	0.00%	0.00%	0.00%	8.42%	6.51%	3.75%	2.84%	2.05%
ORA.PA Orange S.A.	4.17%	5.28%	7.48%	6.79%	7.54%	8.50%	6.16%	5.34%	4.95%	4.49%	4.16%	3.87%
FDJ.PA La Francaise Des Jeux Sa	6.41%	6.41%	4.78%	4.17%	3.30%	2.31%	1.20%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
ENGI.PA ENGIE SA	5.10%	6.60%	9.34%	8.80%	6.35%	4.07%	0.00%	5.21%	5.75%	5.93%	8.25%	6.13%
ERA.PA Eramet SA	0.30%	0.26%	2.77%	4.90%	2.98%	0.00%	0.00%	1.31%	3.81%	0.00%	0.00%	0.00%
ADP.PA Aeroports de Paris SA	2.71%	2.69%	3.42%	2.67%	0.00%	0.00%	0.00%	2.10%	2.09%	1.67%	2.56%	2.93%
AF.PA Air France-KLM SA	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%

Просадки

График просадок

На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.

Загрузка...

Максимальные просадки

Portefeuille Etat - Nov 2025 показал максимальную просадку в 48.05%, зарегистрированную 18 мар. 2020 г.. Полное восстановление заняло 239 торговых сессий.

Текущая просадка Portefeuille Etat - Nov 2025 составляет 10.15%.

В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.

Глубина	Начало	Падение	Дно	Восстановление	Окончание	Всего
-48.05%	3 янв. 2020 г.	54	18 мар. 2020 г.	239	23 февр. 2021 г.	293
-25.22%	17 февр. 2022 г.	156	26 сент. 2022 г.	78	13 янв. 2023 г.	234
-18.06%	4 июн. 2024 г.	127	27 нояб. 2024 г.	67	5 мар. 2025 г.	194
-17.02%	14 июл. 2023 г.	71	20 окт. 2023 г.	105	20 мар. 2024 г.	176
-16.78%	15 июн. 2021 г.	132	15 дек. 2021 г.	40	9 февр. 2022 г.	172

Волатильность

График волатильности

Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.

Загрузка...

Диверсификация

Показатели диверсификации

Эффективное количество активов

Количество позиций в портфеле равно 10, при этом эффективное количество активов равно 10.00, отражая степень диверсификации исходя из весов активов в портфеле. Данное эффективное количество активов указывает на умеренный уровень диверсификации, при котором некоторые активы всё ещё могут существенно влиять на общие показатели портфеля.

Таблица корреляции активов

Таблица ниже отображает коэффициенты корреляции между отдельными компонентами портфеля, всем портфелем и выбранным бенчмарком.

	Benchmark	ORA.PA	FDJ.PA	ERA.PA	HO.PA	ENGI.PA	RNO.PA	AF.PA	ADP.PA	SAF.PA	AIR.PA	Portfolio
Benchmark	1.00	0.14	0.28	0.30	0.21	0.25	0.33	0.25	0.28	0.37	0.39	0.40
ORA.PA	0.14	1.00	0.22	0.20	0.30	0.45	0.26	0.23	0.34	0.25	0.27	0.44
FDJ.PA	0.28	0.22	1.00	0.25	0.26	0.32	0.29	0.31	0.35	0.38	0.37	0.50
ERA.PA	0.30	0.20	0.25	1.00	0.26	0.30	0.43	0.34	0.35	0.35	0.37	0.64
HO.PA	0.21	0.30	0.26	0.26	1.00	0.38	0.28	0.28	0.36	0.54	0.50	0.59
ENGI.PA	0.25	0.45	0.32	0.30	0.38	1.00	0.34	0.34	0.40	0.40	0.42	0.59
RNO.PA	0.33	0.26	0.29	0.43	0.28	0.34	1.00	0.48	0.40	0.44	0.47	0.67
AF.PA	0.25	0.23	0.31	0.34	0.28	0.34	0.48	1.00	0.56	0.47	0.52	0.70
ADP.PA	0.28	0.34	0.35	0.35	0.36	0.40	0.40	0.56	1.00	0.49	0.50	0.70
SAF.PA	0.37	0.25	0.38	0.35	0.54	0.40	0.44	0.47	0.49	1.00	0.76	0.73
AIR.PA	0.39	0.27	0.37	0.37	0.50	0.42	0.47	0.52	0.50	0.76	1.00	0.76
Portfolio	0.40	0.44	0.50	0.64	0.59	0.59	0.67	0.70	0.70	0.73	0.76	1.00

Результаты корреляции рассчитаны на основе ежедневных изменений цен, начиная с 22 нояб. 2019 г.

Portefeuille Etat - Nov 2025

Распределение активов

Доходность

График доходности

Доходность по периодам

Доходность по месяцам

Метрики бенчмарка

Комиссия

Доходность на риск

Ранг доходности на риск

Показатели доходности на риск

Коэффициент Шарпа

Коэффициент Сортино

Коэффициент Омега

Коэффициент Кальмара

Коэффициент Мартина

Коэффициент Шарпа

Дивиденды

Дивидендный доход

Просадки

График просадок

Максимальные просадки

Волатильность

График волатильности

Диверсификация

Показатели диверсификации

Эффективное количество активов

Таблица корреляции активов