PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VTES с SPAXX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VTES с SPAXX

Последнее обновление 9 июн. 2026 г.

VTES (Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares) and SPAXX (Fidelity Government Money Market Fund) are both funds - VTES is a Municipal Bonds fund tracking the S&P 0-7 Yr National AMT-Free Municipal Bond Index - Benchmark TR Gross, while SPAXX is a Money Market fund actively managed by Fidelity. VTES is passively managed, while SPAXX is actively managed. Over the past 3 years, VTES returned 3.19%/yr vs 2.42%/yr for SPAXX. At a 0.07 correlation, their price movements are largely independent. VTES charges 0.07%/yr vs 0.42%/yr for SPAXX.

Доходность

Сравнение доходности VTES и SPAXX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares (VTES) и Fidelity Government Money Market Fund (SPAXX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, VTES показывает доходность 0.68%, что значительно ниже, чем у SPAXX с доходностью 1.37%.

VTES

1 день
0.03%
1 месяц
0.27%
С начала года
0.68%
6 месяцев
1.01%
1 год
3.51%
3 года*
3.19%
5 лет*
—
10 лет*
—

SPAXX

1 день
0.00%
1 месяц
0.28%
С начала года
1.37%
6 месяцев
1.67%
1 год
3.66%
3 года*
2.42%
5 лет*
1.45%
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VTES и SPAXX

2026 (YTD)202520242023
VTES
Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares		0.68%4.19%1.85%3.32%
SPAXX
Fidelity Government Money Market Fund		1.37%3.96%1.54%0.41%

Correlation

The correlation between VTES and SPAXX is 0.13, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.13

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.07

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 9 мар. 2023 г.

0.07

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares

Fidelity Government Money Market Fund

Часто сравнивают с VTES:
VTES с VTEBVTES с SUBVTES с VSDMVTES с VGSHVTES с JMSTVTES с MUBVTES с VUSB
Часто сравнивают с SPAXX:
SPAXX с SGOVSPAXX с VMFXXSPAXX с SNSXXSPAXX с SWVXXSPAXX с BILSPAXX с BNDSPAXX с TFLO

Доходность на риск

VTES vs. SPAXX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VTES
Ранг доходности на риск VTES: 7676
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VTES: 9191
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VTES: 9292
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VTES: 9595
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VTES: 5454
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VTES: 4747
Ранг коэф-та Мартина
SPAXX
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VTES c SPAXX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares (VTES) и Fidelity Government Money Market Fund (SPAXX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

VTESSPAXXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.85
3.65

-0.80

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.11

—

—

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.67

—

—

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.40

—

—

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

7.06

—

—

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

VTES vs. SPAXX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VTES на текущий момент составляет 2.85, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа SPAXX равному 3.65. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VTES и SPAXX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

VTESSPAXXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.85

3.65

-0.80

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

—

2.13

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

1.81

2.12

-0.31

Просадки

Сравнение просадок VTES и SPAXX

Максимальная просадка VTES за все время составила -2.42%, что больше максимальной просадки SPAXX в 0.00%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VTES и SPAXX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VTESSPAXXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-2.42%

0.00%

-2.42%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-1.47%

0.00%

-1.47%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-1.80%

0.00%

-1.80%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

—

0.00%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.60%

0.00%

-0.60%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.50%

0.00%

-0.50%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.50%

0.00%

+0.50%

Волатильность

Сравнение волатильности VTES и SPAXX

Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares (VTES) имеет более высокую волатильность в 0.35% по сравнению с Fidelity Government Money Market Fund (SPAXX) с волатильностью 0.28%. Это указывает на то, что VTES испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с SPAXX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VTESSPAXXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.35%

0.28%

+0.07%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

0.97%

0.72%

+0.25%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.24%

1.03%

+0.21%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

1.72%

0.69%

+1.03%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

1.72%

0.69%

+1.03%

Сравнение комиссий VTES и SPAXX

VTES берет комиссию в 0.07%, что меньше комиссии SPAXX в 0.42%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VTES и SPAXX

Дивидендная доходность VTES за последние двенадцать месяцев составляет около 2.75%, что меньше доходности SPAXX в 3.59%

ПозицияTTM202520242023
SPAXX
Fidelity Government Money Market Fund		3.59%3.88%1.53%0.41%
VTES
Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares		2.75%2.77%2.99%2.03%

Часто задаваемые вопросы

VTES and SPAXX have a correlation of 0.13, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

VTES has higher volatility (0.35%) compared to SPAXX (0.28%). In terms of maximum drawdown, VTES dropped -2.42% vs SPAXX's 0.00%.

SPAXX currently has the higher Sharpe Ratio (3.65 vs 2.85), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VTES и SPAXX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор