Сравнение UDN с TLT
UDN (Invesco DB US Dollar Index Bearish Fund) and TLT (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF) are both exchange-traded funds - UDN is a Currency fund tracking the Deutsche Bank Short USD Currency Portfolio Index, while TLT is a Government Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, UDN returned -0.45%/yr vs -1.74%/yr for TLT. At a 0.06 correlation, their price movements are largely independent. UDN charges 0.77%/yr vs 0.15%/yr for TLT.
Доходность
Сравнение доходности UDN и TLT
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, UDN показывает доходность -2.36%, что значительно ниже, чем у TLT с доходностью 0.77%. За последние 10 лет акции UDN превзошли акции TLT по среднегодовой доходности: -0.45% против -1.74% соответственно.
UDN
- 1 день
- -0.34%
- 1 месяц
- -2.04%
- С начала года
- -2.36%
- 6 месяцев
- -2.68%
- 1 год
- -1.37%
- 3 года*
- 2.64%
- 5 лет*
- -0.72%
- 10 лет*
- -0.45%
TLT
- 1 день
- 0.13%
- 1 месяц
- 2.20%
- С начала года
- 0.77%
- 6 месяцев
- 0.38%
- 1 год
- 3.87%
- 3 года*
- -1.89%
- 5 лет*
- -6.59%
- 10 лет*
- -1.74%
Сравнение доходности по годам UDN и TLT
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
UDN Invesco DB US Dollar Index Bearish Fund | -2.36% | 12.37% | -4.53% | 4.88% | -7.96% | -7.03% | 6.20% | -0.97% | -5.02% | 9.50% |
TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF | 0.77% | 4.25% | -8.05% | 2.77% | -31.23% | -4.60% | 18.15% | 14.12% | -1.61% | 9.18% |
Correlation
The correlation between UDN and TLT is 0.38, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.38 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.32 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.23 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.18 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 1 мар. 2007 г. | 0.06 |
Over the past year, UDN and TLT have become more correlated (0.38) than their long-term average of 0.06, meaning their price movements have been converging.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
UDN vs. TLT — Ранг доходности на риск
UDN
TLT
Сравнение UDN c TLT - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco DB US Dollar Index Bearish Fund (UDN) и iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| UDN | TLT | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -0.64 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -0.95 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 0.97 | 1.07 | -0.11 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | -0.28 | 0.51 | -0.79 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | -0.60 | 1.22 | -1.82 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок UDN и TLT
Максимальная просадка UDN за все время составила -41.67%, что меньше максимальной просадки TLT в -48.35%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок UDN и TLT.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| UDN | TLT | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -41.67% | -48.35% | +6.68% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -4.91% | -7.58% | +2.67% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -8.59% | -19.18% | +10.59% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -20.82% | -43.70% | +22.88% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -25.72% | -48.35% | +22.63% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -28.97% | -39.82% | +10.85% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -20.63% | -13.87% | -6.76% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 2.28% | 3.18% | -0.90% |
Волатильность
Сравнение волатильности UDN и TLT
Текущая волатильность для Invesco DB US Dollar Index Bearish Fund (UDN) составляет 1.37%, в то время как у iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) волатильность равна 2.20%. Это указывает на то, что UDN испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с TLT. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| UDN | TLT | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 1.37% | 2.20% | -0.83% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 4.34% | 6.62% | -2.28% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 6.05% | 9.48% | -3.43% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 7.41% | 15.82% | -8.41% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 6.86% | 14.88% | -8.02% |
Сравнение комиссий UDN и TLT
UDN берет комиссию в 0.77%, что несколько больше комиссии TLT в 0.15%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов UDN и TLT
Дивидендная доходность UDN за последние двенадцать месяцев составляет около 3.01%, что меньше доходности TLT в 4.54%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF | 4.54% | 4.43% | 4.30% | 3.38% | 2.67% | 1.50% | 1.50% | 2.27% | 2.63% | 2.43% | 2.60% | 2.61% |
UDN Invesco DB US Dollar Index Bearish Fund | 3.01% | 2.94% | 5.33% | 5.21% | 0.69% | 0.00% | 0.00% | 1.38% | 1.26% | 0.11% | 0.00% | 0.00% |
Часто задаваемые вопросы
UDN and TLT have a correlation of 0.38, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
TLT has higher volatility (2.20%) compared to UDN (1.37%). In terms of maximum drawdown, UDN dropped -41.67% vs TLT's -48.35%.
On 10-year performance, UDN leads with -0.45% vs -1.74% for TLT. On fees, TLT is cheaper at 0.15% per year. On volatility, UDN has been the lower-risk option at 1.37%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 10-year period, UDN has performed better with a -0.45% return vs -1.74%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
TLT is cheaper with a 0.15% expense ratio, compared with 0.77% for UDN.
TLT has the higher dividend yield at 4.54%, compared with 3.01% for UDN.
UDN is categorized as Currency, while TLT is Government Bonds. UDN tracks Deutsche Bank Short USD Currency Portfolio Index, while TLT tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index. They also come from different issuers: Invesco and iShares. Their fees differ too: 0.77% for UDN and 0.15% for TLT.
TLT currently has the higher Sharpe Ratio (0.41 vs -0.23), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для UDN и TLT
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор