PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VBR с SPSM
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VBR с SPSM

Последнее обновление 9 июн. 2026 г.

VBR (Vanguard Small-Cap Value ETF) and SPSM (SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF) are both exchange-traded funds - VBR is a Small Cap Value Equities fund tracking the CRSP US Small Cap Value Index, while SPSM is a Small Cap Blend Equities fund tracking the S&P SmallCap 600 Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, VBR returned 10.50%/yr vs 10.77%/yr for SPSM. Their correlation of 0.95 suggests significant overlap in exposure. Both charge a 0.05% expense ratio.

Доходность

Сравнение доходности VBR и SPSM

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR) и SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF (SPSM). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, VBR показывает доходность 11.45%, что значительно ниже, чем у SPSM с доходностью 15.49%. Обе инвестиции показали близкие результаты за последние 10 лет, причем акции VBR имеют среднегодовую доходность 10.50%, а акции SPSM немного впереди с 10.77%.

VBR

1 день
0.16%
1 месяц
0.48%
С начала года
11.45%
6 месяцев
12.14%
1 год
24.85%
3 года*
15.60%
5 лет*
7.78%
10 лет*
10.50%

SPSM

1 день
0.67%
1 месяц
0.19%
С начала года
15.49%
6 месяцев
15.16%
1 год
30.67%
3 года*
13.84%
5 лет*
5.46%
10 лет*
10.77%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VBR и SPSM

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
VBR
Vanguard Small-Cap Value ETF		11.45%9.09%12.40%16.00%-9.38%28.08%5.90%22.78%-12.28%11.81%
SPSM
SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF		15.49%6.11%8.55%16.11%-16.12%26.67%11.69%25.85%-11.17%15.44%

Correlation

The correlation between VBR and SPSM is 0.96 - these two move nearly in lockstep. At this level, holding both provides almost no diversification benefit. If you already own one, adding the other does little to reduce portfolio risk.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.96

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.97

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.97

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.97

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 10 июл. 2013 г.

0.95

The correlation between VBR and SPSM has been stable across timeframes, ranging from 0.95 to 0.97 - a consistent structural relationship.

Сравнение распределения секторов VBR и SPSM

Секторы
VBR
SPSM

Промышленность

18.1%
15.5%

Финансовые услуги

17.6%
16.9%

Потребительский циклический сектор

12.4%
13.4%

Технологии

10.6%
15.5%

Недвижимость

10.1%
7.7%

Здравоохранение

7.9%
11.0%

Сырьевые материалы

6.3%
5.1%

Энергетика

5.2%
5.9%

Коммунальные услуги

4.8%
2.0%

Потребительский защитный сектор

4.0%
3.5%

Коммуникационные услуги

2.5%
3.6%

Промышленность

VBR
18.1%
SPSM
15.5%

Финансовые услуги

VBR
17.6%
SPSM
16.9%

Потребительский циклический сектор

VBR
12.4%
SPSM
13.4%

Технологии

VBR
10.6%
SPSM
15.5%

Недвижимость

VBR
10.1%
SPSM
7.7%

Здравоохранение

VBR
7.9%
SPSM
11.0%

Сырьевые материалы

VBR
6.3%
SPSM
5.1%

Энергетика

VBR
5.2%
SPSM
5.9%

Коммунальные услуги

VBR
4.8%
SPSM
2.0%

Потребительский защитный сектор

VBR
4.0%
SPSM
3.5%

Коммуникационные услуги

VBR
2.5%
SPSM
3.6%

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard Small-Cap Value ETF

SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF

Часто сравнивают с VBR:
VBR с AVUVVBR с VBVBR с VBKVBR с VOOVBR с VTIVBR с VIOVVBR с VSIAX
Часто сравнивают с SPSM:
SPSM с IWMSPSM с IJRSPSM с AVUVSPSM с VBSPSM с SCHASPSM с VIOOSPSM с DFSCX

Доходность на риск

VBR vs. SPSM — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VBR
Ранг доходности на риск VBR: 5757
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VBR: 5353
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VBR: 5656
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VBR: 5151
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VBR: 6262
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VBR: 6161
Ранг коэф-та Мартина
SPSM
Ранг доходности на риск SPSM: 6464
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SPSM: 5757
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SPSM: 6060
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SPSM: 5454
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SPSM: 7676
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SPSM: 7070
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VBR c SPSM - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR) и SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF (SPSM). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

VBRSPSMDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.65
1.76

-0.11

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
2.43
2.55

-0.11

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.29

1.30

-0.02

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.82

3.53

-0.71

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

9.94

11.81

-1.87

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

VBR vs. SPSM - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VBR на текущий момент составляет 1.65, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа SPSM равному 1.76. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VBR и SPSM, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

VBRSPSMРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.65

1.76

-0.11

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.40

0.26

+0.14

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.49

0.47

+0.02

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.42

0.45

-0.04

Просадки

Сравнение просадок VBR и SPSM

Максимальная просадка VBR за все время составила -61.98%, что больше максимальной просадки SPSM в -42.89%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VBR и SPSM.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VBRSPSMРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-61.98%

-42.89%

-19.09%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-8.85%

-8.72%

-0.13%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-24.19%

-27.94%

+3.75%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-24.19%

-27.94%

+3.75%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-45.28%

-42.89%

-2.39%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.95%

-1.12%

+0.17%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-8.26%

-7.92%

-0.34%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

2.51%

2.60%

-0.09%

Волатильность

Сравнение волатильности VBR и SPSM

Текущая волатильность для Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR) составляет 3.67%, в то время как у SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF (SPSM) волатильность равна 4.70%. Это указывает на то, что VBR испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с SPSM. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VBRSPSMРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

3.67%

4.70%

-1.03%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

10.49%

11.80%

-1.31%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

15.16%

17.56%

-2.40%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

19.77%

21.44%

-1.67%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

21.74%

23.00%

-1.26%

Сравнение комиссий VBR и SPSM

И VBR, и SPSM имеют комиссию равную 0.05%, что является низким показателем по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VBR и SPSM

Дивидендная доходность VBR за последние двенадцать месяцев составляет около 1.76%, что больше доходности SPSM в 1.42%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
SPSM
SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF		1.42%1.62%1.85%1.61%1.38%1.40%1.34%1.58%1.82%1.51%1.49%2.37%
VBR
Vanguard Small-Cap Value ETF		1.76%1.95%1.98%2.12%2.03%1.75%1.68%2.06%2.35%1.79%1.77%1.99%

Часто задаваемые вопросы

With a correlation of 0.96, VBR and SPSM move almost identically. Holding both adds very little diversification - you're essentially doubling your position in the same market segment. Choosing one is usually more capital-efficient.

SPSM has higher volatility (4.70%) compared to VBR (3.67%). In terms of maximum drawdown, VBR dropped -61.98% vs SPSM's -42.89%.

On 10-year performance, SPSM leads with 10.77% vs 10.50% for VBR. Both ETFs have the same 0.05% expense ratio. On volatility, VBR has been the lower-risk option at 3.67%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, SPSM has performed better with a 10.77% return vs 10.50%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

VBR and SPSM have the same expense ratio: 0.05% per year.

VBR has the higher dividend yield at 1.76%, compared with 1.42% for SPSM.

VBR is categorized as Small Cap Value Equities, while SPSM is Small Cap Blend Equities. VBR tracks CRSP US Small Cap Value Index, while SPSM tracks S&P SmallCap 600 Index. They also come from different issuers: Vanguard and State Street.

SPSM currently has the higher Sharpe Ratio (1.76 vs 1.65), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VBR и SPSM

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор