PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение JMST с VMLUX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение JMST с VMLUX

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

JMST (JPMorgan Ultra-Short Municipal Income ETF) and VMLUX (Vanguard Limited-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares) are both funds - JMST is a Ultrashort Bond fund actively managed by JPMorgan, while VMLUX is a Municipal Bonds fund managed by Vanguard. Over the past 5 years, JMST returned 2.27%/yr vs 2.21%/yr for VMLUX. At a 0.26 correlation, their price movements are largely independent. JMST charges 0.18%/yr vs 0.09%/yr for VMLUX.

Доходность

Сравнение доходности JMST и VMLUX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в JPMorgan Ultra-Short Municipal Income ETF (JMST) и Vanguard Limited-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VMLUX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, JMST показывает доходность 0.99%, что значительно ниже, чем у VMLUX с доходностью 1.05%.

JMST

1 день
0.00%
1 месяц
0.26%
С начала года
0.99%
6 месяцев
1.32%
1 год
2.98%
3 года*
3.35%
5 лет*
2.27%
10 лет*
—

VMLUX

1 день
0.09%
1 месяц
0.36%
С начала года
1.05%
6 месяцев
1.41%
1 год
4.44%
3 года*
4.34%
5 лет*
2.21%
10 лет*
2.15%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам JMST и VMLUX

2026 (YTD)20252024202320222021202020192018
JMST
JPMorgan Ultra-Short Municipal Income ETF		0.99%3.35%3.31%3.56%0.07%0.31%2.00%2.09%0.70%
VMLUX
Vanguard Limited-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares		1.05%5.50%3.25%4.29%-2.90%0.23%3.38%4.21%1.35%

Correlation

The correlation between JMST and VMLUX is 0.32, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.32

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.31

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.30

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 19 окт. 2018 г.

0.26

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

JPMorgan Ultra-Short Municipal Income ETF

Vanguard Limited-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares

Часто сравнивают с JMST:
JMST с SGOVJMST с JPSTJMST с SUBJMST с JEPIJMST с MEARJMST с VTESJMST с SMMU
Часто сравнивают с VMLUX:
VMLUX с VWIUXVMLUX с VWSUXVMLUX с VTEBVMLUX с VWALXVMLUX с VTEAXVMLUX с VMATXVMLUX с BND

Доходность на риск

JMST vs. VMLUX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
JMST
Ранг доходности на риск JMST: 9898
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа JMST: 9797
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино JMST: 9898
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега JMST: 9999
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара JMST: 9797
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина JMST: 9898
Ранг коэф-та Мартина
VMLUX
Ранг доходности на риск VMLUX: 7777
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VMLUX: 9090
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VMLUX: 9696
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VMLUX: 9797
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VMLUX: 5757
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VMLUX: 4747
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение JMST c VMLUX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для JPMorgan Ultra-Short Municipal Income ETF (JMST) и Vanguard Limited-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VMLUX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

JMSTVMLUXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
5.11
2.96

+2.15

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
8.48
5.48

+3.00

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

2.57

1.98

+0.59

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

11.74

2.91

+8.83

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

64.44

9.76

+54.68

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

JMST vs. VMLUX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа JMST на текущий момент составляет 5.11, что выше коэффициента Шарпа VMLUX равного 2.96. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа JMST и VMLUX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

JMSTVMLUXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

5.11

2.96

+2.15

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

2.76

1.18

+1.57

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

—

1.12

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

1.89

1.48

+0.41

Просадки

Сравнение просадок JMST и VMLUX

Максимальная просадка JMST за все время составила -2.41%, что меньше максимальной просадки VMLUX в -6.41%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок JMST и VMLUX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

JMSTVMLUXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-2.41%

-6.41%

+4.00%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-0.25%

-1.53%

+1.28%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-0.71%

-2.02%

+1.31%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-1.15%

-5.60%

+4.45%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

—

-6.41%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

0.00%

-0.38%

+0.38%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.12%

-0.54%

+0.42%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.05%

0.46%

-0.41%

Волатильность

Сравнение волатильности JMST и VMLUX

Текущая волатильность для JPMorgan Ultra-Short Municipal Income ETF (JMST) составляет 0.17%, в то время как у Vanguard Limited-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VMLUX) волатильность равна 0.46%. Это указывает на то, что JMST испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с VMLUX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

JMSTVMLUXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.17%

0.46%

-0.29%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

0.41%

1.15%

-0.74%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

0.59%

1.51%

-0.92%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

0.83%

1.87%

-1.04%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

1.14%

1.93%

-0.79%

Сравнение комиссий JMST и VMLUX

JMST берет комиссию в 0.18%, что несколько больше комиссии VMLUX в 0.09%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов JMST и VMLUX

Дивидендная доходность JMST за последние двенадцать месяцев составляет около 2.65%, что меньше доходности VMLUX в 3.16%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
JMST
JPMorgan Ultra-Short Municipal Income ETF		2.65%2.84%3.32%3.09%1.10%0.27%0.87%1.63%0.28%0.00%0.00%0.00%
VMLUX
Vanguard Limited-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares		3.16%3.85%3.38%2.39%1.64%1.04%1.70%2.10%1.89%1.65%1.62%1.58%

Часто задаваемые вопросы

JMST and VMLUX have a correlation of 0.32, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

VMLUX has higher volatility (0.46%) compared to JMST (0.17%). In terms of maximum drawdown, JMST dropped -2.41% vs VMLUX's -6.41%.

JMST currently has the higher Sharpe Ratio (5.11 vs 2.96), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для JMST и VMLUX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор