PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение EMLC с CMF
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение EMLC с CMF

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

EMLC (VanEck Vectors J.P. Morgan EM Local Currency Bond ETF) and CMF (iShares California Muni Bond ETF) are both exchange-traded funds - EMLC is a Emerging Markets Bonds fund tracking the J.P. Morgan Government Bond Index Emerging Markets Global Core Index, while CMF is a Municipal Bonds fund tracking the S&P California AMT-Free Municipal Bond Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, EMLC returned 2.14%/yr vs 1.75%/yr for CMF. At a 0.14 correlation, their price movements are largely independent. EMLC charges 0.30%/yr vs 0.25%/yr for CMF.

Доходность

Сравнение доходности EMLC и CMF

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в VanEck Vectors J.P. Morgan EM Local Currency Bond ETF (EMLC) и iShares California Muni Bond ETF (CMF). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

Доходность обеих инвестиций с начала года близка: EMLC показывает доходность 0.92%, а CMF немного выше – 0.96%. За последние 10 лет акции EMLC превзошли акции CMF по среднегодовой доходности: 2.14% против 1.75% соответственно.

EMLC

1 день
-0.55%
1 месяц
1.06%
С начала года
0.92%
6 месяцев
1.94%
1 год
9.54%
3 года*
6.92%
5 лет*
1.17%
10 лет*
2.14%

CMF

1 день
-0.03%
1 месяц
0.59%
С начала года
0.96%
6 месяцев
1.33%
1 год
6.72%
3 года*
3.31%
5 лет*
0.66%
10 лет*
1.75%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам EMLC и CMF

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
EMLC
VanEck Vectors J.P. Morgan EM Local Currency Bond ETF		0.92%18.81%-2.97%11.18%-10.58%-9.72%3.08%9.79%-7.57%13.84%
CMF
iShares California Muni Bond ETF		0.96%3.36%1.65%5.71%-8.27%0.78%4.50%6.94%0.99%4.63%

Correlation

The correlation between EMLC and CMF is 0.41, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.41

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.39

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.39

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.23

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 26 июл. 2010 г.

0.14

Over the past year, EMLC and CMF have become more correlated (0.41) than their long-term average of 0.14, meaning their price movements have been converging.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

VanEck Vectors J.P. Morgan EM Local Currency Bond ETF

iShares California Muni Bond ETF

Часто сравнивают с EMLC:
EMLC с VWOBEMLC с LEMBEMLC с EMBEMLC с EBNDEMLC с EMBDEMLC с EMHYEMLC с HYEM
Часто сравнивают с CMF:
CMF с VCADXCMF с PWZCMF с VCAIXCMF с MUBCMF с VCITXCMF с FCTFXCMF с BCHYX

Доходность на риск

EMLC vs. CMF — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
EMLC
Ранг доходности на риск EMLC: 3636
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа EMLC: 3838
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино EMLC: 3737
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега EMLC: 4141
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара EMLC: 3131
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина EMLC: 3535
Ранг коэф-та Мартина
CMF
Ранг доходности на риск CMF: 6565
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа CMF: 7373
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино CMF: 7676
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега CMF: 8686
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара CMF: 4646
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина CMF: 4747
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение EMLC c CMF - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для VanEck Vectors J.P. Morgan EM Local Currency Bond ETF (EMLC) и iShares California Muni Bond ETF (CMF). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

EMLCCMFDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.39
2.41

-1.02

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
1.96
3.46

-1.51

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.27

1.54

-0.27

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

1.55

2.32

-0.77

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

5.34

7.79

-2.45

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

EMLC vs. CMF - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа EMLC на текущий момент составляет 1.39, что ниже коэффициента Шарпа CMF равного 2.41. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа EMLC и CMF, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

EMLCCMFРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.39

2.41

-1.02

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.13

0.16

-0.03

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.21

0.35

-0.13

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.11

0.39

-0.28

Просадки

Сравнение просадок EMLC и CMF

Максимальная просадка EMLC за все время составила -32.43%, что больше максимальной просадки CMF в -16.45%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок EMLC и CMF.

Загрузка графика...

Показатели просадок

EMLCCMFРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-32.43%

-16.45%

-15.98%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-6.19%

-2.91%

-3.28%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-9.15%

-5.22%

-3.93%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-25.26%

-12.45%

-12.81%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-26.47%

-14.57%

-11.90%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-4.28%

-0.92%

-3.36%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-14.37%

-4.77%

-9.60%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

1.79%

0.86%

+0.93%

Волатильность

Сравнение волатильности EMLC и CMF

VanEck Vectors J.P. Morgan EM Local Currency Bond ETF (EMLC) имеет более высокую волатильность в 2.21% по сравнению с iShares California Muni Bond ETF (CMF) с волатильностью 0.85%. Это указывает на то, что EMLC испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с CMF. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

EMLCCMFРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

2.21%

0.85%

+1.36%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

5.99%

2.11%

+3.88%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

6.90%

2.80%

+4.10%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

9.13%

4.19%

+4.94%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

10.05%

5.08%

+4.97%

Сравнение комиссий EMLC и CMF

EMLC берет комиссию в 0.30%, что несколько больше комиссии CMF в 0.25%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов EMLC и CMF

Дивидендная доходность EMLC за последние двенадцать месяцев составляет около 6.19%, что больше доходности CMF в 2.95%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
CMF
iShares California Muni Bond ETF		2.95%2.94%2.78%2.29%1.91%1.58%1.80%2.03%2.17%2.09%2.21%2.55%
EMLC
VanEck Vectors J.P. Morgan EM Local Currency Bond ETF		6.19%5.91%6.55%5.97%5.54%5.25%4.90%6.25%6.50%5.34%5.32%6.25%

Часто задаваемые вопросы

EMLC and CMF have a correlation of 0.41, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

EMLC has higher volatility (2.21%) compared to CMF (0.85%). In terms of maximum drawdown, EMLC dropped -32.43% vs CMF's -16.45%.

On 10-year performance, EMLC leads with 2.14% vs 1.75% for CMF. On fees, CMF is cheaper at 0.25% per year. On volatility, CMF has been the lower-risk option at 0.85%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, EMLC has performed better with a 2.14% return vs 1.75%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

CMF is cheaper with a 0.25% expense ratio, compared with 0.30% for EMLC.

EMLC has the higher dividend yield at 6.19%, compared with 2.95% for CMF.

EMLC is categorized as Emerging Markets Bonds, while CMF is Municipal Bonds. EMLC tracks J.P. Morgan Government Bond Index Emerging Markets Global Core Index, while CMF tracks S&P California AMT-Free Municipal Bond Index. They also come from different issuers: VanEck and iShares. Their fees differ too: 0.30% for EMLC and 0.25% for CMF.

CMF currently has the higher Sharpe Ratio (2.41 vs 1.39), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для EMLC и CMF

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор