PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение FLMB с ACTHX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение FLMB с ACTHX

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

FLMB (Franklin Liberty Federal Tax-Free Bond ETF) and ACTHX (Invesco High Yield Municipal Fund) are both funds - FLMB is a Municipal Bonds fund actively managed by Franklin Templeton, while ACTHX is a High Yield Muni fund managed by Invesco. Over the past 5 years, FLMB returned 0.64%/yr vs 0.68%/yr for ACTHX. A 0.64 correlation means they provide meaningful diversification when combined. FLMB charges 0.30%/yr vs 1.39%/yr for ACTHX.

Доходность

Сравнение доходности FLMB и ACTHX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Franklin Liberty Federal Tax-Free Bond ETF (FLMB) и Invesco High Yield Municipal Fund (ACTHX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, FLMB показывает доходность 1.89%, что значительно ниже, чем у ACTHX с доходностью 2.64%.

FLMB

1 день
-0.09%
1 месяц
0.74%
С начала года
1.89%
6 месяцев
2.27%
1 год
8.74%
3 года*
4.38%
5 лет*
0.64%
10 лет*
—

ACTHX

1 день
0.12%
1 месяц
0.93%
С начала года
2.64%
6 месяцев
2.85%
1 год
7.62%
3 года*
4.73%
5 лет*
0.68%
10 лет*
2.79%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам FLMB и ACTHX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
FLMB
Franklin Liberty Federal Tax-Free Bond ETF		1.89%3.93%2.47%7.72%-12.16%0.80%7.39%8.90%0.43%0.63%
ACTHX
Invesco High Yield Municipal Fund		2.64%4.38%5.54%4.34%-13.94%6.29%3.25%10.12%1.44%1.77%

Correlation

The correlation between FLMB and ACTHX is 0.66, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.66

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.70

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.72

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 6 сент. 2017 г.

0.64

The correlation between FLMB and ACTHX has been stable across timeframes, ranging from 0.64 to 0.72 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Franklin Liberty Federal Tax-Free Bond ETF

Invesco High Yield Municipal Fund

Часто сравнивают с FLMB:
FLMB с PYPYFLMB с SGOVFLMB с RINTFLMB с FLINFLMB с FLJPFLMB с IBMMFLMB с TOAK
Часто сравнивают с ACTHX:
ACTHX с TFIACTHX с TAFTXACTHX с FMBACTHX с RVNUACTHX с VBMFXACTHX с VWAHXACTHX с MMIN

Доходность на риск

FLMB vs. ACTHX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
FLMB
Ранг доходности на риск FLMB: 7070
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа FLMB: 7373
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино FLMB: 8181
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега FLMB: 8383
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара FLMB: 5555
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина FLMB: 5656
Ранг коэф-та Мартина
ACTHX
Ранг доходности на риск ACTHX: 5454
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа ACTHX: 4848
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино ACTHX: 6464
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега ACTHX: 7474
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара ACTHX: 4646
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина ACTHX: 3838
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение FLMB c ACTHX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Franklin Liberty Federal Tax-Free Bond ETF (FLMB) и Invesco High Yield Municipal Fund (ACTHX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

FLMBACTHXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.37
2.03

+0.35

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.61
3.35

+0.26

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.50

1.48

+0.01

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.70

2.58

+0.12

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

9.56

8.38

+1.18

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

FLMB vs. ACTHX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа FLMB на текущий момент составляет 2.37, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа ACTHX равному 2.03. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа FLMB и ACTHX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

FLMBACTHXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.37

2.03

+0.35

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.13

0.12

+0.01

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

—

0.52

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.42

1.10

-0.68

Просадки

Сравнение просадок FLMB и ACTHX

Максимальная просадка FLMB за все время составила -17.90%, что меньше максимальной просадки ACTHX в -27.29%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок FLMB и ACTHX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

FLMBACTHXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-17.90%

-27.29%

+9.39%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.25%

-2.98%

-0.27%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-7.33%

-10.13%

+2.80%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-17.90%

-19.83%

+1.93%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

—

-19.83%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.46%

0.00%

-0.46%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-4.17%

-3.55%

-0.62%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.92%

0.92%

0.00%

Волатильность

Сравнение волатильности FLMB и ACTHX

Текущая волатильность для Franklin Liberty Federal Tax-Free Bond ETF (FLMB) составляет 1.11%, в то время как у Invesco High Yield Municipal Fund (ACTHX) волатильность равна 1.40%. Это указывает на то, что FLMB испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с ACTHX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

FLMBACTHXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.11%

1.40%

-0.29%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.46%

2.73%

-0.27%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.70%

3.83%

-0.13%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

5.11%

5.72%

-0.61%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

5.58%

5.39%

+0.19%

Сравнение комиссий FLMB и ACTHX

FLMB берет комиссию в 0.30%, что меньше комиссии ACTHX в 1.39%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов FLMB и ACTHX

Дивидендная доходность FLMB за последние двенадцать месяцев составляет около 3.75%, что меньше доходности ACTHX в 5.34%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
ACTHX
Invesco High Yield Municipal Fund		5.34%7.14%5.64%4.22%4.72%3.95%4.33%4.70%4.78%4.71%5.11%4.93%
FLMB
Franklin Liberty Federal Tax-Free Bond ETF		3.75%3.86%3.79%3.49%2.80%1.66%2.07%2.40%2.68%0.54%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

FLMB and ACTHX have a correlation of 0.66, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

ACTHX has higher volatility (1.40%) compared to FLMB (1.11%). In terms of maximum drawdown, FLMB dropped -17.90% vs ACTHX's -27.29%.

FLMB currently has the higher Sharpe Ratio (2.37 vs 2.03), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для FLMB и ACTHX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор