PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VBR с VSMAX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VBR с VSMAX

Последнее обновление 26 июн. 2026 г.

VBR (Vanguard Small-Cap Value ETF) and VSMAX (Vanguard Small-Cap Index Fund Admiral Shares) are both funds - VBR is a Small Cap Value Equities fund tracking the CRSP US Small Cap Value Index, while VSMAX is a Small Cap Blend Equities fund tracking the CRSP US Small Cap Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, VBR returned 11.55%/yr vs 11.77%/yr for VSMAX. With a 0.97 correlation, they move nearly in lockstep. Both charge a 0.05% expense ratio.

Доходность

Сравнение доходности VBR и VSMAX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR) и Vanguard Small-Cap Index Fund Admiral Shares (VSMAX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

Доходность обеих инвестиций с начала года близка: VBR показывает доходность 15.13%, а VSMAX немного выше – 15.61%. Обе инвестиции показали близкие результаты за последние 10 лет, причем акции VBR имеют среднегодовую доходность 11.55%, а акции VSMAX немного впереди с 11.77%.

VBR

1 день
0.81%
1 месяц
3.04%
С начала года
15.13%
6 месяцев
13.26%
1 год
28.31%
3 года*
17.12%
5 лет*
8.78%
10 лет*
11.55%

VSMAX

1 день
0.70%
1 месяц
1.45%
С начала года
15.61%
6 месяцев
13.21%
1 год
28.83%
3 года*
17.49%
5 лет*
6.99%
10 лет*
11.77%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VBR и VSMAX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
VBR
Vanguard Small-Cap Value ETF		15.13%9.09%12.40%16.00%-9.38%28.08%5.90%22.78%-12.28%11.81%
VSMAX
Vanguard Small-Cap Index Fund Admiral Shares		15.61%8.83%14.23%18.17%-17.61%17.74%19.06%27.36%-9.33%16.24%

Correlation

The correlation between VBR and VSMAX is 0.94, indicating a strong positive relationship between their price movements. Combining them offers limited diversification - they tend to fall together during downturns.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.94

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.97

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.97

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.96

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 30 янв. 2004 г.

0.97

The correlation between VBR and VSMAX has been stable across timeframes, ranging from 0.94 to 0.97 - a consistent structural relationship.

Сравнение распределения секторов VBR и VSMAX

Секторы
VBR
VSMAX

Финансовые услуги

17.5%
11.9%

Промышленность

17.4%
20.7%

Потребительский циклический сектор

12.5%
10.3%

Технологии

12.1%
18.8%

Недвижимость

10.5%
7.1%

Здравоохранение

8.3%
11.0%

Сырьевые материалы

6.0%
4.7%

Коммунальные услуги

4.6%
3.1%

Энергетика

4.3%
4.7%

Потребительский защитный сектор

4.0%
3.4%

Коммуникационные услуги

2.8%
2.7%

Финансовые услуги

VBR
17.5%
VSMAX
11.9%

Промышленность

VBR
17.4%
VSMAX
20.7%

Потребительский циклический сектор

VBR
12.5%
VSMAX
10.3%

Технологии

VBR
12.1%
VSMAX
18.8%

Недвижимость

VBR
10.5%
VSMAX
7.1%

Здравоохранение

VBR
8.3%
VSMAX
11.0%

Сырьевые материалы

VBR
6.0%
VSMAX
4.7%

Коммунальные услуги

VBR
4.6%
VSMAX
3.1%

Энергетика

VBR
4.3%
VSMAX
4.7%

Потребительский защитный сектор

VBR
4.0%
VSMAX
3.4%

Коммуникационные услуги

VBR
2.8%
VSMAX
2.7%

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard Small-Cap Value ETF

Vanguard Small-Cap Index Fund Admiral Shares

Часто сравнивают с VBR:
VBR с AVUVVBR с VBVBR с VOOVBR с VBKVBR с VTIVBR с VIOVVBR с VSIAX
Часто сравнивают с VSMAX:
VSMAX с VIMAXVSMAX с FSSNXVSMAX с VSGAXVSMAX с VBVSMAX с VOOVSMAX с IWMVSMAX с SWSSX

Доходность на риск

VBR vs. VSMAX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VBR
Ранг доходности на риск VBR: 6868
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VBR: 6666
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VBR: 7070
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VBR: 6161
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VBR: 7373
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VBR: 7171
Ранг коэф-та Мартина
VSMAX
Ранг доходности на риск VSMAX: 5656
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VSMAX: 4545
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VSMAX: 4646
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VSMAX: 4040
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VSMAX: 7878
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VSMAX: 6969
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VBR c VSMAX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR) и Vanguard Small-Cap Index Fund Admiral Shares (VSMAX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

VBRVSMAXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.86
1.66

+0.20

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
2.73
2.39

+0.34

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.32

1.29

+0.04

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

3.21

3.08

+0.13

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

11.35

11.32

+0.02

VBR vs. VSMAX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VBR на текущий момент составляет 1.86, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа VSMAX равному 1.66. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VBR и VSMAX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок VBR и VSMAX

Максимальная просадка VBR за все время составила -61.98%, примерно равная максимальной просадке VSMAX в -59.68%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VBR и VSMAX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VBRVSMAXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-61.98%

-59.68%

-2.30%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-8.85%

-8.97%

+0.12%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-24.19%

-25.25%

+1.06%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-24.19%

-28.14%

+3.95%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-45.28%

-41.82%

-3.46%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

0.00%

-0.42%

+0.42%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-8.25%

-9.67%

+1.42%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

2.50%

2.44%

+0.06%

Волатильность

Сравнение волатильности VBR и VSMAX

Текущая волатильность для Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR) составляет 3.90%, в то время как у Vanguard Small-Cap Index Fund Admiral Shares (VSMAX) волатильность равна 5.01%. Это указывает на то, что VBR испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с VSMAX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VBRVSMAXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

3.90%

5.01%

-1.11%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

10.69%

12.23%

-1.54%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

15.29%

16.66%

-1.37%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

19.73%

20.75%

-1.02%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

21.71%

21.56%

+0.15%

Сравнение комиссий VBR и VSMAX

И VBR, и VSMAX имеют комиссию равную 0.05%, что является низким показателем по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VBR и VSMAX

Дивидендная доходность VBR за последние двенадцать месяцев составляет около 1.71%, что больше доходности VSMAX в 1.18%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
VBR
Vanguard Small-Cap Value ETF		1.71%1.95%1.98%2.12%2.03%1.75%1.68%2.06%2.35%1.79%1.77%1.99%
VSMAX
Vanguard Small-Cap Index Fund Admiral Shares		1.18%1.33%1.30%1.56%1.54%1.24%1.14%1.39%1.67%1.35%1.49%1.48%

Часто задаваемые вопросы

With a correlation of 0.94, VBR and VSMAX move almost identically. Holding both adds very little diversification - you're essentially doubling your position in the same market segment. Choosing one is usually more capital-efficient.

VSMAX has higher volatility (5.01%) compared to VBR (3.90%). In terms of maximum drawdown, VBR dropped -61.98% vs VSMAX's -59.68%.

VBR currently has the higher Sharpe Ratio (1.86 vs 1.66), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VBR и VSMAX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор