PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Документация

Сменить план
Портфель Уоррена Баффета «90/10»
Доходность
Доходность на риск
Дивиденды
Просадки
Волатильность
Диверсификация

Портфель Уоррена Баффета «90/10»

Currency in USD · Последнее обновление 20 июл. 2026 г.

Этот портфель соответствует рекомендациям, которые Уоррен Баффет дал управляющему трастом своей жены в письме к акционерам Berkshire Hathaway от 2013 года. Он заявил, что доверительный управляющий должен инвестировать 90% в недорогой индексный фонд S&P 500, а оставшиеся 10% - в фонд краткосрочных государственных облигаций. Основная стратегия состоит в том, чтобы владеть значительной долей всех американских предприятий, которые, по его уверению, обязательно будут расти. Баффет считает, что этот портфель «превосходит те, которые есть у большинства инвесторов - будь то пенсионные фонды, учреждения или частные лица».

Распределение активов

BSV 10.00%VOO 90.00%ОблигацииОблигацииАкцииАкции
ПозицияКатегория/СекторЦелевая доля
VOO
Vanguard S&P 500 ETF		S&P 500
90%
BSV
Vanguard Short-Term Bond Index Fund ETF Shares		Short-Term Bond
10%

S&P 500 Index

Portfolio Optimizer

portfolio-optimization-cta-heading

portfolio-optimization-cta-description

Open Portfolio Optimizer

Доходность

График доходности

График показывает рост $10,000 инвестированных в Портфель Уоррена Баффета «90/10» и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель перебалансируется Каждые 3 месяца

Загрузка графика...

Доходность по периодам

Портфель Уоррена Баффета «90/10» на 20 июл. 2026 г. показал доходность в 8.80% с начала года и доходность в 13.81% в годовом выражении за последние 10 лет.

Позиция1 день1 месяц6 месяцевС начала года1 год3 года*5 лет*10 лет*
Бенчмарк
S&P 500 Index
-1.01%-0.57%7.46%8.94%18.44%17.86%11.50%13.17%
Портфель
Портфель Уоррена Баффета «90/10»
-0.91%-0.38%7.43%8.80%18.22%17.94%12.01%13.81%
Активы портфеля:
BSV
Vanguard Short-Term Bond Index Fund ETF Shares		-0.01%0.23%0.65%0.56%3.17%4.49%1.69%1.92%
VOO
Vanguard S&P 500 ETF		-1.01%-0.43%8.05%9.60%19.82%19.41%13.08%15.05%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Доходность по месяцам

На основе ежедневных данных с 9 сент. 2010 г. средняя дневная доходность (также называемая ожидаемой доходностью) составляет +0.06%, а средняя месячная доходность — +1.13%. При таком уровне доходности ваши инвестиции удвоятся примерно за 5.1 лет.

Исторически 69% месяцев были с положительной доходностью, а 31% — с отрицательной. Лучший месяц был апр. 2020 г. с доходностью +11.6%, в то время как худший месяц был март 2020 г. с доходностью -11.1%. Самая длинная серия побед составила 15 подряд месяцев, а самая длинная серия поражений — 5 месяцев.

В ежедневном выражении Портфель Уоррена Баффета «90/10» закрывался с повышением в 55% случаев. Лучший день был 24 мар. 2020 г. с доходностью +8.3%, в то время как худший день был 16 мар. 2020 г. с доходностью -10.4%.

янв.февр.мартапр.майиюньиюльавг.сент.окт.нояб.дек.Total
20261.32%-0.66%-4.56%9.54%4.82%-0.89%-0.47%8.80%
20252.47%-1.04%-4.99%-0.64%5.62%4.75%2.05%1.98%3.23%2.19%0.25%0.10%16.68%
20241.48%4.62%3.01%-3.68%4.60%3.28%1.19%2.26%2.05%-0.96%5.35%-2.12%22.74%
20235.78%-2.37%3.53%1.47%0.39%5.81%3.00%-1.45%-4.32%-1.95%8.41%4.30%24.09%
2022-4.82%-2.73%3.18%-7.99%0.31%-7.47%8.37%-3.87%-8.49%7.27%5.12%-5.21%-16.86%
2021-0.93%2.45%4.11%4.79%0.62%2.03%2.24%2.66%-4.24%6.27%-0.67%4.11%25.56%

Метрики бенчмарка

Портфель Уоррена Баффета «90/10» has an annualized alpha of 1.82%, beta of 0.89, and R2 of 1.00 versus S&P 500 Index. Calculated based on daily prices since September 09, 2010.

  • This portfolio participates in less of S&P 500 Index's moves in both directions, but captures a larger share of gains (93.96%) than losses (88.21%) - typical of diversified or defensive assets.
  • With beta of 0.89 and R2 of 1.00, this portfolio moves broadly in line with S&P 500 Index - much of its variation is explained by market exposure rather than independent behavior.
Альфа
1.82%
Бета
0.89
R²
1.00
Участие в росте
93.96%
Участие в снижении
88.21%
Посмотрите, как менялись альфа, бета и R² со временем →

Комиссия

Комиссия Портфель Уоррена Баффета «90/10» составляет 0.03%, что ниже среднего уровня по рынку. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.

BSV
Vanguard Short-Term Bond Index Fund ETF Shares
VOO
Vanguard S&P 500 ETF

Доходность на риск

Ранг доходности на риск

Портфель Уоррена Баффета «90/10» имеет ранг 49 по соотношению доходности и риска — наравне с аналогичными портфелей. Типичный баланс риска и доходности. Не выдающийся результат, но и не тревожный сигнал — разумный выбор, если другие факторы соответствуют вашим целям.

Ранг доходности на риск Портфель Уоррена Баффета «90/10»: 4949
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа Портфель Уоррена Баффета «90/10»: 4848
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино Портфель Уоррена Баффета «90/10»: 4747
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега Портфель Уоррена Баффета «90/10»: 4848
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара Портфель Уоррена Баффета «90/10»: 4545
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина Портфель Уоррена Баффета «90/10»: 5757
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Показатели доходности на риск

Ниже приведены показатели риск-скорректированной доходности для Портфель Уоррена Баффета «90/10» и их сравнение с S&P 500 Index.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

ПортфельБенчмаркDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности

1.61

1.47

+0.14

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска

2.24

2.05

+0.19

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.29

1.27

+0.03

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.28

2.03

+0.24

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

9.93

8.80

+1.13

Сколько доходности приносит каждая позиция относительно принятого риска? Чем выше значение — тем лучше вознаграждение за риск.

ПозицияРанг доходности на рискКоэффициент ШарпаКоэффициент СортиноКоэффициент ОмегаКоэффициент КальмараКоэффициент Мартина
BSV
Vanguard Short-Term Bond Index Fund ETF Shares
75
1.842.871.352.598.32
VOO
Vanguard S&P 500 ETF
65
1.582.201.292.239.71

Коэффициент Шарпа

Коэффициент Шарпа помогает понять, насколько хорошо инвестиция приносит доход с учетом принятого риска. Более высокое значение указывает на лучшую доходность с поправкой на риск, то есть больше прибыли на каждую единицу риска. Узнайте, как интерпретировать коэффициент Шарпа.

Текущий коэффициент Шарпа Портфель Уоррена Баффета «90/10» на 20 июл. 2026 г. составляет 1.61 (значение пересчитывается ежедневно) и рассчитан за последние 12 месяцев.

По сравнению с широким рынком, где средние значения коэффициента Шарпа находятся в диапазоне от 1.22 до 2.00, текущий коэффициент Шарпа этого портфеля находится между 25-м и 75-м процентилями. Это означает, что его эффективность с учётом риска соответствует большинству портфелей, что говорит о сбалансированном подходе к риску и доходности — подходящем для широкого круга инвесторов.

Ниже представлен график исторического коэффициента Шарпа в сравнении с выбранным бенчмарком. Этот график показывает, как менялась доходность инвестиции с поправкой на риск с течением времени.

Загрузка графика...

Дивиденды

Дивидендный доход

Дивидендная доходность Портфель Уоррена Баффета «90/10» за предыдущие двенадцать месяцев составила 1.37%.

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
Портфель1.37%1.40%1.46%1.56%1.67%1.27%1.57%1.92%2.05%1.77%1.96%2.03%
Активы портфеля:
BSV
Vanguard Short-Term Bond Index Fund ETF Shares		4.01%3.83%3.38%2.46%1.50%1.45%1.79%2.29%1.99%1.65%1.48%1.40%
VOO
Vanguard S&P 500 ETF		1.08%1.13%1.24%1.46%1.69%1.25%1.54%1.88%2.06%1.78%2.02%2.10%

Просадки

График просадок

На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.

Загрузка графика...

Максимальные просадки

Портфель Уоррена Баффета «90/10» показал максимальную просадку в 30.73%, зарегистрированную 23 мар. 2020 г.. Полное восстановление заняло 95 торговых сессий.

Текущая просадка Портфель Уоррена Баффета «90/10» составляет 1.71%.

В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.

Просадка

Падение

Восстановление

В просадке

Related event

-30.73%март 2020 г.
1mo 2d4mo 16d
5mo 18dфевр. 2020 г. - авг. 2020 г.
Обвал COVID2020
-22.78%окт. 2022 г.
9mo 11d1y 2mo
1y 11moянв. 2022 г. - дек. 2023 г.
Медвежий рынок2022
-17.42%дек. 2018 г.
3mo 4d3mo 12d
6mo 16dсент. 2018 г. - апр. 2019 г.
Распродажа на фоне повышения ставокКонец 2018
-16.84%окт. 2011 г.
5mo 4d4mo 3d
9mo 7dмай 2011 г. - февр. 2012 г.
—
-16.81%апр. 2025 г.
1mo 17d2mo 19d
4mo 6dфевр. 2025 г. - июнь 2025 г.
Распродажа 2025 года2025

Волатильность

График волатильности

Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.

Загрузка графика...

Диверсификация

AI Analysis

The gist

The portfolio is mostly the U.S. equity market, with a small sleeve of short-term bonds, so the real bet is still on equity beta; the bond piece is present, but mostly as a mild stabilizer rather than a second engine.

The numbers

  • The diversification ratio is 1.01 across every window, which is effectively no diversification benefit; the portfolio sits in the bottom ~2nd-3rd percentile on platform.
  • The effective number of assets is 1.22 of 2, so the weights are spread in appearance but not in economic effect.
  • The only pairwise correlation is -0.08 between BSV and VOO, which is politely negative but too small, at 10% weight, to change much.

The good

  • BSV (Short-Term Bond) and VOO (S&P 500) are different return streams, so the portfolio does have a real stabilizing sleeve, such as it is.
  • The short-duration bond exposure avoids the more dramatic interest-rate sensitivity that would come with longer fixed income.

The bad

  • VOO dominates the portfolio at 90%, so the portfolio’s behavior will mostly look like large-cap U.S. equities.
  • The very low DR is the math’s way of saying that the bond sleeve is not large enough to matter much for diversification.

The ugly

  • In an equity drawdown paired with rate volatility, the bond sleeve can help at the margin, but the portfolio still behaves like a one-factor stock portfolio wearing a small fixed-income tie.

Next steps

  • Portfolios with this profile are typically diversified more by introducing exposures with different earnings drivers, rather than by relying on a token bond sleeve.
  • Longer-duration bonds, inflation-sensitive assets, or systematic diversifiers would change the correlation structure more meaningfully than another equity holding.
AI-generated analysis. Not investment advice. Verify key facts independently.
Was this useful?

Показатели диверсификации

Эффективное количество активов

Количество позиций в портфеле равно 2, при этом эффективное количество активов равно 1.22, отражая степень диверсификации исходя из весов активов в портфеле. В распределении портфеля заметна концентрация: несколько позиций имеют значительно больший вес, чем остальные. Перебалансировка в сторону более равномерных весов — или добавление менее коррелированных активов — может снизить риски.

Коэффициент диверсификации
1 год
3 года
5 лет
10 лет
Всё время
Коэффициент диверсификации

1.01

1.01

1.02

1.01

1.01

Коэффициент диверсификации портфеля равен 1.01, что говорит о высокой корреляции позиций. Рассмотрите добавление активов из других классов или секторов для снижения риска.

Корреляция Портфель Уоррена Баффета «90/10» с S&P 500 Index

Корреляция Портфель Уоррена Баффета «90/10» с S&P 500 Index составляет 1.00 за последние 12 месяцев. В этом разделе сравнивается корреляция каждого актива с бенчмарком и портфелем.
Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

1.00

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

1.00

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

1.00

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

1.00

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 9 сент. 2010 г.

1.00

Корреляция с бенчмарком

Корреляция vs. S&P 500 Index. Самая высокая корреляция с бенчмарком у VOO: 1.00, а самая низкая у BSV: -0.08.

BSV
-0.08
VOO
1.00

Корреляция с портфелем

Корреляция vs. Портфель Уоррена Баффета «90/10». Самая высокая корреляция с портфелем у VOO: 1.00, а самая низкая у BSV: -0.06.

BSV
-0.06
VOO
1.00

Таблица корреляции активов

Таблица ниже отображает коэффициенты корреляции между отдельными компонентами портфеля, всем портфелем и выбранным бенчмарком.
BSVVOO
BSV1.00-0.08
VOO-0.081.00
Результаты корреляции рассчитаны на основе ежедневных изменений цен, начиная с 9 сент. 2010 г.
Анализ диверсификации

Узнайте, чего не хватает портфелю Портфель Уоррена Баффета «90/10»

Посмотрите, какие позиции пересекаются, где в Портфель Уоррена Баффета «90/10» есть концентрации и какие активы с низкой корреляцией закроют пробелы.

Анализ диверсификации