PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение KCTAX с NMTRX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение KCTAX с NMTRX

Последнее обновление 25 июн. 2026 г.

KCTAX (DWS California Tax) and NMTRX (Nuveen Municipal Total Return Managed Accounts) are both Municipal Bonds funds. Over the past 10 years, KCTAX returned 1.44%/yr vs 2.22%/yr for NMTRX. A 0.77 correlation means they provide meaningful diversification when combined. KCTAX charges 0.76%/yr vs 0.05%/yr for NMTRX.

Доходность

Сравнение доходности KCTAX и NMTRX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в DWS California Tax (KCTAX) и Nuveen Municipal Total Return Managed Accounts (NMTRX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, KCTAX показывает доходность 1.92%, что значительно ниже, чем у NMTRX с доходностью 2.58%. За последние 10 лет акции KCTAX уступали акциям NMTRX по среднегодовой доходности: 1.44% против 2.22% соответственно.

KCTAX

1 день
0.00%
1 месяц
1.99%
С начала года
1.92%
6 месяцев
2.07%
1 год
7.05%
3 года*
3.40%
5 лет*
0.01%
10 лет*
1.44%

NMTRX

1 день
0.00%
1 месяц
1.91%
С начала года
2.58%
6 месяцев
2.98%
1 год
8.17%
3 года*
4.13%
5 лет*
0.53%
10 лет*
2.22%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам KCTAX и NMTRX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
KCTAX
DWS California Tax		1.92%3.45%1.92%5.44%-12.10%1.93%3.78%8.99%0.22%5.16%
NMTRX
Nuveen Municipal Total Return Managed Accounts		2.58%3.90%1.99%6.21%-11.98%2.69%5.25%9.26%1.06%7.41%

Correlation

The correlation between KCTAX and NMTRX is 0.75, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.75

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.84

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.86

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.82

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 31 мая 2007 г.

0.77

The correlation between KCTAX and NMTRX shifts across timeframes, from 0.75 (1 year) to 0.86 (5 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

DWS California Tax

Nuveen Municipal Total Return Managed Accounts

Часто сравнивают с KCTAX:
KCTAX с USMTXKCTAX с KTCAXKCTAX с AAAZXKCTAX с MUJKCTAX с AAAAXKCTAX с SCDGXKCTAX с APUSX
Часто сравнивают с NMTRX:
NMTRX с NMINMTRX с TFCYXNMTRX с ATOIXNMTRX с BATVXNMTRX с FHMIXNMTRX с BMNNMTRX с DFABX

Доходность на риск

KCTAX vs. NMTRX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
KCTAX
Ранг доходности на риск KCTAX: 6666
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа KCTAX: 7777
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино KCTAX: 8080
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега KCTAX: 8888
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара KCTAX: 4545
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина KCTAX: 3939
Ранг коэф-та Мартина
NMTRX
Ранг доходности на риск NMTRX: 8383
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа NMTRX: 9191
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино NMTRX: 9494
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега NMTRX: 9494
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара NMTRX: 7272
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина NMTRX: 6262
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение KCTAX c NMTRX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для DWS California Tax (KCTAX) и Nuveen Municipal Total Return Managed Accounts (NMTRX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

KCTAXNMTRXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.26
2.72

-0.46

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.33
4.50

-1.17

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.55

1.68

-0.13

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.31

3.06

-0.75

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

7.67

11.25

-3.58

KCTAX vs. NMTRX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа KCTAX на текущий момент составляет 2.26, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа NMTRX равному 2.72. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа KCTAX и NMTRX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок KCTAX и NMTRX

Максимальная просадка KCTAX за все время составила -17.87%, что больше максимальной просадки NMTRX в -16.36%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок KCTAX и NMTRX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

KCTAXNMTRXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-17.87%

-16.36%

-1.51%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.13%

-2.65%

-0.48%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-7.50%

-5.77%

-1.73%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-17.87%

-16.36%

-1.51%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-17.87%

-16.36%

-1.51%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-1.04%

-0.10%

-0.94%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-2.78%

-2.90%

+0.12%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.94%

0.72%

+0.22%

Волатильность

Сравнение волатильности KCTAX и NMTRX

Текущая волатильность для DWS California Tax (KCTAX) составляет 0.82%, в то время как у Nuveen Municipal Total Return Managed Accounts (NMTRX) волатильность равна 0.90%. Это указывает на то, что KCTAX испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с NMTRX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

KCTAXNMTRXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.82%

0.90%

-0.08%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.46%

2.24%

+0.22%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.20%

2.97%

+0.23%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

4.38%

4.03%

+0.35%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

4.26%

4.39%

-0.13%

Сравнение комиссий KCTAX и NMTRX

KCTAX берет комиссию в 0.76%, что несколько больше комиссии NMTRX в 0.05%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов KCTAX и NMTRX

Дивидендная доходность KCTAX за последние двенадцать месяцев составляет около 2.79%, что меньше доходности NMTRX в 4.58%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
KCTAX
DWS California Tax		2.79%3.48%2.82%2.22%1.91%3.13%3.95%5.11%3.04%3.01%3.46%3.69%
NMTRX
Nuveen Municipal Total Return Managed Accounts		4.58%4.46%3.55%3.67%3.28%2.73%2.92%3.20%3.47%3.28%3.71%3.91%

Часто задаваемые вопросы

KCTAX and NMTRX have a correlation of 0.75, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

NMTRX has higher volatility (0.90%) compared to KCTAX (0.82%). In terms of maximum drawdown, KCTAX dropped -17.87% vs NMTRX's -16.36%.

NMTRX currently has the higher Sharpe Ratio (2.72 vs 2.26), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для KCTAX и NMTRX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор