PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение PWZ с FBND
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение PWZ с FBND

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

PWZ (Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF) and FBND (Fidelity Total Bond ETF) are both exchange-traded funds - PWZ is a Municipal Bonds fund tracking the ICE BofA California Long-Term Core Plus Muni, while FBND is a Intermediate Core-Plus Bond fund actively managed by Fidelity. PWZ is passively managed, while FBND is actively managed. Over the past 10 years, PWZ returned 1.89%/yr vs 2.56%/yr for FBND. At a 0.48 correlation, their price movements are largely independent. PWZ charges 0.28%/yr vs 0.36%/yr for FBND.

Доходность

Сравнение доходности PWZ и FBND

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ) и Fidelity Total Bond ETF (FBND). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, PWZ показывает доходность 2.41%, что значительно выше, чем у FBND с доходностью 0.50%. За последние 10 лет акции PWZ уступали акциям FBND по среднегодовой доходности: 1.89% против 2.56% соответственно.

PWZ

1 день
-0.12%
1 месяц
0.95%
С начала года
2.41%
6 месяцев
2.51%
1 год
9.09%
3 года*
3.20%
5 лет*
0.12%
10 лет*
1.89%

FBND

1 день
-0.20%
1 месяц
0.31%
С начала года
0.50%
6 месяцев
0.30%
1 год
5.59%
3 года*
4.70%
5 лет*
0.83%
10 лет*
2.56%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам PWZ и FBND

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
PWZ
Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF		2.41%1.26%2.16%6.55%-11.35%1.94%4.90%8.72%0.32%6.82%
FBND
Fidelity Total Bond ETF		0.50%7.57%2.13%6.81%-12.54%-0.43%9.41%9.82%-0.57%3.52%

Correlation

The correlation between PWZ and FBND is 0.60, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.60

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.62

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.60

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.51

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 10 окт. 2014 г.

0.48

The correlation between PWZ and FBND shifts across timeframes, from 0.48 (all time) to 0.62 (3 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение распределения секторов PWZ и FBND

Секторы
PWZ
FBND

Финансовые услуги

6.9%
0.2%

Сырьевые материалы

-

-

Коммуникационные услуги

-

-

Потребительский циклический сектор

-

-

Потребительский защитный сектор

-

-

Энергетика

-

1.1%

Здравоохранение

-

-

Промышленность

-

71.4%

Недвижимость

-

-

Технологии

-

-

Коммунальные услуги

-

27.5%

Финансовые услуги

PWZ
6.9%
FBND
0.2%

Сырьевые материалы

PWZ

-

FBND

-

Коммуникационные услуги

PWZ

-

FBND

-

Потребительский циклический сектор

PWZ

-

FBND

-

Потребительский защитный сектор

PWZ

-

FBND

-

Энергетика

PWZ

-

FBND
1.1%

Здравоохранение

PWZ

-

FBND

-

Промышленность

PWZ

-

FBND
71.4%

Недвижимость

PWZ

-

FBND

-

Технологии

PWZ

-

FBND

-

Коммунальные услуги

PWZ

-

FBND
27.5%

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF

Fidelity Total Bond ETF

Часто сравнивают с PWZ:
PWZ с CMFPWZ с FCALPWZ с VTEBPWZ с FCTFXPWZ с CALYPWZ с VWLTXPWZ с SWCAX
Часто сравнивают с FBND:
FBND с BNDFBND с FTBFXFBND с FBNDXFBND с AGGFBND с BONDFBND с IUSBFBND с BNDX

Доходность на риск

PWZ vs. FBND — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
PWZ
Ранг доходности на риск PWZ: 6262
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PWZ: 6262
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PWZ: 6868
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PWZ: 7272
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PWZ: 5353
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PWZ: 5555
Ранг коэф-та Мартина
FBND
Ранг доходности на риск FBND: 4040
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа FBND: 4040
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино FBND: 4242
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега FBND: 3737
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара FBND: 4242
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина FBND: 3939
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение PWZ c FBND - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ) и Fidelity Total Bond ETF (FBND). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

PWZFBNDDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.11
1.46

+0.65

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.18
2.17

+1.01

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.43

1.25

+0.18

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.63

2.11

+0.53

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

9.50

6.37

+3.13

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

PWZ vs. FBND - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа PWZ на текущий момент составляет 2.11, что выше коэффициента Шарпа FBND равного 1.46. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа PWZ и FBND, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

PWZFBNDРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.11

1.46

+0.65

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.02

0.14

-0.12

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.32

0.42

-0.10

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.46

0.44

+0.02

Просадки

Сравнение просадок PWZ и FBND

Максимальная просадка PWZ за все время составила -21.49%, что больше максимальной просадки FBND в -17.25%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PWZ и FBND.

Загрузка графика...

Показатели просадок

PWZFBNDРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-21.49%

-17.25%

-4.24%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.47%

-2.66%

-0.81%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-9.09%

-5.94%

-3.15%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-17.56%

-17.25%

-0.31%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-17.56%

-17.25%

-0.31%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.61%

-1.43%

+0.82%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-3.54%

-3.35%

-0.19%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.96%

0.88%

+0.08%

Волатильность

Сравнение волатильности PWZ и FBND

Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ) имеет более высокую волатильность в 1.39% по сравнению с Fidelity Total Bond ETF (FBND) с волатильностью 1.27%. Это указывает на то, что PWZ испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с FBND. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

PWZFBNDРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.39%

1.27%

+0.12%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

3.00%

2.73%

+0.27%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

4.35%

3.86%

+0.49%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

6.25%

5.92%

+0.33%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

5.89%

6.10%

-0.21%

Сравнение комиссий PWZ и FBND

PWZ берет комиссию в 0.28%, что меньше комиссии FBND в 0.36%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов PWZ и FBND

Дивидендная доходность PWZ за последние двенадцать месяцев составляет около 3.58%, что меньше доходности FBND в 4.70%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
FBND
Fidelity Total Bond ETF		4.70%4.70%4.73%4.26%3.07%1.86%4.25%2.90%2.93%2.56%2.84%3.26%
PWZ
Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF		3.58%3.41%3.28%2.84%2.49%2.28%2.34%2.51%2.53%2.48%2.86%3.16%

Часто задаваемые вопросы

PWZ and FBND have a correlation of 0.60, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

PWZ has higher volatility (1.39%) compared to FBND (1.27%). In terms of maximum drawdown, PWZ dropped -21.49% vs FBND's -17.25%.

On 10-year performance, FBND leads with 2.56% vs 1.89% for PWZ. On fees, PWZ is cheaper at 0.28% per year. On volatility, FBND has been the lower-risk option at 1.27%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, FBND has performed better with a 2.56% return vs 1.89%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

PWZ is cheaper with a 0.28% expense ratio, compared with 0.36% for FBND.

FBND has the higher dividend yield at 4.70%, compared with 3.58% for PWZ.

PWZ is categorized as Municipal Bonds, while FBND is Intermediate Core-Plus Bond. They also come from different issuers: Invesco and Fidelity. Their fees differ too: 0.28% for PWZ and 0.36% for FBND.

PWZ currently has the higher Sharpe Ratio (2.11 vs 1.46), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для PWZ и FBND

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор