PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение JNK с SPHY
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение JNK с SPHY

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

JNK (SPDR Barclays High Yield Bond ETF) and SPHY (SPDR Portfolio High Yield Bond ETF) are both High Yield Bonds funds from State Street - JNK tracks the Barclays Capital High Yield Very Liquid Index while SPHY tracks the ICE BofA US High Yield Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, JNK returned 4.97%/yr vs 5.14%/yr for SPHY. A 0.60 correlation means they provide meaningful diversification when combined. JNK charges 0.40%/yr vs 0.05%/yr for SPHY.

Доходность

Сравнение доходности JNK и SPHY

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в SPDR Barclays High Yield Bond ETF (JNK) и SPDR Portfolio High Yield Bond ETF (SPHY). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

Доходность обеих инвестиций с начала года близка: JNK показывает доходность 1.67%, а SPHY немного ниже – 1.63%. Обе инвестиции показали близкие результаты за последние 10 лет, причем акции JNK имеют среднегодовую доходность 4.97%, а акции SPHY немного впереди с 5.14%.

JNK

1 день
0.16%
1 месяц
0.47%
С начала года
1.67%
6 месяцев
2.10%
1 год
7.16%
3 года*
8.73%
5 лет*
3.72%
10 лет*
4.97%

SPHY

1 день
0.09%
1 месяц
0.42%
С начала года
1.63%
6 месяцев
2.02%
1 год
7.02%
3 года*
8.98%
5 лет*
4.41%
10 лет*
5.14%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам JNK и SPHY

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
JNK
SPDR Barclays High Yield Bond ETF		1.67%8.76%7.71%12.42%-12.19%4.00%4.95%14.88%-3.28%6.49%
SPHY
SPDR Portfolio High Yield Bond ETF		1.63%8.59%8.54%12.81%-10.57%5.61%6.65%13.16%-3.35%7.35%

Correlation

The correlation between JNK and SPHY is 0.97 - these two move nearly in lockstep. At this level, holding both provides almost no diversification benefit. If you already own one, adding the other does little to reduce portfolio risk.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.97

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.97

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.96

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.78

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 20 июн. 2012 г.

0.60

Over the past year, JNK and SPHY have become more correlated (0.97) than their long-term average of 0.60, meaning their price movements have been converging.

Сравнение распределения секторов JNK и SPHY

Секторы
JNK
SPHY

Технологии

0.0%

-

Энергетика

0.0%
0.1%

Сырьевые материалы

-

-

Коммуникационные услуги

-

-

Потребительский циклический сектор

-

-

Потребительский защитный сектор

-

-

Финансовые услуги

-

99.9%

Здравоохранение

-

-

Промышленность

-

-

Недвижимость

-

-

Коммунальные услуги

-

-

Технологии

JNK
0.0%
SPHY

-

Энергетика

JNK
0.0%
SPHY
0.1%

Сырьевые материалы

JNK

-

SPHY

-

Коммуникационные услуги

JNK

-

SPHY

-

Потребительский циклический сектор

JNK

-

SPHY

-

Потребительский защитный сектор

JNK

-

SPHY

-

Финансовые услуги

JNK

-

SPHY
99.9%

Здравоохранение

JNK

-

SPHY

-

Промышленность

JNK

-

SPHY

-

Недвижимость

JNK

-

SPHY

-

Коммунальные услуги

JNK

-

SPHY

-

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

SPDR Barclays High Yield Bond ETF

SPDR Portfolio High Yield Bond ETF

Часто сравнивают с JNK:
JNK с HYGJNK с USHYJNK с VWEHXJNK с JEPIJNK с VTCJNK с SPSBJNK с HYLB
Часто сравнивают с SPHY:
SPHY с SCYBSPHY с HYGSPHY с USHYSPHY с SCHDSPHY с SHYGSPHY с VWEAXSPHY с BND

Доходность на риск

JNK vs. SPHY — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
JNK
Ранг доходности на риск JNK: 6161
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа JNK: 5656
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино JNK: 6262
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега JNK: 6060
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара JNK: 5959
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина JNK: 7070
Ранг коэф-та Мартина
SPHY
Ранг доходности на риск SPHY: 6464
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SPHY: 5858
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SPHY: 6464
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SPHY: 6464
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SPHY: 6060
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SPHY: 7272
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение JNK c SPHY - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для SPDR Barclays High Yield Bond ETF (JNK) и SPDR Portfolio High Yield Bond ETF (SPHY). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

JNKSPHYDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.89
1.92

-0.04

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
2.86
2.92

-0.06

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.36

1.38

-0.02

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.87

2.92

-0.06

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

12.66

13.27

-0.61

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

JNK vs. SPHY - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа JNK на текущий момент составляет 1.89, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа SPHY равному 1.92. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа JNK и SPHY, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

JNKSPHYРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.89

1.92

-0.04

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.49

0.62

-0.12

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.60

0.65

-0.05

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.42

0.64

-0.21

Просадки

Сравнение просадок JNK и SPHY

Максимальная просадка JNK за все время составила -38.48%, что больше максимальной просадки SPHY в -21.97%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок JNK и SPHY.

Загрузка графика...

Показатели просадок

JNKSPHYРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-38.48%

-21.97%

-16.51%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.51%

-2.41%

-0.10%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-5.02%

-4.85%

-0.17%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-16.67%

-15.29%

-1.38%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-22.89%

-21.97%

-0.92%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.10%

-0.14%

+0.04%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-3.70%

-2.29%

-1.41%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.57%

0.53%

+0.04%

Волатильность

Сравнение волатильности JNK и SPHY

SPDR Barclays High Yield Bond ETF (JNK) и SPDR Portfolio High Yield Bond ETF (SPHY) имеют волатильность 1.14% и 1.14% соответственно, что указывает на схожий уровень колебаний их цен. Это говорит о том, что риск волатильности, связанный с обеими акциями, практически одинаков. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

JNKSPHYРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.14%

1.14%

0.00%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.97%

2.91%

+0.06%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.82%

3.68%

+0.14%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

7.54%

7.17%

+0.37%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

8.31%

7.89%

+0.42%

Сравнение комиссий JNK и SPHY

JNK берет комиссию в 0.40%, что несколько больше комиссии SPHY в 0.05%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов JNK и SPHY

Дивидендная доходность JNK за последние двенадцать месяцев составляет около 6.61%, что меньше доходности SPHY в 7.26%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
JNK
SPDR Barclays High Yield Bond ETF		6.61%6.54%6.63%6.38%6.06%4.27%5.11%5.44%5.90%5.60%6.06%6.59%
SPHY
SPDR Portfolio High Yield Bond ETF		7.26%7.38%7.80%7.30%6.47%5.13%5.63%5.73%4.09%4.41%4.27%4.29%

Часто задаваемые вопросы

With a correlation of 0.97, JNK and SPHY move almost identically. Holding both adds very little diversification - you're essentially doubling your position in the same market segment. Choosing one is usually more capital-efficient.

SPHY has higher volatility (1.14%) compared to JNK (1.14%). In terms of maximum drawdown, JNK dropped -38.48% vs SPHY's -21.97%.

On 10-year performance, SPHY leads with 5.14% vs 4.97% for JNK. On fees, SPHY is cheaper at 0.05% per year. Their volatility is very similar. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, SPHY has performed better with a 5.14% return vs 4.97%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

SPHY is cheaper with a 0.05% expense ratio, compared with 0.40% for JNK.

SPHY has the higher dividend yield at 7.26%, compared with 6.61% for JNK.

JNK tracks Barclays Capital High Yield Very Liquid Index, while SPHY tracks ICE BofA US High Yield Index. Their fees differ too: 0.40% for JNK and 0.05% for SPHY.

SPHY currently has the higher Sharpe Ratio (1.92 vs 1.89), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для JNK и SPHY

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор