PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VTES с FFNOX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VTES с FFNOX

Последнее обновление 9 июн. 2026 г.

VTES (Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares) and FFNOX (Fidelity Multi-Asset Index Fund) are both funds - VTES is a Municipal Bonds fund tracking the S&P 0-7 Yr National AMT-Free Municipal Bond Index - Benchmark TR Gross, while FFNOX is a Diversified Portfolio fund actively managed by Fidelity. VTES is passively managed, while FFNOX is actively managed. Over the past 3 years, VTES returned 3.19%/yr vs 16.95%/yr for FFNOX. At a 0.20 correlation, their price movements are largely independent. VTES charges 0.07%/yr vs 0.11%/yr for FFNOX.

Доходность

Сравнение доходности VTES и FFNOX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares (VTES) и Fidelity Multi-Asset Index Fund (FFNOX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, VTES показывает доходность 0.68%, что значительно ниже, чем у FFNOX с доходностью 8.10%.

VTES

1 день
0.03%
1 месяц
0.27%
С начала года
0.68%
6 месяцев
1.01%
1 год
3.51%
3 года*
3.19%
5 лет*
—
10 лет*
—

FFNOX

1 день
-2.72%
1 месяц
-0.73%
С начала года
8.10%
6 месяцев
8.75%
1 год
21.63%
3 года*
16.95%
5 лет*
8.80%
10 лет*
10.84%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VTES и FFNOX

2026 (YTD)202520242023
VTES
Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares		0.68%4.19%1.85%3.32%
FFNOX
Fidelity Multi-Asset Index Fund		8.10%20.18%13.05%15.72%

Correlation

The correlation between VTES and FFNOX is 0.24, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.24

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.25

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 10 мар. 2023 г.

0.20

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares

Fidelity Multi-Asset Index Fund

Часто сравнивают с VTES:
VTES с VTEBVTES с SUBVTES с VSDMVTES с VGSHVTES с JMSTVTES с MUBVTES с VUSB
Часто сравнивают с FFNOX:
FFNOX с FBALXFFNOX с AORFFNOX с VOOFFNOX с FZROXFFNOX с FIHFXFFNOX с FNILXFFNOX с VWELX

Доходность на риск

VTES vs. FFNOX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VTES
Ранг доходности на риск VTES: 7676
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VTES: 9191
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VTES: 9292
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VTES: 9595
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VTES: 5454
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VTES: 4747
Ранг коэф-та Мартина
FFNOX
Ранг доходности на риск FFNOX: 4949
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа FFNOX: 4747
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино FFNOX: 4343
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега FFNOX: 4747
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара FFNOX: 4949
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина FFNOX: 5959
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VTES c FFNOX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares (VTES) и Fidelity Multi-Asset Index Fund (FFNOX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

VTESFFNOXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.85
1.94

+0.91

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.11
2.67

+1.44

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.67

1.36

+0.31

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.40

2.60

-0.20

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

7.06

11.27

-4.21

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

VTES vs. FFNOX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VTES на текущий момент составляет 2.85, что выше коэффициента Шарпа FFNOX равного 1.94. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VTES и FFNOX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

VTESFFNOXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.85

1.94

+0.91

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

—

0.64

—

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

—

0.74

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

1.81

0.43

+1.38

Просадки

Сравнение просадок VTES и FFNOX

Максимальная просадка VTES за все время составила -2.42%, что меньше максимальной просадки FFNOX в -49.84%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VTES и FFNOX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VTESFFNOXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-2.42%

-49.84%

+47.42%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-1.47%

-8.60%

+7.13%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-1.80%

-14.10%

+12.30%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

—

-26.04%

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

—

-29.93%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.60%

-3.12%

+2.52%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.50%

-8.70%

+8.20%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.50%

1.98%

-1.48%

Волатильность

Сравнение волатильности VTES и FFNOX

Текущая волатильность для Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares (VTES) составляет 0.35%, в то время как у Fidelity Multi-Asset Index Fund (FFNOX) волатильность равна 4.15%. Это указывает на то, что VTES испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с FFNOX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VTESFFNOXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.35%

4.15%

-3.80%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

0.97%

9.43%

-8.46%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.24%

11.52%

-10.28%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

1.72%

13.81%

-12.09%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

1.72%

14.59%

-12.87%

Сравнение комиссий VTES и FFNOX

VTES берет комиссию в 0.07%, что меньше комиссии FFNOX в 0.11%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VTES и FFNOX

Дивидендная доходность VTES за последние двенадцать месяцев составляет около 2.75%, что больше доходности FFNOX в 2.38%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
FFNOX
Fidelity Multi-Asset Index Fund		2.38%3.68%6.43%3.18%7.14%5.71%2.87%2.96%2.90%0.64%2.50%0.70%
VTES
Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares		2.75%2.77%2.99%2.03%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

VTES and FFNOX have a correlation of 0.24, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

FFNOX has higher volatility (4.15%) compared to VTES (0.35%). In terms of maximum drawdown, VTES dropped -2.42% vs FFNOX's -49.84%.

VTES currently has the higher Sharpe Ratio (2.85 vs 1.94), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VTES и FFNOX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор