PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение SPHY с MUB
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение SPHY с MUB

Последнее обновление 9 июн. 2026 г.

SPHY (SPDR Portfolio High Yield Bond ETF) and MUB (iShares National AMT-Free Muni Bond ETF) are both exchange-traded funds - SPHY is a High Yield Bonds fund tracking the ICE BofA US High Yield Index, while MUB is a Municipal Bonds fund tracking the S&P National AMT-Free Municipal Bond Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, SPHY returned 5.03%/yr vs 1.94%/yr for MUB. At a 0.20 correlation, their price movements are largely independent. SPHY charges 0.05%/yr vs 0.07%/yr for MUB.

Доходность

Сравнение доходности SPHY и MUB

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в SPDR Portfolio High Yield Bond ETF (SPHY) и iShares National AMT-Free Muni Bond ETF (MUB). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, SPHY показывает доходность 1.32%, что значительно выше, чем у MUB с доходностью 1.17%. За последние 10 лет акции SPHY превзошли акции MUB по среднегодовой доходности: 5.03% против 1.94% соответственно.

SPHY

1 день
0.09%
1 месяц
-0.18%
С начала года
1.32%
6 месяцев
1.93%
1 год
6.98%
3 года*
8.78%
5 лет*
4.29%
10 лет*
5.03%

MUB

1 день
-0.03%
1 месяц
0.21%
С начала года
1.17%
6 месяцев
1.69%
1 год
6.99%
3 года*
3.29%
5 лет*
0.77%
10 лет*
1.94%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам SPHY и MUB

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
SPHY
SPDR Portfolio High Yield Bond ETF		1.32%8.59%8.54%12.81%-10.57%5.61%6.65%13.16%-3.35%7.35%
MUB
iShares National AMT-Free Muni Bond ETF		1.17%3.78%1.26%5.56%-7.34%1.02%5.12%7.06%0.93%4.72%

Correlation

The correlation between SPHY and MUB is 0.48, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.48

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.54

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.46

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.27

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 20 июн. 2012 г.

0.20

Over the past year, SPHY and MUB have become more correlated (0.48) than their long-term average of 0.20, meaning their price movements have been converging.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

SPDR Portfolio High Yield Bond ETF

iShares National AMT-Free Muni Bond ETF

Часто сравнивают с SPHY:
SPHY с SCYBSPHY с HYGSPHY с USHYSPHY с SCHDSPHY с JNKSPHY с SHYGSPHY с VWEAX
Часто сравнивают с MUB:
MUB с VTEBMUB с SUBMUB с CMFMUB с NYFMUB с MUNIMUB с HYDMUB с VWIUX

Доходность на риск

SPHY vs. MUB — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
SPHY
Ранг доходности на риск SPHY: 6969
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SPHY: 6363
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SPHY: 7070
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SPHY: 7070
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SPHY: 6464
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SPHY: 7676
Ранг коэф-та Мартина
MUB
Ранг доходности на риск MUB: 7474
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа MUB: 8383
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино MUB: 8686
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега MUB: 8989
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара MUB: 5656
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина MUB: 5656
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение SPHY c MUB - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для SPDR Portfolio High Yield Bond ETF (SPHY) и iShares National AMT-Free Muni Bond ETF (MUB). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

SPHYMUBDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.90
2.42

-0.52

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
2.88
3.54

-0.66

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.38

1.51

-0.13

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.90

2.52

+0.39

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

13.14

8.85

+4.28

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

SPHY vs. MUB - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа SPHY на текущий момент составляет 1.90, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа MUB равному 2.42. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа SPHY и MUB, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

SPHYMUBРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.90

2.42

-0.52

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.60

0.19

+0.41

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.64

0.39

+0.25

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.63

0.58

+0.05

Просадки

Сравнение просадок SPHY и MUB

Максимальная просадка SPHY за все время составила -21.97%, что больше максимальной просадки MUB в -13.68%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок SPHY и MUB.

Загрузка графика...

Показатели просадок

SPHYMUBРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-21.97%

-13.68%

-8.29%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.41%

-2.79%

+0.38%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-4.85%

-5.34%

+0.49%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-15.29%

-11.88%

-3.41%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-21.97%

-13.68%

-8.29%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.44%

-0.77%

+0.33%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-2.29%

-2.23%

-0.06%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.53%

0.79%

-0.26%

Волатильность

Сравнение волатильности SPHY и MUB

SPDR Portfolio High Yield Bond ETF (SPHY) имеет более высокую волатильность в 1.10% по сравнению с iShares National AMT-Free Muni Bond ETF (MUB) с волатильностью 0.99%. Это указывает на то, что SPHY испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с MUB. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

SPHYMUBРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.10%

0.99%

+0.11%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.94%

2.23%

+0.71%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.69%

2.90%

+0.79%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

7.18%

4.06%

+3.12%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

7.88%

4.92%

+2.96%

Сравнение комиссий SPHY и MUB

SPHY берет комиссию в 0.05%, что меньше комиссии MUB в 0.07%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов SPHY и MUB

Дивидендная доходность SPHY за последние двенадцать месяцев составляет около 7.28%, что больше доходности MUB в 3.18%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
MUB
iShares National AMT-Free Muni Bond ETF		3.18%3.14%3.01%2.65%2.11%1.81%2.11%2.42%2.46%2.26%2.21%2.51%
SPHY
SPDR Portfolio High Yield Bond ETF		7.28%7.38%7.80%7.30%6.47%5.13%5.63%5.73%4.09%4.41%4.27%4.29%

Часто задаваемые вопросы

SPHY and MUB have a correlation of 0.48, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

SPHY has higher volatility (1.10%) compared to MUB (0.99%). In terms of maximum drawdown, SPHY dropped -21.97% vs MUB's -13.68%.

On 10-year performance, SPHY leads with 5.03% vs 1.94% for MUB. On fees, SPHY is cheaper at 0.05% per year. On volatility, MUB has been the lower-risk option at 0.99%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, SPHY has performed better with a 5.03% return vs 1.94%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

SPHY is cheaper with a 0.05% expense ratio, compared with 0.07% for MUB.

SPHY has the higher dividend yield at 7.28%, compared with 3.18% for MUB.

SPHY is categorized as High Yield Bonds, while MUB is Municipal Bonds. SPHY tracks ICE BofA US High Yield Index, while MUB tracks S&P National AMT-Free Municipal Bond Index. They also come from different issuers: State Street and iShares. Their fees differ too: 0.05% for SPHY and 0.07% for MUB.

MUB currently has the higher Sharpe Ratio (2.42 vs 1.90), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для SPHY и MUB

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор