Сравнение CMF с BWX
CMF (iShares California Muni Bond ETF) and BWX (SPDR Bloomberg Barclays International Treasury Bond ETF) are both exchange-traded funds - CMF is a Single State Muni fund tracking the S&P California AMT-Free Municipal Bond Index, while BWX is a International Government Bonds fund tracking the Bloomberg Global Treasury x US Capped (Inception 8/31/2007). Both are passively managed. Over the past 10 years, CMF returned 1.63%/yr vs -1.44%/yr for BWX. At a 0.27 correlation, their price movements are largely independent. CMF charges 0.08%/yr vs 0.35%/yr for BWX.
Доходность
Сравнение доходности CMF и BWX
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, CMF показывает доходность 0.87%, что значительно выше, чем у BWX с доходностью -3.06%. За последние 10 лет акции CMF превзошли акции BWX по среднегодовой доходности: 1.63% против -1.44% соответственно.
CMF
- 1 день
- -0.23%
- 1 месяц
- -0.24%
- 6 месяцев
- 0.16%
- С начала года
- 0.87%
- 1 год
- 6.44%
- 3 года*
- 2.96%
- 5 лет*
- 0.53%
- 10 лет*
- 1.63%
BWX
- 1 день
- -0.32%
- 1 месяц
- -1.93%
- 6 месяцев
- -2.15%
- С начала года
- -3.06%
- 1 год
- -3.80%
- 3 года*
- -0.23%
- 5 лет*
- -4.43%
- 10 лет*
- -1.44%
Сравнение доходности по годам CMF и BWX
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
CMF iShares California Muni Bond ETF | 0.87% | 3.36% | 1.65% | 5.71% | -8.27% | 0.78% | 4.50% | 6.94% | 0.99% | 4.63% |
BWX SPDR Bloomberg Barclays International Treasury Bond ETF | -3.06% | 7.67% | -5.93% | 5.10% | -19.72% | -8.67% | 9.50% | 5.58% | -1.85% | 9.93% |
Correlation
The correlation between CMF and BWX is 0.49, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.49 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.53 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.54 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.42 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 11 окт. 2007 г. | 0.27 |
Over the past year, CMF and BWX have become more correlated (0.49) than their long-term average of 0.27, meaning their price movements have been converging.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
CMF vs. BWX — Ранг доходности на риск
CMF
BWX
Сравнение CMF c BWX - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для iShares California Muni Bond ETF (CMF) и SPDR Bloomberg Barclays International Treasury Bond ETF (BWX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| CMF | BWX | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +2.83 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +4.01 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.52 | 0.92 | +0.60 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.22 | -0.62 | +2.84 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 7.30 | -1.26 | +8.56 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок CMF и BWX
Максимальная просадка CMF за все время составила -16.45%, что меньше максимальной просадки BWX в -34.05%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок CMF и BWX.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| CMF | BWX | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -16.45% | -34.05% | +17.60% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -2.91% | -6.14% | +3.23% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -5.22% | -10.22% | +5.00% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -12.45% | -30.78% | +18.33% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -14.57% | -34.05% | +19.48% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -1.00% | -24.87% | +23.87% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -4.74% | -10.13% | +5.39% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.88% | 3.03% | -2.15% |
Волатильность
Сравнение волатильности CMF и BWX
Текущая волатильность для iShares California Muni Bond ETF (CMF) составляет 0.59%, в то время как у SPDR Bloomberg Barclays International Treasury Bond ETF (BWX) волатильность равна 1.76%. Это указывает на то, что CMF испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с BWX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| CMF | BWX | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 0.59% | 1.76% | -1.17% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 2.20% | 6.03% | -3.83% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 2.78% | 7.62% | -4.84% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 4.20% | 9.71% | -5.51% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 5.07% | 8.66% | -3.59% |
Сравнение комиссий CMF и BWX
CMF берет комиссию в 0.08%, что меньше комиссии BWX в 0.35%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов CMF и BWX
Дивидендная доходность CMF за последние двенадцать месяцев составляет около 2.96%, что больше доходности BWX в 2.42%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
BWX SPDR Bloomberg Barclays International Treasury Bond ETF | 2.42% | 2.19% | 1.99% | 1.63% | 1.23% | 0.93% | 0.95% | 1.16% | 1.07% | 0.46% | 0.00% | 0.00% |
CMF iShares California Muni Bond ETF | 2.96% | 2.94% | 2.78% | 2.29% | 1.91% | 1.58% | 1.80% | 2.03% | 2.17% | 2.09% | 2.21% | 2.55% |
Часто задаваемые вопросы
CMF and BWX have a correlation of 0.49, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
BWX has higher volatility (1.76%) compared to CMF (0.59%). In terms of maximum drawdown, CMF dropped -16.45% vs BWX's -34.05%.
On 10-year performance, CMF leads with 1.63% vs -1.44% for BWX. On fees, CMF is cheaper at 0.08% per year. On volatility, CMF has been the lower-risk option at 0.59%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 10-year period, CMF has performed better with a 1.63% return vs -1.44%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
CMF is cheaper with a 0.08% expense ratio, compared with 0.35% for BWX.
CMF has the higher dividend yield at 2.96%, compared with 2.42% for BWX.
CMF is categorized as Single State Muni, while BWX is International Government Bonds. CMF tracks S&P California AMT-Free Municipal Bond Index, while BWX tracks Bloomberg Global Treasury x US Capped (Inception 8/31/2007). They also come from different issuers: iShares and State Street. Their fees differ too: 0.08% for CMF and 0.35% for BWX.
CMF currently has the higher Sharpe Ratio (2.33 vs -0.50), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для CMF и BWX
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор