PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Документация

Сменить план
Сравнение VTMSX с VSMAX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VTMSX с VSMAX

Последнее обновление 6 авг. 2026 г.
Документация

VTMSX (Vanguard Tax-Managed Small-Cap Fund Admiral Shares) and VSMAX (Vanguard Small-Cap Index Fund Admiral Shares) are both Small Cap Blend Equities funds from Vanguard - VTMSX tracks the S&P SmallCap 600 Index while VSMAX tracks the CRSP US Small Cap Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, VTMSX returned 11.06%/yr vs 11.23%/yr for VSMAX. Their 0.98 correlation means they have historically moved very closely together. Both charge a 0.05% expense ratio.

Доходность

Сравнение доходности VTMSX и VSMAX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard Tax-Managed Small-Cap Fund Admiral Shares (VTMSX) и Vanguard Small-Cap Index Fund Admiral Shares (VSMAX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, VTMSX показывает доходность 25.91%, что значительно выше, чем у VSMAX с доходностью 19.16%. Обе инвестиции показали близкие результаты за последние 10 лет, причем акции VTMSX имеют среднегодовую доходность 11.06%, а акции VSMAX немного впереди с 11.23%.

VTMSX

1 день
1.70%
1 месяц
2.46%
6 месяцев
16.98%
С начала года
25.91%
1 год
37.56%
3 года*
15.20%
5 лет*
8.22%
10 лет*
11.06%
Всё время*
10.73%

VSMAX

1 день
1.94%
1 месяц
1.21%
6 месяцев
12.88%
С начала года
19.16%
1 год
28.11%
3 года*
16.02%
5 лет*
8.08%
10 лет*
11.23%
Всё время*
9.05%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Liquidity Comparison

ПозицияAvg. Volume Value (2W)Avg. Volume Value (1M)Avg. Volume Value (3M)

VSMAX

Vanguard Small-Cap Index Fund Admiral Shares
$0.00$0.00$0.00

VTMSX

Vanguard Tax-Managed Small-Cap Fund Admiral Shares
$0.00$0.00$0.00

Сравнение доходности по годам VTMSX и VSMAX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
VTMSX
Vanguard Tax-Managed Small-Cap Fund Admiral Shares		25.91%5.93%8.61%15.95%-16.16%27.08%11.05%23.28%-8.62%13.05%
VSMAX
Vanguard Small-Cap Index Fund Admiral Shares		19.16%8.83%14.23%18.17%-17.61%17.74%19.06%27.36%-9.33%16.24%

Correlation

The correlation between VTMSX and VSMAX is 0.94, meaning they have usually moved in the same direction, including during past declines.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Показывает недавнее поведение, но меняется сильнее всего.

0.94

Корреляция (3 года)
Сочетает недавнее поведение с более длинной историей.

0.96

Корреляция (5 лет)
Показывает, сохранялась ли связь на более длинном периоде.

0.97

Корреляция (10 лет)
Даёт долгосрочный взгляд на разных рыночных условиях.

0.96

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 13 нояб. 2000 г.

0.98

The correlation between VTMSX and VSMAX has been stable across timeframes, ranging from 0.94 to 0.98 - a consistent structural relationship.

Сравнение распределения секторов VTMSX и VSMAX

Секторы
VTMSX
VSMAX

Финансовые услуги

17.1%
12.4%

Промышленность

15.6%
19.9%

Технологии

15.5%
17.9%

Потребительский циклический сектор

13.4%
11.6%

Здравоохранение

12.2%
12.5%

Недвижимость

7.6%
7.9%

Энергетика

4.9%
3.9%

Сырьевые материалы

4.8%
4.4%

Потребительский защитный сектор

4.0%
3.3%

Коммуникационные услуги

3.2%
2.9%

Коммунальные услуги

1.7%
3.3%

Финансовые услуги

VTMSX
17.1%
VSMAX
12.4%

Промышленность

VTMSX
15.6%
VSMAX
19.9%

Технологии

VTMSX
15.5%
VSMAX
17.9%

Потребительский циклический сектор

VTMSX
13.4%
VSMAX
11.6%

Здравоохранение

VTMSX
12.2%
VSMAX
12.5%

Недвижимость

VTMSX
7.6%
VSMAX
7.9%

Энергетика

VTMSX
4.9%
VSMAX
3.9%

Сырьевые материалы

VTMSX
4.8%
VSMAX
4.4%

Потребительский защитный сектор

VTMSX
4.0%
VSMAX
3.3%

Коммуникационные услуги

VTMSX
3.2%
VSMAX
2.9%

Коммунальные услуги

VTMSX
1.7%
VSMAX
3.3%

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard Tax-Managed Small-Cap Fund Admiral Shares

Vanguard Small-Cap Index Fund Admiral Shares

Часто сравнивают с VTMSX:
VTMSX с VTCLXVTMSX с AVUVVTMSX с VFIAXVTMSX с ^SP600VTMSX с FSMDXVTMSX с FNDAVTMSX с TISBX
Часто сравнивают с VSMAX:
VSMAX с VIMAXVSMAX с FSSNXVSMAX с VSGAXVSMAX с VBVSMAX с VOOVSMAX с VBRVSMAX с IWM

Доходность на риск

VTMSX vs. VSMAX — Ранг доходности на риск

Сравните исторические ранги показателей доходности на риск за последние 12 месяцев.
VTMSX
Ранг доходности на риск VTMSX: 8888
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VTMSX: 8787
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VTMSX: 8787
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VTMSX: 7878
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VTMSX: 9494
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VTMSX: 9393
Ранг коэф-та Мартина
VSMAX
Ранг доходности на риск VSMAX: 6666
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VSMAX: 5858
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VSMAX: 6060
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VSMAX: 5050
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VSMAX: 8383
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VSMAX: 8181
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) использует взвешенное среднее процентильных рангов коэффициентов Шарпа, Сортино, Омега, Кальмара и Мартина за последние 12 месяцев. Чем выше значение, тем сильнее исторический результат с учётом риска в группе сравнения.

Сравнение VTMSX c VSMAX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard Tax-Managed Small-Cap Fund Admiral Shares (VTMSX) и Vanguard Small-Cap Index Fund Admiral Shares (VSMAX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

VTMSXVSMAXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.22
1.72

+0.50

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.24
2.48

+0.76

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.38

1.30

+0.08

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

4.49

3.16

+1.33

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

15.27

11.56

+3.70

VTMSX vs. VSMAX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VTMSX на текущий момент составляет 2.22, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа VSMAX равному 1.72. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VTMSX и VSMAX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок VTMSX и VSMAX

Максимальная просадка VTMSX за все время составила -57.84%, примерно равная максимальной просадке VSMAX в -59.68%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VTMSX и VSMAX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VTMSXVSMAXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-57.84%

-59.68%

+1.84%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-8.59%

-8.97%

+0.38%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-27.93%

-25.25%

-2.68%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-27.93%

-28.14%

+0.21%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-43.88%

-41.82%

-2.06%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

0.00%

0.00%

0.00%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-8.88%

-9.64%

+0.76%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

2.52%

2.44%

+0.08%

Волатильность

Сравнение волатильности VTMSX и VSMAX

Vanguard Tax-Managed Small-Cap Fund Admiral Shares (VTMSX) и Vanguard Small-Cap Index Fund Admiral Shares (VSMAX) имеют волатильность 4.10% и 4.12% соответственно, что указывает на схожий уровень колебаний их цен. Это говорит о том, что риск волатильности, связанный с обеими акциями, практически одинаков. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VTMSXVSMAXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

4.10%

4.12%

-0.02%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

11.78%

12.13%

-0.35%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

17.38%

16.51%

+0.87%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

21.33%

20.69%

+0.64%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

23.08%

21.53%

+1.55%

Сравнение комиссий VTMSX и VSMAX

И VTMSX, и VSMAX имеют комиссию равную 0.05%, что является низким показателем по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VTMSX и VSMAX

Дивидендная доходность VTMSX за последние двенадцать месяцев составляет около 1.16%, что сопоставимо с доходностью VSMAX в 1.17%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
VSMAX
Vanguard Small-Cap Index Fund Admiral Shares		1.17%1.33%1.30%1.56%1.54%1.24%1.14%1.39%1.67%1.35%1.49%1.48%
VTMSX
Vanguard Tax-Managed Small-Cap Fund Admiral Shares		1.16%1.28%1.44%1.50%1.51%1.16%1.09%1.15%1.26%1.11%1.01%1.26%

Часто задаваемые вопросы

With a correlation of 0.94, VTMSX and VSMAX move almost identically. Holding both adds very little diversification - you're essentially doubling your position in the same market segment. Choosing one is usually more capital-efficient.

VSMAX has higher volatility (4.12%) compared to VTMSX (4.10%). In terms of maximum drawdown, VTMSX dropped -57.84% vs VSMAX's -59.68%.

VTMSX currently has the higher Sharpe Ratio (2.22 vs 1.72), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VTMSX и VSMAX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор