PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение SPHY с JCPI
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение SPHY с JCPI

Последнее обновление 9 июн. 2026 г.

SPHY (SPDR Portfolio High Yield Bond ETF) and JCPI (JPMorgan Inflation Managed Bond ETF) are both exchange-traded funds - SPHY is a High Yield Bonds fund tracking the ICE BofA US High Yield Index, while JCPI is a Inflation-Protected Bonds fund actively managed by JPMorgan. SPHY is passively managed, while JCPI is actively managed. Over the past 3 years, SPHY returned 8.78%/yr vs 5.20%/yr for JCPI. At a 0.43 correlation, their price movements are largely independent. SPHY charges 0.05%/yr vs 0.25%/yr for JCPI.

Доходность

Сравнение доходности SPHY и JCPI

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в SPDR Portfolio High Yield Bond ETF (SPHY) и JPMorgan Inflation Managed Bond ETF (JCPI). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, SPHY показывает доходность 1.32%, что значительно выше, чем у JCPI с доходностью 1.12%.

SPHY

1 день
0.09%
1 месяц
-0.18%
С начала года
1.32%
6 месяцев
1.93%
1 год
6.98%
3 года*
8.78%
5 лет*
4.29%
10 лет*
5.03%

JCPI

1 день
-0.10%
1 месяц
-0.88%
С начала года
1.12%
6 месяцев
1.07%
1 год
5.14%
3 года*
5.20%
5 лет*
—
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам SPHY и JCPI

2026 (YTD)2025202420232022
SPHY
SPDR Portfolio High Yield Bond ETF		1.32%8.59%8.54%12.81%-3.64%
JCPI
JPMorgan Inflation Managed Bond ETF		1.12%7.10%4.70%5.04%-5.53%

Correlation

The correlation between SPHY and JCPI is 0.46, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.46

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.51

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 12 апр. 2022 г.

0.43

The correlation between SPHY and JCPI has been stable across timeframes, ranging from 0.43 to 0.51 - a consistent structural relationship.

Сравнение распределения секторов SPHY и JCPI

Секторы
SPHY
JCPI

Финансовые услуги

99.9%
8.2%

Энергетика

0.1%
1.2%

Сырьевые материалы

-

37.1%

Коммуникационные услуги

-

9.8%

Потребительский циклический сектор

-

1.2%

Потребительский защитный сектор

-

0.4%

Здравоохранение

-

4.4%

Промышленность

-

0.9%

Недвижимость

-

4.8%

Технологии

-

7.4%

Коммунальные услуги

-

3.2%

Финансовые услуги

SPHY
99.9%
JCPI
8.2%

Энергетика

SPHY
0.1%
JCPI
1.2%

Сырьевые материалы

SPHY

-

JCPI
37.1%

Коммуникационные услуги

SPHY

-

JCPI
9.8%

Потребительский циклический сектор

SPHY

-

JCPI
1.2%

Потребительский защитный сектор

SPHY

-

JCPI
0.4%

Здравоохранение

SPHY

-

JCPI
4.4%

Промышленность

SPHY

-

JCPI
0.9%

Недвижимость

SPHY

-

JCPI
4.8%

Технологии

SPHY

-

JCPI
7.4%

Коммунальные услуги

SPHY

-

JCPI
3.2%

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

SPDR Portfolio High Yield Bond ETF

JPMorgan Inflation Managed Bond ETF

Часто сравнивают с SPHY:
SPHY с SCYBSPHY с HYGSPHY с USHYSPHY с SCHDSPHY с JNKSPHY с SHYGSPHY с VWEAX
Часто сравнивают с JCPI:
JCPI с FITHXJCPI с FCPIJCPI с FIPDXJCPI с VTIPJCPI с FRELJCPI с SCHDJCPI с FXAIX

Доходность на риск

SPHY vs. JCPI — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
SPHY
Ранг доходности на риск SPHY: 6969
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SPHY: 6363
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SPHY: 7070
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SPHY: 7070
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SPHY: 6464
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SPHY: 7676
Ранг коэф-та Мартина
JCPI
Ранг доходности на риск JCPI: 6464
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа JCPI: 5858
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино JCPI: 6666
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега JCPI: 6060
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара JCPI: 7171
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина JCPI: 6666
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение SPHY c JCPI - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для SPDR Portfolio High Yield Bond ETF (SPHY) и JPMorgan Inflation Managed Bond ETF (JCPI). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

SPHYJCPIDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.90
1.77

+0.13

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
2.88
2.73

+0.15

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.38

1.33

+0.05

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.90

3.22

-0.32

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

13.14

11.00

+2.14

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

SPHY vs. JCPI - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа SPHY на текущий момент составляет 1.90, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа JCPI равному 1.77. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа SPHY и JCPI, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

SPHYJCPIРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.90

1.77

+0.13

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.60

—

—

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.64

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.63

0.64

-0.01

Просадки

Сравнение просадок SPHY и JCPI

Максимальная просадка SPHY за все время составила -21.97%, что больше максимальной просадки JCPI в -7.85%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок SPHY и JCPI.

Загрузка графика...

Показатели просадок

SPHYJCPIРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-21.97%

-7.85%

-14.12%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.41%

-1.60%

-0.81%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-4.85%

-2.81%

-2.04%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-15.29%

—

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-21.97%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.44%

-0.96%

+0.52%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-2.29%

-1.86%

-0.43%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.53%

0.47%

+0.06%

Волатильность

Сравнение волатильности SPHY и JCPI

SPDR Portfolio High Yield Bond ETF (SPHY) имеет более высокую волатильность в 1.10% по сравнению с JPMorgan Inflation Managed Bond ETF (JCPI) с волатильностью 0.95%. Это указывает на то, что SPHY испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с JCPI. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

SPHYJCPIРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.10%

0.95%

+0.15%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.94%

2.08%

+0.86%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.69%

2.92%

+0.77%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

7.18%

4.50%

+2.68%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

7.88%

4.50%

+3.38%

Сравнение комиссий SPHY и JCPI

SPHY берет комиссию в 0.05%, что меньше комиссии JCPI в 0.25%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов SPHY и JCPI

Дивидендная доходность SPHY за последние двенадцать месяцев составляет около 7.28%, что больше доходности JCPI в 3.96%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
JCPI
JPMorgan Inflation Managed Bond ETF		3.96%3.93%3.98%3.45%3.29%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
SPHY
SPDR Portfolio High Yield Bond ETF		7.28%7.38%7.80%7.30%6.47%5.13%5.63%5.73%4.09%4.41%4.27%4.29%

Часто задаваемые вопросы

SPHY and JCPI have a correlation of 0.46, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

SPHY has higher volatility (1.10%) compared to JCPI (0.95%). In terms of maximum drawdown, SPHY dropped -21.97% vs JCPI's -7.85%.

On 3-year performance, SPHY leads with 8.78% vs 5.20% for JCPI. On fees, SPHY is cheaper at 0.05% per year. On volatility, JCPI has been the lower-risk option at 0.95%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 3-year period, SPHY has performed better with a 8.78% return vs 5.20%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

SPHY is cheaper with a 0.05% expense ratio, compared with 0.25% for JCPI.

SPHY has the higher dividend yield at 7.28%, compared with 3.96% for JCPI.

SPHY is categorized as High Yield Bonds, while JCPI is Inflation-Protected Bonds. They also come from different issuers: State Street and JPMorgan. Their fees differ too: 0.05% for SPHY and 0.25% for JCPI.

SPHY currently has the higher Sharpe Ratio (1.90 vs 1.77), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для SPHY и JCPI

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор