Сравнение MTUL с SMH
MTUL (ETRACS 2x Leveraged MSCI US Momentum Factor TR ETN) and SMH (VanEck Semiconductor ETF) are both exchange-traded funds - MTUL is a Momentum fund tracking the MSCI USA Momentum Index, while SMH is a Semiconductors fund tracking the MVIS US Listed Semiconductor 25 Index. Both are passively managed. Over the past 5 years, MTUL returned 20.57%/yr vs 38.15%/yr for SMH. A 0.75 correlation means they provide meaningful diversification when combined. MTUL charges 0.95%/yr vs 0.35%/yr for SMH.
Доходность
Сравнение доходности MTUL и SMH
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, MTUL показывает доходность 66.24%, что значительно ниже, чем у SMH с доходностью 71.86%.
MTUL
- 1 день
- 0.00%
- 1 месяц
- 15.33%
- С начала года
- 66.24%
- 6 месяцев
- 58.06%
- 1 год
- 80.22%
- 3 года*
- 59.11%
- 5 лет*
- 20.57%
- 10 лет*
- —
SMH
- 1 день
- -0.50%
- 1 месяц
- 7.39%
- С начала года
- 71.86%
- 6 месяцев
- 69.95%
- 1 год
- 128.64%
- 3 года*
- 62.01%
- 5 лет*
- 38.15%
- 10 лет*
- 37.78%
Сравнение доходности по годам MTUL и SMH
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
MTUL ETRACS 2x Leveraged MSCI US Momentum Factor TR ETN | 66.24% | 27.42% | 58.70% | 10.66% | -37.97% | 8.34% |
SMH VanEck Semiconductor ETF | 71.86% | 49.17% | 39.10% | 73.38% | -33.53% | 31.03% |
Correlation
The correlation between MTUL and SMH is 0.76, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.76 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.78 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.75 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 5 февр. 2021 г. | 0.75 |
The correlation between MTUL and SMH has been stable across timeframes, ranging from 0.75 to 0.78 - a consistent structural relationship.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
MTUL vs. SMH — Ранг доходности на риск
MTUL
SMH
Сравнение MTUL c SMH - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ETRACS 2x Leveraged MSCI US Momentum Factor TR ETN (MTUL) и VanEck Semiconductor ETF (SMH). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| MTUL | SMH | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -2.02 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -1.61 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.31 | 1.55 | -0.24 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 3.38 | 8.67 | -5.29 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 13.25 | 31.31 | -18.07 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок MTUL и SMH
Максимальная просадка MTUL за все время составила -56.83%, что меньше максимальной просадки SMH в -84.96%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок MTUL и SMH.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| MTUL | SMH | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -56.83% | -84.96% | +28.13% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -23.86% | -14.93% | -8.93% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -39.15% | -35.74% | -3.41% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -56.83% | -45.30% | -11.53% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | — | -45.30% | — |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -6.87% | -7.47% | +0.60% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -22.47% | -41.00% | +18.53% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 6.08% | 4.12% | +1.96% |
Волатильность
Сравнение волатильности MTUL и SMH
ETRACS 2x Leveraged MSCI US Momentum Factor TR ETN (MTUL) и VanEck Semiconductor ETF (SMH) имеют волатильность 19.87% и 19.07% соответственно, что указывает на схожий уровень колебаний их цен. Это говорит о том, что риск волатильности, связанный с обеими акциями, практически одинаков. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| MTUL | SMH | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 19.87% | 19.07% | +0.80% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 40.27% | 29.12% | +11.15% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 47.32% | 34.88% | +12.44% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 43.48% | 35.82% | +7.66% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 44.10% | 32.96% | +11.14% |
Сравнение комиссий MTUL и SMH
MTUL берет комиссию в 0.95%, что несколько больше комиссии SMH в 0.35%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов MTUL и SMH
MTUL не выплачивал дивиденды акционерам, тогда как дивидендная доходность SMH за последние двенадцать месяцев составляет около 0.18%.
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
MTUL ETRACS 2x Leveraged MSCI US Momentum Factor TR ETN | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
SMH VanEck Semiconductor ETF | 0.18% | 0.31% | 0.44% | 0.60% | 1.18% | 0.51% | 0.69% | 1.50% | 1.88% | 1.43% | 0.80% | 2.14% |
Часто задаваемые вопросы
MTUL and SMH have a correlation of 0.76, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
MTUL has higher volatility (19.87%) compared to SMH (19.07%). In terms of maximum drawdown, MTUL dropped -56.83% vs SMH's -84.96%.
On 5-year performance, SMH leads with 38.15% vs 20.57% for MTUL. On fees, SMH is cheaper at 0.35% per year. On volatility, SMH has been the lower-risk option at 19.07%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 5-year period, SMH has performed better with a 38.15% return vs 20.57%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
SMH is cheaper with a 0.35% expense ratio, compared with 0.95% for MTUL.
SMH has the higher dividend yield at 0.18%, compared with 0.00% for MTUL.
MTUL is categorized as Momentum, while SMH is Semiconductors. MTUL tracks MSCI USA Momentum Index, while SMH tracks MVIS US Listed Semiconductor 25 Index. They also come from different issuers: UBS and VanEck. Their fees differ too: 0.95% for MTUL and 0.35% for SMH.
SMH currently has the higher Sharpe Ratio (3.73 vs 1.71), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для MTUL и SMH
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор