PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VKMMX с AFTEX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VKMMX с AFTEX

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

VKMMX (Invesco Municipal Income Fund) and AFTEX (American Funds Tax Exempt Bond Fund) are both Municipal Bonds funds. Over the past 10 years, VKMMX returned 2.09%/yr vs 2.18%/yr for AFTEX. Their correlation of 0.84 suggests significant overlap in exposure. VKMMX charges 0.81%/yr vs 0.50%/yr for AFTEX.

Доходность

Сравнение доходности VKMMX и AFTEX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Invesco Municipal Income Fund (VKMMX) и American Funds Tax Exempt Bond Fund (AFTEX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, VKMMX показывает доходность 2.29%, что значительно выше, чем у AFTEX с доходностью 1.58%. Обе инвестиции показали близкие результаты за последние 10 лет, причем акции VKMMX имеют среднегодовую доходность 2.09%, а акции AFTEX немного впереди с 2.18%.

VKMMX

1 день
0.17%
1 месяц
0.96%
С начала года
2.29%
6 месяцев
2.38%
1 год
7.29%
3 года*
3.94%
5 лет*
0.46%
10 лет*
2.09%

AFTEX

1 день
0.16%
1 месяц
0.74%
С начала года
1.58%
6 месяцев
1.93%
1 год
7.03%
3 года*
4.16%
5 лет*
0.93%
10 лет*
2.18%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VKMMX и AFTEX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
VKMMX
Invesco Municipal Income Fund		2.29%3.03%3.01%6.50%-12.49%3.63%4.66%8.67%0.24%6.33%
AFTEX
American Funds Tax Exempt Bond Fund		1.58%4.88%2.28%5.96%-9.68%1.87%4.73%7.42%0.78%5.83%

Correlation

The correlation between VKMMX and AFTEX is 0.88, indicating a strong positive relationship between their price movements. Combining them offers limited diversification - they tend to fall together during downturns.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.88

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.92

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.93

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.91

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 1 авг. 1990 г.

0.84

The correlation between VKMMX and AFTEX has been stable across timeframes, ranging from 0.84 to 0.93 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Invesco Municipal Income Fund

American Funds Tax Exempt Bond Fund

Часто сравнивают с VKMMX:
VKMMX с GSMIXVKMMX с ACTHXVKMMX с SPMOVKMMX с ACSTXVKMMX с FMUBVKMMX с APUSXVKMMX с ATOIX
Часто сравнивают с AFTEX:
AFTEX с AMHIXAFTEX с LTEBXAFTEX с ASTEXAFTEX с MMIBXAFTEX с VOOAFTEX с SGOVAFTEX с VTEB

Доходность на риск

VKMMX vs. AFTEX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VKMMX
Ранг доходности на риск VKMMX: 5252
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VKMMX: 4949
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VKMMX: 6060
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VKMMX: 7373
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VKMMX: 4242
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VKMMX: 3636
Ранг коэф-та Мартина
AFTEX
Ранг доходности на риск AFTEX: 7070
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа AFTEX: 8383
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино AFTEX: 8888
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега AFTEX: 9191
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара AFTEX: 4545
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина AFTEX: 4242
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VKMMX c AFTEX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco Municipal Income Fund (VKMMX) и American Funds Tax Exempt Bond Fund (AFTEX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

VKMMXAFTEXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.05
2.68

-0.63

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.24
4.22

-0.98

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.48

1.66

-0.18

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.46

2.56

-0.10

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

7.94

8.94

-1.00

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

VKMMX vs. AFTEX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VKMMX на текущий момент составляет 2.05, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа AFTEX равному 2.68. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VKMMX и AFTEX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

VKMMXAFTEXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.05

2.68

-0.63

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.09

0.25

-0.16

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.44

0.58

-0.14

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

1.04

1.43

-0.39

Просадки

Сравнение просадок VKMMX и AFTEX

Максимальная просадка VKMMX за все время составила -21.20%, что больше максимальной просадки AFTEX в -14.55%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VKMMX и AFTEX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VKMMXAFTEXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-21.20%

-14.55%

-6.65%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.95%

-2.76%

-0.19%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-7.99%

-5.21%

-2.78%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-17.97%

-14.55%

-3.42%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-17.97%

-14.55%

-3.42%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

0.00%

-0.42%

+0.42%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-2.61%

-1.66%

-0.95%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.91%

0.79%

+0.12%

Волатильность

Сравнение волатильности VKMMX и AFTEX

Invesco Municipal Income Fund (VKMMX) имеет более высокую волатильность в 1.39% по сравнению с American Funds Tax Exempt Bond Fund (AFTEX) с волатильностью 1.07%. Это указывает на то, что VKMMX испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с AFTEX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VKMMXAFTEXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.39%

1.07%

+0.32%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.57%

2.01%

+0.56%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.56%

2.65%

+0.91%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

4.97%

3.76%

+1.21%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

4.80%

3.79%

+1.01%

Сравнение комиссий VKMMX и AFTEX

VKMMX берет комиссию в 0.81%, что несколько больше комиссии AFTEX в 0.50%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VKMMX и AFTEX

Дивидендная доходность VKMMX за последние двенадцать месяцев составляет около 4.05%, что больше доходности AFTEX в 3.01%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
AFTEX
American Funds Tax Exempt Bond Fund		3.01%3.98%2.90%2.22%1.75%2.31%2.43%2.83%2.86%3.30%2.90%3.21%
VKMMX
Invesco Municipal Income Fund		4.05%5.16%4.06%3.12%3.42%3.05%2.86%3.80%4.07%3.62%4.14%4.22%

Часто задаваемые вопросы

VKMMX and AFTEX have a correlation of 0.88, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

VKMMX has higher volatility (1.39%) compared to AFTEX (1.07%). In terms of maximum drawdown, VKMMX dropped -21.20% vs AFTEX's -14.55%.

AFTEX currently has the higher Sharpe Ratio (2.68 vs 2.05), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VKMMX и AFTEX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор