Сравнение BWX с CMF
BWX (SPDR Bloomberg Barclays International Treasury Bond ETF) and CMF (iShares California Muni Bond ETF) are both exchange-traded funds - BWX is a International Government Bonds fund tracking the Bloomberg Global Treasury x US Capped (Inception 8/31/2007), while CMF is a Municipal Bonds fund tracking the S&P California AMT-Free Municipal Bond Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, BWX returned -1.40%/yr vs 1.66%/yr for CMF. At a 0.27 correlation, their price movements are largely independent. BWX charges 0.35%/yr vs 0.25%/yr for CMF.
Доходность
Сравнение доходности BWX и CMF
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, BWX показывает доходность -2.94%, что значительно ниже, чем у CMF с доходностью 1.31%. За последние 10 лет акции BWX уступали акциям CMF по среднегодовой доходности: -1.40% против 1.66% соответственно.
BWX
- 1 день
- -0.05%
- 1 месяц
- -1.03%
- С начала года
- -2.94%
- 6 месяцев
- -3.33%
- 1 год
- -4.84%
- 3 года*
- 0.66%
- 5 лет*
- -4.35%
- 10 лет*
- -1.40%
CMF
- 1 день
- 0.10%
- 1 месяц
- 1.42%
- С начала года
- 1.31%
- 6 месяцев
- 1.42%
- 1 год
- 6.48%
- 3 года*
- 3.15%
- 5 лет*
- 0.76%
- 10 лет*
- 1.66%
Сравнение доходности по годам BWX и CMF
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
BWX SPDR Bloomberg Barclays International Treasury Bond ETF | -2.94% | 7.67% | -5.93% | 5.10% | -19.72% | -8.67% | 9.50% | 5.58% | -1.85% | 9.93% |
CMF iShares California Muni Bond ETF | 1.31% | 3.36% | 1.65% | 5.71% | -8.27% | 0.78% | 4.50% | 6.94% | 0.99% | 4.63% |
Correlation
The correlation between BWX and CMF is 0.49, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.49 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.54 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.54 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.42 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 11 окт. 2007 г. | 0.27 |
Over the past year, BWX and CMF have become more correlated (0.49) than their long-term average of 0.27, meaning their price movements have been converging.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
BWX vs. CMF — Ранг доходности на риск
BWX
CMF
Сравнение BWX c CMF - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для SPDR Bloomberg Barclays International Treasury Bond ETF (BWX) и iShares California Muni Bond ETF (CMF). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| BWX | CMF | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -2.99 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -4.24 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 0.90 | 1.53 | -0.63 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | -0.79 | 2.23 | -3.02 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | -1.50 | 7.33 | -8.83 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок BWX и CMF
Максимальная просадка BWX за все время составила -34.05%, что больше максимальной просадки CMF в -16.45%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок BWX и CMF.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| BWX | CMF | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -34.05% | -16.45% | -17.60% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -6.16% | -2.91% | -3.25% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -10.22% | -5.22% | -5.00% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -30.78% | -12.45% | -18.33% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -34.05% | -14.57% | -19.48% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -24.78% | -0.57% | -24.21% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -10.09% | -4.76% | -5.33% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 3.24% | 0.89% | +2.35% |
Волатильность
Сравнение волатильности BWX и CMF
SPDR Bloomberg Barclays International Treasury Bond ETF (BWX) имеет более высокую волатильность в 2.09% по сравнению с iShares California Muni Bond ETF (CMF) с волатильностью 0.72%. Это указывает на то, что BWX испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с CMF. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| BWX | CMF | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 2.09% | 0.72% | +1.37% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 5.95% | 2.17% | +3.78% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 7.68% | 2.77% | +4.91% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 9.70% | 4.19% | +5.51% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 8.67% | 5.08% | +3.59% |
Сравнение комиссий BWX и CMF
BWX берет комиссию в 0.35%, что несколько больше комиссии CMF в 0.25%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов BWX и CMF
Дивидендная доходность BWX за последние двенадцать месяцев составляет около 2.40%, что меньше доходности CMF в 2.94%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
BWX SPDR Bloomberg Barclays International Treasury Bond ETF | 2.40% | 2.19% | 1.99% | 1.63% | 1.23% | 0.93% | 0.95% | 1.16% | 1.07% | 0.46% | 0.00% | 0.00% |
CMF iShares California Muni Bond ETF | 2.94% | 2.94% | 2.78% | 2.29% | 1.91% | 1.58% | 1.80% | 2.03% | 2.17% | 2.09% | 2.21% | 2.55% |
Часто задаваемые вопросы
BWX and CMF have a correlation of 0.49, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
BWX has higher volatility (2.09%) compared to CMF (0.72%). In terms of maximum drawdown, BWX dropped -34.05% vs CMF's -16.45%.
On 10-year performance, CMF leads with 1.66% vs -1.40% for BWX. On fees, CMF is cheaper at 0.25% per year. On volatility, CMF has been the lower-risk option at 0.72%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 10-year period, CMF has performed better with a 1.66% return vs -1.40%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
CMF is cheaper with a 0.25% expense ratio, compared with 0.35% for BWX.
CMF has the higher dividend yield at 2.94%, compared with 2.40% for BWX.
BWX is categorized as International Government Bonds, while CMF is Municipal Bonds. BWX tracks Bloomberg Global Treasury x US Capped (Inception 8/31/2007), while CMF tracks S&P California AMT-Free Municipal Bond Index. They also come from different issuers: State Street and iShares. Their fees differ too: 0.35% for BWX and 0.25% for CMF.
CMF currently has the higher Sharpe Ratio (2.35 vs -0.64), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для BWX и CMF
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор