PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VTMFX с VTEB
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VTMFX с VTEB

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

VTMFX (Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares) and VTEB (Vanguard Tax-Exempt Bond ETF) are both funds - VTMFX is a Diversified Portfolio fund managed by BlackRock, while VTEB is a Municipal Bonds fund tracking the S&P National AMT-Free Municipal Bond Index. Over the past 10 years, VTMFX returned 8.66%/yr vs 2.12%/yr for VTEB. At a 0.13 correlation, their price movements are largely independent. VTMFX charges 0.09%/yr vs 0.03%/yr for VTEB.

Доходность

Сравнение доходности VTMFX и VTEB

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares (VTMFX) и Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, VTMFX показывает доходность 5.64%, что значительно выше, чем у VTEB с доходностью 1.60%. За последние 10 лет акции VTMFX превзошли акции VTEB по среднегодовой доходности: 8.66% против 2.12% соответственно.

VTMFX

1 день
-0.37%
1 месяц
2.26%
С начала года
5.64%
6 месяцев
5.70%
1 год
16.33%
3 года*
12.61%
5 лет*
7.15%
10 лет*
8.66%

VTEB

1 день
0.14%
1 месяц
0.75%
С начала года
1.60%
6 месяцев
2.05%
1 год
7.03%
3 года*
3.54%
5 лет*
0.91%
10 лет*
2.12%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VTMFX и VTEB

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
VTMFX
Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares		5.64%11.28%12.17%15.55%-12.69%13.10%13.31%18.01%-1.40%12.61%
VTEB
Vanguard Tax-Exempt Bond ETF		1.60%3.72%1.31%6.15%-7.99%1.14%5.19%7.35%1.04%4.87%

Correlation

The correlation between VTMFX and VTEB is 0.32, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.32

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.35

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.29

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.16

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 26 авг. 2015 г.

0.13

The correlation between VTMFX and VTEB shifts across timeframes, from 0.13 (all time) to 0.35 (3 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares

Vanguard Tax-Exempt Bond ETF

Часто сравнивают с VTMFX:
VTMFX с VTCLXVTMFX с VBIAXVTMFX с VWENXVTMFX с VWINXVTMFX с VOOVTMFX с VASGXVTMFX с USBLX
Часто сравнивают с VTEB:
VTEB с MUBVTEB с VTESVTEB с BNDVTEB с VWIUXVTEB с VTEIVTEB с VWAHXVTEB с VTEAX

Доходность на риск

VTMFX vs. VTEB — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VTMFX
Ранг доходности на риск VTMFX: 7777
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VTMFX: 8282
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VTMFX: 8080
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VTMFX: 7878
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VTMFX: 6464
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VTMFX: 7979
Ранг коэф-та Мартина
VTEB
Ранг доходности на риск VTEB: 7373
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VTEB: 8181
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VTEB: 8787
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VTEB: 9090
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VTEB: 5454
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VTEB: 5555
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VTMFX c VTEB - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares (VTMFX) и Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

VTMFXVTEBDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.70
2.61

+0.09

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.87
3.86

+0.01

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.52

1.57

-0.05

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

3.08

2.60

+0.47

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

14.71

9.25

+5.46

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

VTMFX vs. VTEB - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VTMFX на текущий момент составляет 2.70, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа VTEB равному 2.61. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VTMFX и VTEB, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

VTMFXVTEBРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.70

2.61

+0.09

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.84

0.23

+0.61

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.95

0.40

+0.55

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.84

0.48

+0.37

Просадки

Сравнение просадок VTMFX и VTEB

Максимальная просадка VTMFX за все время составила -28.49%, что больше максимальной просадки VTEB в -17.00%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VTMFX и VTEB.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VTMFXVTEBРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-28.49%

-17.00%

-11.49%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-5.38%

-2.71%

-2.67%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-10.61%

-5.53%

-5.08%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-17.40%

-12.64%

-4.76%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-21.87%

-17.00%

-4.87%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.37%

-0.38%

+0.01%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-3.55%

-2.33%

-1.22%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

1.12%

0.76%

+0.36%

Волатильность

Сравнение волатильности VTMFX и VTEB

Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares (VTMFX) имеет более высокую волатильность в 1.74% по сравнению с Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB) с волатильностью 0.90%. Это указывает на то, что VTMFX испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с VTEB. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VTMFXVTEBРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.74%

0.90%

+0.84%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

4.76%

2.01%

+2.75%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

6.14%

2.72%

+3.42%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

8.52%

3.90%

+4.62%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

9.12%

5.26%

+3.86%

Сравнение комиссий VTMFX и VTEB

VTMFX берет комиссию в 0.09%, что несколько больше комиссии VTEB в 0.03%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VTMFX и VTEB

Дивидендная доходность VTMFX за последние двенадцать месяцев составляет около 2.11%, что меньше доходности VTEB в 3.35%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
VTEB
Vanguard Tax-Exempt Bond ETF		3.35%3.29%3.14%2.79%2.09%1.64%1.99%2.30%2.25%1.96%1.66%0.58%
VTMFX
Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares		2.11%2.14%2.08%1.94%1.85%1.38%1.72%2.05%2.22%2.00%2.13%2.06%

Часто задаваемые вопросы

VTMFX and VTEB have a correlation of 0.32, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

VTMFX has higher volatility (1.74%) compared to VTEB (0.90%). In terms of maximum drawdown, VTMFX dropped -28.49% vs VTEB's -17.00%.

VTMFX currently has the higher Sharpe Ratio (2.70 vs 2.61), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VTMFX и VTEB

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор