Сравнение SMMU с MUNI
SMMU (PIMCO Short Term Municipal Bond Active ETF) and MUNI (PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF) are both Municipal Bonds funds from PIMCO. Both are actively managed. Over the past 10 years, SMMU returned 1.86%/yr vs 2.19%/yr for MUNI. At a 0.32 correlation, their price movements are largely independent. Both charge a 0.35% expense ratio.
Доходность
Сравнение доходности SMMU и MUNI
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, SMMU показывает доходность 1.12%, что значительно ниже, чем у MUNI с доходностью 1.32%. За последние 10 лет акции SMMU уступали акциям MUNI по среднегодовой доходности: 1.86% против 2.19% соответственно.
SMMU
- 1 день
- 0.02%
- 1 месяц
- 0.33%
- С начала года
- 1.12%
- 6 месяцев
- 1.32%
- 1 год
- 3.86%
- 3 года*
- 3.66%
- 5 лет*
- 1.90%
- 10 лет*
- 1.86%
MUNI
- 1 день
- 0.08%
- 1 месяц
- 0.42%
- С начала года
- 1.32%
- 6 месяцев
- 1.59%
- 1 год
- 6.37%
- 3 года*
- 3.94%
- 5 лет*
- 1.28%
- 10 лет*
- 2.19%
Сравнение доходности по годам SMMU и MUNI
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
SMMU PIMCO Short Term Municipal Bond Active ETF | 1.12% | 4.06% | 2.68% | 4.39% | -2.45% | 0.17% | 2.87% | 3.47% | 1.51% | 2.34% |
MUNI PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF | 1.32% | 4.72% | 1.43% | 6.07% | -6.62% | 0.67% | 4.83% | 7.09% | 0.84% | 4.86% |
Correlation
The correlation between SMMU and MUNI is 0.62, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.62 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.62 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.63 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.39 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 4 февр. 2010 г. | 0.32 |
Over the past year, SMMU and MUNI have become more correlated (0.62) than their long-term average of 0.32, meaning their price movements have been converging.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
SMMU vs. MUNI — Ранг доходности на риск
SMMU
MUNI
Сравнение SMMU c MUNI - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для PIMCO Short Term Municipal Bond Active ETF (SMMU) и PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF (MUNI). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
| SMMU | MUNI | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +0.96 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +1.50 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.89 | 1.64 | +0.25 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 5.04 | 2.79 | +2.24 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 18.00 | 9.15 | +8.84 |
Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month. | |||
Загрузка графика...
Коэффициенты Шарпа по периодам
| SMMU | MUNI | Разница | |
|---|---|---|---|
Коэф-т Шарпа (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 3.79 | 2.84 | +0.96 |
Коэф-т Шарпа (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет | 1.14 | 0.39 | +0.75 |
Коэф-т Шарпа (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет | 0.68 | 0.57 | +0.11 |
Коэф-т Шарпа (за всё время)Рассчитано по всей доступной истории цен | 0.60 | 0.78 | -0.18 |
Просадки
Сравнение просадок SMMU и MUNI
Максимальная просадка SMMU за все время составила -5.09%, что меньше максимальной просадки MUNI в -11.15%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок SMMU и MUNI.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| SMMU | MUNI | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -5.09% | -11.15% | +6.06% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -0.77% | -2.29% | +1.52% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -1.95% | -4.09% | +2.14% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -4.76% | -11.15% | +6.39% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -5.09% | -11.15% | +6.06% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -0.01% | -0.71% | +0.70% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -0.55% | -1.73% | +1.18% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.22% | 0.70% | -0.48% |
Волатильность
Сравнение волатильности SMMU и MUNI
Текущая волатильность для PIMCO Short Term Municipal Bond Active ETF (SMMU) составляет 0.31%, в то время как у PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF (MUNI) волатильность равна 0.77%. Это указывает на то, что SMMU испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с MUNI. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| SMMU | MUNI | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 0.31% | 0.77% | -0.46% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 0.79% | 1.60% | -0.81% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 1.02% | 2.27% | -1.25% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 1.67% | 3.31% | -1.64% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 2.73% | 3.85% | -1.12% |
Сравнение комиссий SMMU и MUNI
И SMMU, и MUNI имеют комиссию равную 0.35%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов SMMU и MUNI
Дивидендная доходность SMMU за последние двенадцать месяцев составляет около 2.84%, что меньше доходности MUNI в 3.28%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
MUNI PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF | 3.28% | 3.26% | 3.50% | 3.09% | 2.13% | 1.62% | 1.92% | 2.44% | 2.38% | 2.37% | 2.37% | 2.20% |
SMMU PIMCO Short Term Municipal Bond Active ETF | 2.84% | 2.80% | 3.03% | 2.79% | 1.37% | 0.60% | 1.19% | 1.82% | 1.57% | 1.41% | 1.03% | 0.89% |
Часто задаваемые вопросы
SMMU and MUNI have a correlation of 0.62, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
MUNI has higher volatility (0.77%) compared to SMMU (0.31%). In terms of maximum drawdown, SMMU dropped -5.09% vs MUNI's -11.15%.
On 10-year performance, MUNI leads with 2.19% vs 1.86% for SMMU. Both ETFs have the same 0.35% expense ratio. On volatility, SMMU has been the lower-risk option at 0.31%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 10-year period, MUNI has performed better with a 2.19% return vs 1.86%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
SMMU and MUNI have the same expense ratio: 0.35% per year.
MUNI has the higher dividend yield at 3.28%, compared with 2.84% for SMMU.
SMMU currently has the higher Sharpe Ratio (3.79 vs 2.84), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для SMMU и MUNI
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор