PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение MLN с SJNK
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение MLN с SJNK

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

MLN (VanEck Long Muni ETF) and SJNK (SPDR Bloomberg Barclays Short Term High Yield Bond ETF) are both exchange-traded funds - MLN is a Municipal Bonds fund tracking the Bloomberg AMT-Free Long Continuous, while SJNK is a High Yield Bonds fund tracking the Bloomberg US High Yield 350mn Cash Pay 2% Capped (0-5 Y). Both are passively managed. Over the past 10 years, MLN returned 1.53%/yr vs 5.49%/yr for SJNK. At a 0.13 correlation, their price movements are largely independent. MLN charges 0.24%/yr vs 0.40%/yr for SJNK.

Доходность

Сравнение доходности MLN и SJNK

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в VanEck Long Muni ETF (MLN) и SPDR Bloomberg Barclays Short Term High Yield Bond ETF (SJNK). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, MLN показывает доходность 2.01%, что значительно выше, чем у SJNK с доходностью 1.49%. За последние 10 лет акции MLN уступали акциям SJNK по среднегодовой доходности: 1.53% против 5.49% соответственно.

MLN

1 день
0.09%
1 месяц
0.38%
С начала года
2.01%
6 месяцев
2.64%
1 год
8.90%
3 года*
3.22%
5 лет*
-1.03%
10 лет*
1.53%

SJNK

1 день
0.08%
1 месяц
0.29%
С начала года
1.49%
6 месяцев
1.91%
1 год
6.32%
3 года*
8.25%
5 лет*
4.86%
10 лет*
5.49%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам MLN и SJNK

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
MLN
VanEck Long Muni ETF		2.01%1.82%1.54%8.05%-17.20%2.20%6.22%10.72%-0.77%8.19%
SJNK
SPDR Bloomberg Barclays Short Term High Yield Bond ETF		1.49%7.68%8.24%11.63%-5.50%5.06%5.82%9.49%-0.27%5.27%

Correlation

The correlation between MLN and SJNK is 0.35, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.35

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.43

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.38

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.20

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 16 мар. 2012 г.

0.13

Over the past year, MLN and SJNK have become more correlated (0.35) than their long-term average of 0.13, meaning their price movements have been converging.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

VanEck Long Muni ETF

SPDR Bloomberg Barclays Short Term High Yield Bond ETF

Часто сравнивают с MLN:
MLN с SGOVMLN с HYMUMLN с LKORMLN с VCLTMLN с TLTMLN с EMNTMLN с BLV
Часто сравнивают с SJNK:
SJNK с SHYGSJNK с HYGSJNK с USHYSJNK с SRLNSJNK с HYLBSJNK с HIGHSJNK с SPSB

Доходность на риск

MLN vs. SJNK — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
MLN
Ранг доходности на риск MLN: 6767
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа MLN: 6161
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино MLN: 6767
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега MLN: 7373
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара MLN: 7171
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина MLN: 6464
Ранг коэф-та Мартина
SJNK
Ранг доходности на риск SJNK: 7070
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SJNK: 5959
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SJNK: 6767
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SJNK: 6666
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SJNK: 7474
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SJNK: 8181
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение MLN c SJNK - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для VanEck Long Muni ETF (MLN) и SPDR Bloomberg Barclays Short Term High Yield Bond ETF (SJNK). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

MLNSJNKDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.02
1.99

+0.03

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.02
3.03

-0.01

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.43

1.39

+0.04

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

3.49

3.67

-0.18

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

11.48

15.90

-4.42

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

MLN vs. SJNK - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа MLN на текущий момент составляет 2.02, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа SJNK равному 1.99. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа MLN и SJNK, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

MLNSJNKРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.02

1.99

+0.03

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

-0.14

0.84

-0.98

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.17

0.85

-0.68

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.32

0.80

-0.47

Просадки

Сравнение просадок MLN и SJNK

Максимальная просадка MLN за все время составила -28.36%, что больше максимальной просадки SJNK в -19.74%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок MLN и SJNK.

Загрузка графика...

Показатели просадок

MLNSJNKРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-28.36%

-19.74%

-8.62%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.56%

-1.73%

-0.83%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-9.84%

-4.77%

-5.07%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-24.46%

-10.18%

-14.28%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-24.46%

-19.74%

-4.72%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-6.50%

-0.11%

-6.39%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-5.73%

-1.63%

-4.10%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.78%

0.40%

+0.38%

Волатильность

Сравнение волатильности MLN и SJNK

VanEck Long Muni ETF (MLN) имеет более высокую волатильность в 1.55% по сравнению с SPDR Bloomberg Barclays Short Term High Yield Bond ETF (SJNK) с волатильностью 0.90%. Это указывает на то, что MLN испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с SJNK. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

MLNSJNKРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.55%

0.90%

+0.65%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

3.18%

2.45%

+0.73%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

4.45%

3.20%

+1.25%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

7.31%

5.83%

+1.48%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

8.88%

6.49%

+2.39%

Сравнение комиссий MLN и SJNK

MLN берет комиссию в 0.24%, что меньше комиссии SJNK в 0.40%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов MLN и SJNK

Дивидендная доходность MLN за последние двенадцать месяцев составляет около 3.71%, что меньше доходности SJNK в 7.01%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
MLN
VanEck Long Muni ETF		3.71%3.73%3.59%3.19%2.67%2.52%2.69%2.98%3.09%2.91%3.16%3.38%
SJNK
SPDR Bloomberg Barclays Short Term High Yield Bond ETF		7.01%7.12%7.47%7.20%5.85%4.21%5.34%5.64%5.69%5.64%5.65%5.81%

Часто задаваемые вопросы

MLN and SJNK have a correlation of 0.35, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

MLN has higher volatility (1.55%) compared to SJNK (0.90%). In terms of maximum drawdown, MLN dropped -28.36% vs SJNK's -19.74%.

On 10-year performance, SJNK leads with 5.49% vs 1.53% for MLN. On fees, MLN is cheaper at 0.24% per year. On volatility, SJNK has been the lower-risk option at 0.90%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, SJNK has performed better with a 5.49% return vs 1.53%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

MLN is cheaper with a 0.24% expense ratio, compared with 0.40% for SJNK.

SJNK has the higher dividend yield at 7.01%, compared with 3.71% for MLN.

MLN is categorized as Municipal Bonds, while SJNK is High Yield Bonds. MLN tracks Bloomberg AMT-Free Long Continuous, while SJNK tracks Bloomberg US High Yield 350mn Cash Pay 2% Capped (0-5 Y). They also come from different issuers: VanEck and State Street. Their fees differ too: 0.24% for MLN and 0.40% for SJNK.

MLN currently has the higher Sharpe Ratio (2.02 vs 1.99), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для MLN и SJNK

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор