PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение BWX с CMF
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение BWX с CMF

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

BWX (SPDR Bloomberg Barclays International Treasury Bond ETF) and CMF (iShares California Muni Bond ETF) are both exchange-traded funds - BWX is a International Government Bonds fund tracking the Bloomberg Global Treasury x US Capped (Inception 8/31/2007), while CMF is a Municipal Bonds fund tracking the S&P California AMT-Free Municipal Bond Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, BWX returned -1.28%/yr vs 1.75%/yr for CMF. At a 0.27 correlation, their price movements are largely independent. BWX charges 0.35%/yr vs 0.25%/yr for CMF.

Доходность

Сравнение доходности BWX и CMF

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в SPDR Bloomberg Barclays International Treasury Bond ETF (BWX) и iShares California Muni Bond ETF (CMF). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, BWX показывает доходность -1.91%, что значительно ниже, чем у CMF с доходностью 0.96%. За последние 10 лет акции BWX уступали акциям CMF по среднегодовой доходности: -1.28% против 1.75% соответственно.

BWX

1 день
-0.59%
1 месяц
-0.88%
С начала года
-1.91%
6 месяцев
-1.77%
1 год
-2.28%
3 года*
1.18%
5 лет*
-4.48%
10 лет*
-1.28%

CMF

1 день
-0.03%
1 месяц
0.59%
С начала года
0.96%
6 месяцев
1.33%
1 год
6.72%
3 года*
3.31%
5 лет*
0.66%
10 лет*
1.75%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам BWX и CMF

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
BWX
SPDR Bloomberg Barclays International Treasury Bond ETF		-1.91%7.67%-5.93%5.10%-19.72%-8.67%9.50%5.58%-1.85%9.93%
CMF
iShares California Muni Bond ETF		0.96%3.36%1.65%5.71%-8.27%0.78%4.50%6.94%0.99%4.63%

Correlation

The correlation between BWX and CMF is 0.48, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.48

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.54

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.54

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.42

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 12 окт. 2007 г.

0.27

Over the past year, BWX and CMF have become more correlated (0.48) than their long-term average of 0.27, meaning their price movements have been converging.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

SPDR Bloomberg Barclays International Treasury Bond ETF

iShares California Muni Bond ETF

Часто сравнивают с BWX:
BWX с IGOVBWX с BNDXBWX с BWZBWX с IAGGBWX с IBNDBWX с BNDBWX с TLT
Часто сравнивают с CMF:
CMF с VCADXCMF с PWZCMF с VCAIXCMF с MUBCMF с VCITXCMF с FCTFXCMF с BCHYX

Доходность на риск

BWX vs. CMF — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
BWX
Ранг доходности на риск BWX: 55
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа BWX: 66
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино BWX: 55
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега BWX: 55
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара BWX: 55
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина BWX: 55
Ранг коэф-та Мартина
CMF
Ранг доходности на риск CMF: 6565
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа CMF: 7373
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино CMF: 7676
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега CMF: 8686
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара CMF: 4646
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина CMF: 4747
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение BWX c CMF - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для SPDR Bloomberg Barclays International Treasury Bond ETF (BWX) и iShares California Muni Bond ETF (CMF). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

BWXCMFDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.30
2.41

-2.71

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-0.38
3.46

-3.84

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

0.96

1.54

-0.58

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.37

2.32

-2.69

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-0.76

7.79

-8.55

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

BWX vs. CMF - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа BWX на текущий момент составляет -0.30, что ниже коэффициента Шарпа CMF равного 2.41. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа BWX и CMF, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

BWXCMFРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.30

2.41

-2.71

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

-0.47

0.16

-0.62

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

-0.15

0.35

-0.49

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.05

0.39

-0.34

Просадки

Сравнение просадок BWX и CMF

Максимальная просадка BWX за все время составила -34.05%, что больше максимальной просадки CMF в -16.45%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок BWX и CMF.

Загрузка графика...

Показатели просадок

BWXCMFРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-34.05%

-16.45%

-17.60%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-6.16%

-2.91%

-3.25%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-10.22%

-5.22%

-5.00%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-31.25%

-12.45%

-18.80%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-34.05%

-14.57%

-19.48%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-23.98%

-0.92%

-23.06%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-10.05%

-4.77%

-5.28%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

3.00%

0.86%

+2.14%

Волатильность

Сравнение волатильности BWX и CMF

SPDR Bloomberg Barclays International Treasury Bond ETF (BWX) имеет более высокую волатильность в 2.41% по сравнению с iShares California Muni Bond ETF (CMF) с волатильностью 0.85%. Это указывает на то, что BWX испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с CMF. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

BWXCMFРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

2.41%

0.85%

+1.56%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

5.79%

2.11%

+3.68%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

7.70%

2.80%

+4.90%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

9.69%

4.19%

+5.50%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

8.66%

5.08%

+3.58%

Сравнение комиссий BWX и CMF

BWX берет комиссию в 0.35%, что несколько больше комиссии CMF в 0.25%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов BWX и CMF

Дивидендная доходность BWX за последние двенадцать месяцев составляет около 2.37%, что меньше доходности CMF в 2.95%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
BWX
SPDR Bloomberg Barclays International Treasury Bond ETF		2.37%2.19%1.99%1.63%1.23%0.93%0.95%1.16%1.07%0.46%0.00%0.00%
CMF
iShares California Muni Bond ETF		2.95%2.94%2.78%2.29%1.91%1.58%1.80%2.03%2.17%2.09%2.21%2.55%

Часто задаваемые вопросы

BWX and CMF have a correlation of 0.48, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

BWX has higher volatility (2.41%) compared to CMF (0.85%). In terms of maximum drawdown, BWX dropped -34.05% vs CMF's -16.45%.

On 10-year performance, CMF leads with 1.75% vs -1.28% for BWX. On fees, CMF is cheaper at 0.25% per year. On volatility, CMF has been the lower-risk option at 0.85%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, CMF has performed better with a 1.75% return vs -1.28%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

CMF is cheaper with a 0.25% expense ratio, compared with 0.35% for BWX.

CMF has the higher dividend yield at 2.95%, compared with 2.37% for BWX.

BWX is categorized as International Government Bonds, while CMF is Municipal Bonds. BWX tracks Bloomberg Global Treasury x US Capped (Inception 8/31/2007), while CMF tracks S&P California AMT-Free Municipal Bond Index. They also come from different issuers: State Street and iShares. Their fees differ too: 0.35% for BWX and 0.25% for CMF.

CMF currently has the higher Sharpe Ratio (2.41 vs -0.30), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для BWX и CMF

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор