PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VSMAX с VTMSX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VSMAX с VTMSX

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

VSMAX (Vanguard Small-Cap Index Fund Admiral Shares) and VTMSX (Vanguard Tax-Managed Small-Cap Fund Admiral Shares) are both Small Cap Blend Equities funds. Over the past 10 years, VSMAX returned 11.37%/yr vs 10.79%/yr for VTMSX. With a 0.98 correlation, they move nearly in lockstep. VSMAX charges 0.05%/yr vs 0.09%/yr for VTMSX.

Доходность

Сравнение доходности VSMAX и VTMSX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard Small-Cap Index Fund Admiral Shares (VSMAX) и Vanguard Tax-Managed Small-Cap Fund Admiral Shares (VTMSX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, VSMAX показывает доходность 14.94%, что значительно ниже, чем у VTMSX с доходностью 16.65%. За последние 10 лет акции VSMAX превзошли акции VTMSX по среднегодовой доходности: 11.37% против 10.79% соответственно.

VSMAX

1 день
0.80%
1 месяц
4.24%
С начала года
14.94%
6 месяцев
14.89%
1 год
29.65%
3 года*
17.30%
5 лет*
7.34%
10 лет*
11.37%

VTMSX

1 день
0.92%
1 месяц
2.71%
С начала года
16.65%
6 месяцев
15.43%
1 год
32.94%
3 года*
14.82%
5 лет*
5.98%
10 лет*
10.79%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VSMAX и VTMSX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
VSMAX
Vanguard Small-Cap Index Fund Admiral Shares		14.94%8.83%14.23%18.17%-17.61%17.74%19.06%27.36%-9.33%16.24%
VTMSX
Vanguard Tax-Managed Small-Cap Fund Admiral Shares		16.65%5.93%8.61%15.95%-16.16%27.08%11.05%23.28%-8.62%13.05%

Correlation

The correlation between VSMAX and VTMSX is 0.95, indicating a strong positive relationship between their price movements. Combining them offers limited diversification - they tend to fall together during downturns.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.95

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.97

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.97

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.96

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 14 нояб. 2000 г.

0.98

The correlation between VSMAX and VTMSX has been stable across timeframes, ranging from 0.95 to 0.98 - a consistent structural relationship.

Сравнение распределения секторов VSMAX и VTMSX

Секторы
VSMAX
VTMSX

Промышленность

20.8%
15.6%

Технологии

17.2%
15.4%

Финансовые услуги

12.6%
16.7%

Потребительский циклический сектор

11.3%
13.4%

Здравоохранение

11.1%
10.9%

Недвижимость

7.6%
7.8%

Сырьевые материалы

4.8%
5.3%

Энергетика

4.7%
6.0%

Потребительский защитный сектор

3.4%
3.5%

Коммунальные услуги

3.3%
1.9%

Коммуникационные услуги

3.1%
3.5%

Промышленность

VSMAX
20.8%
VTMSX
15.6%

Технологии

VSMAX
17.2%
VTMSX
15.4%

Финансовые услуги

VSMAX
12.6%
VTMSX
16.7%

Потребительский циклический сектор

VSMAX
11.3%
VTMSX
13.4%

Здравоохранение

VSMAX
11.1%
VTMSX
10.9%

Недвижимость

VSMAX
7.6%
VTMSX
7.8%

Сырьевые материалы

VSMAX
4.8%
VTMSX
5.3%

Энергетика

VSMAX
4.7%
VTMSX
6.0%

Потребительский защитный сектор

VSMAX
3.4%
VTMSX
3.5%

Коммунальные услуги

VSMAX
3.3%
VTMSX
1.9%

Коммуникационные услуги

VSMAX
3.1%
VTMSX
3.5%

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard Small-Cap Index Fund Admiral Shares

Vanguard Tax-Managed Small-Cap Fund Admiral Shares

Часто сравнивают с VSMAX:
VSMAX с VIMAXVSMAX с FSSNXVSMAX с VSGAXVSMAX с VBVSMAX с VOOVSMAX с VBRVSMAX с IWM
Часто сравнивают с VTMSX:
VTMSX с AVUVVTMSX с VTCLXVTMSX с VFIAXVTMSX с ^SP600VTMSX с FSMDXVTMSX с FNDAVTMSX с TISBX

Доходность на риск

VSMAX vs. VTMSX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VSMAX
Ранг доходности на риск VSMAX: 5454
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VSMAX: 4444
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VSMAX: 4343
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VSMAX: 4040
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VSMAX: 7777
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VSMAX: 6767
Ранг коэф-та Мартина
VTMSX
Ранг доходности на риск VTMSX: 5959
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VTMSX: 4747
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VTMSX: 4848
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VTMSX: 4141
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VTMSX: 8686
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VTMSX: 7171
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VSMAX c VTMSX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard Small-Cap Index Fund Admiral Shares (VSMAX) и Vanguard Tax-Managed Small-Cap Fund Admiral Shares (VTMSX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

VSMAXVTMSXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.94
2.01

-0.07

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
2.74
2.89

-0.15

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.33

1.35

-0.01

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

3.51

4.10

-0.59

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

12.97

13.62

-0.65

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

VSMAX vs. VTMSX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VSMAX на текущий момент составляет 1.94, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа VTMSX равному 2.01. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VSMAX и VTMSX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

VSMAXVTMSXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.94

2.01

-0.07

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.36

0.28

+0.08

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.53

0.47

+0.06

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.39

0.46

-0.06

Просадки

Сравнение просадок VSMAX и VTMSX

Максимальная просадка VSMAX за все время составила -59.68%, примерно равная максимальной просадке VTMSX в -57.84%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VSMAX и VTMSX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VSMAXVTMSXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-59.68%

-57.84%

-1.84%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-8.97%

-8.59%

-0.38%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-25.25%

-27.93%

+2.68%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-28.14%

-27.93%

-0.21%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-41.82%

-43.88%

+2.06%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

0.00%

0.00%

0.00%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-9.70%

-8.93%

-0.77%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

2.43%

2.58%

-0.15%

Волатильность

Сравнение волатильности VSMAX и VTMSX

Vanguard Small-Cap Index Fund Admiral Shares (VSMAX) и Vanguard Tax-Managed Small-Cap Fund Admiral Shares (VTMSX) имеют волатильность 4.40% и 4.51% соответственно, что указывает на схожий уровень колебаний их цен. Это говорит о том, что риск волатильности, связанный с обеими акциями, практически одинаков. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VSMAXVTMSXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

4.40%

4.51%

-0.11%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

11.72%

11.69%

+0.03%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

16.27%

17.53%

-1.26%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

20.71%

21.46%

-0.75%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

21.57%

23.12%

-1.55%

Сравнение комиссий VSMAX и VTMSX

VSMAX берет комиссию в 0.05%, что меньше комиссии VTMSX в 0.09%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VSMAX и VTMSX

Дивидендная доходность VSMAX за последние двенадцать месяцев составляет около 1.18%, что больше доходности VTMSX в 1.15%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
VSMAX
Vanguard Small-Cap Index Fund Admiral Shares		1.18%1.33%1.30%1.56%1.54%1.24%1.14%1.39%1.67%1.35%1.49%1.48%
VTMSX
Vanguard Tax-Managed Small-Cap Fund Admiral Shares		1.15%1.28%1.44%1.50%1.51%1.16%1.09%1.15%1.26%1.11%1.01%1.26%

Часто задаваемые вопросы

With a correlation of 0.95, VSMAX and VTMSX move almost identically. Holding both adds very little diversification - you're essentially doubling your position in the same market segment. Choosing one is usually more capital-efficient.

VTMSX has higher volatility (4.51%) compared to VSMAX (4.40%). In terms of maximum drawdown, VSMAX dropped -59.68% vs VTMSX's -57.84%.

VTMSX currently has the higher Sharpe Ratio (2.01 vs 1.94), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VSMAX и VTMSX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор