Сравнение PWZ с FBND
PWZ (Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF) and FBND (Fidelity Total Bond ETF) are both exchange-traded funds - PWZ is a Municipal Bonds fund tracking the ICE BofA California Long-Term Core Plus Muni, while FBND is a Intermediate Core-Plus Bond fund actively managed by Fidelity. PWZ is passively managed, while FBND is actively managed. Over the past 10 years, PWZ returned 1.83%/yr vs 2.59%/yr for FBND. At a 0.49 correlation, their price movements are largely independent. PWZ charges 0.28%/yr vs 0.36%/yr for FBND.
Доходность
Сравнение доходности PWZ и FBND
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, PWZ показывает доходность 3.06%, что значительно выше, чем у FBND с доходностью 1.21%. За последние 10 лет акции PWZ уступали акциям FBND по среднегодовой доходности: 1.83% против 2.59% соответственно.
PWZ
- 1 день
- 0.41%
- 1 месяц
- 2.44%
- С начала года
- 3.06%
- 6 месяцев
- 2.80%
- 1 год
- 8.71%
- 3 года*
- 3.05%
- 5 лет*
- 0.25%
- 10 лет*
- 1.83%
FBND
- 1 день
- 0.48%
- 1 месяц
- 1.18%
- С начала года
- 1.21%
- 6 месяцев
- 1.00%
- 1 год
- 4.91%
- 3 года*
- 4.90%
- 5 лет*
- 0.92%
- 10 лет*
- 2.59%
Сравнение доходности по годам PWZ и FBND
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
PWZ Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF | 3.06% | 1.26% | 2.16% | 6.55% | -11.35% | 1.94% | 4.90% | 8.72% | 0.32% | 6.82% |
FBND Fidelity Total Bond ETF | 1.21% | 7.57% | 2.13% | 6.81% | -12.54% | -0.43% | 9.41% | 9.82% | -0.57% | 3.52% |
Correlation
The correlation between PWZ and FBND is 0.61, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.61 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.62 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.60 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.51 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 9 окт. 2014 г. | 0.49 |
The correlation between PWZ and FBND shifts across timeframes, from 0.49 (all time) to 0.62 (3 years), reflecting how their relationship changes across market environments.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
PWZ vs. FBND — Ранг доходности на риск
PWZ
FBND
Сравнение PWZ c FBND - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ) и Fidelity Total Bond ETF (FBND). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| PWZ | FBND | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +0.75 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +1.17 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.41 | 1.22 | +0.19 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.52 | 1.85 | +0.67 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 9.12 | 5.29 | +3.83 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок PWZ и FBND
Максимальная просадка PWZ за все время составила -21.49%, что больше максимальной просадки FBND в -17.25%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PWZ и FBND.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| PWZ | FBND | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -21.49% | -17.25% | -4.24% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -3.47% | -2.66% | -0.81% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -9.09% | -5.94% | -3.15% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -17.56% | -17.25% | -0.31% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -17.56% | -17.25% | -0.31% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | 0.00% | -0.73% | +0.73% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -3.53% | -3.34% | -0.19% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.96% | 0.93% | +0.03% |
Волатильность
Сравнение волатильности PWZ и FBND
Текущая волатильность для Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ) составляет 1.14%, в то время как у Fidelity Total Bond ETF (FBND) волатильность равна 1.21%. Это указывает на то, что PWZ испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с FBND. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| PWZ | FBND | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 1.14% | 1.21% | -0.07% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 3.08% | 2.87% | +0.21% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 4.30% | 3.85% | +0.45% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 6.26% | 5.93% | +0.33% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 5.89% | 6.10% | -0.21% |
Сравнение комиссий PWZ и FBND
PWZ берет комиссию в 0.28%, что меньше комиссии FBND в 0.36%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов PWZ и FBND
Дивидендная доходность PWZ за последние двенадцать месяцев составляет около 3.60%, что меньше доходности FBND в 4.67%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
FBND Fidelity Total Bond ETF | 4.67% | 4.70% | 4.73% | 4.26% | 3.07% | 1.86% | 4.25% | 2.90% | 2.93% | 2.56% | 2.84% | 3.26% |
PWZ Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF | 3.60% | 3.41% | 3.28% | 2.84% | 2.49% | 2.28% | 2.34% | 2.51% | 2.53% | 2.48% | 2.86% | 3.16% |
Часто задаваемые вопросы
PWZ and FBND have a correlation of 0.61, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
FBND has higher volatility (1.21%) compared to PWZ (1.14%). In terms of maximum drawdown, PWZ dropped -21.49% vs FBND's -17.25%.
On 10-year performance, FBND leads with 2.59% vs 1.83% for PWZ. On fees, PWZ is cheaper at 0.28% per year. Their volatility is very similar. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 10-year period, FBND has performed better with a 2.59% return vs 1.83%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
PWZ is cheaper with a 0.28% expense ratio, compared with 0.36% for FBND.
FBND has the higher dividend yield at 4.67%, compared with 3.60% for PWZ.
PWZ is categorized as Municipal Bonds, while FBND is Intermediate Core-Plus Bond. They also come from different issuers: Invesco and Fidelity. Their fees differ too: 0.28% for PWZ and 0.36% for FBND.
PWZ currently has the higher Sharpe Ratio (2.04 vs 1.29), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для PWZ и FBND
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор