PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение SMH с MSTR
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение SMH с MSTR

Последнее обновление 9 июн. 2026 г.

SMH (VanEck Semiconductor ETF) is Semiconductors fund tracking the MVIS US Listed Semiconductor 25 Index, while MSTR (Strategy Inc) is a stock. Over the past 10 years, SMH returned 36.92%/yr vs 21.08%/yr for MSTR. At a 0.44 correlation, their price movements are largely independent.

Доходность

Сравнение доходности SMH и MSTR

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в VanEck Semiconductor ETF (SMH) и Strategy Inc (MSTR). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, SMH показывает доходность 66.10%, что значительно выше, чем у MSTR с доходностью -16.29%. За последние 10 лет акции SMH превзошли акции MSTR по среднегодовой доходности: 36.92% против 21.08% соответственно.

SMH

1 день
5.00%
1 месяц
5.58%
С начала года
66.10%
6 месяцев
62.81%
1 год
137.42%
3 года*
60.43%
5 лет*
37.89%
10 лет*
36.92%

MSTR

1 день
5.61%
1 месяц
-32.19%
С начала года
-16.29%
6 месяцев
-30.75%
1 год
-66.03%
3 года*
65.16%
5 лет*
19.92%
10 лет*
21.08%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам SMH и MSTR

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
SMH
VanEck Semiconductor ETF		66.10%49.17%39.10%73.38%-33.53%42.13%55.53%64.45%-9.05%38.48%
MSTR
Strategy Inc		-16.29%-47.53%358.54%346.15%-74.00%40.13%172.42%11.65%-2.70%-33.49%

Correlation

The correlation between SMH and MSTR is 0.39, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.39

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.37

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.48

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.44

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 6 июн. 2000 г.

0.44

The correlation between SMH and MSTR shifts across timeframes, from 0.37 (3 years) to 0.48 (5 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

VanEck Semiconductor ETF

Strategy Inc

Часто сравнивают с SMH:
SMH с SOXXSMH с QQQSMH с VGTSMH с FSELXSMH с SPYSMH с SMHXSMH с XLK
Часто сравнивают с MSTR:
MSTR с BTC-USDMSTR с MSTYMSTR с TSLAMSTR с COINMSTR с MSTUMSTR с MARAMSTR с STRC

Доходность на риск

SMH vs. MSTR — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
SMH
Ранг доходности на риск SMH: 9696
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SMH: 9797
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SMH: 9393
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SMH: 9494
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SMH: 9797
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SMH: 9696
Ранг коэф-та Мартина
MSTR
Ранг доходности на риск MSTR: 88
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа MSTR: 66
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино MSTR: 55
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега MSTR: 77
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара MSTR: 88
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина MSTR: 1313
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение SMH c MSTR - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для VanEck Semiconductor ETF (SMH) и Strategy Inc (MSTR). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

SMHMSTRDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
4.27
-0.94

+5.21

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.33
-1.66

+5.99

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.62

0.82

+0.80

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

9.26

-0.86

+10.12

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

34.80

-1.27

+36.07

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

SMH vs. MSTR - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа SMH на текущий момент составляет 4.27, что выше коэффициента Шарпа MSTR равного -0.94. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа SMH и MSTR, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

SMHMSTRРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

4.27

-0.94

+5.21

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

1.08

0.22

+0.86

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

1.13

0.29

+0.85

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.33

0.12

+0.21

Просадки

Сравнение просадок SMH и MSTR

Максимальная просадка SMH за все время составила -84.96%, что меньше максимальной просадки MSTR в -99.86%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок SMH и MSTR.

Загрузка графика...

Показатели просадок

SMHMSTRРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-84.96%

-99.86%

+14.90%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-14.93%

-76.53%

+61.60%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-35.74%

-77.42%

+41.68%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-45.30%

-84.11%

+38.81%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-45.30%

-89.27%

+43.97%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-6.23%

-73.15%

+66.92%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-41.07%

-86.47%

+45.40%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

3.96%

52.19%

-48.23%

Волатильность

Сравнение волатильности SMH и MSTR

Текущая волатильность для VanEck Semiconductor ETF (SMH) составляет 15.45%, в то время как у Strategy Inc (MSTR) волатильность равна 21.43%. Это указывает на то, что SMH испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с MSTR. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

SMHMSTRРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

15.45%

21.43%

-5.98%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

26.71%

56.80%

-30.09%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

32.42%

70.82%

-38.40%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

35.32%

90.87%

-55.55%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

32.75%

73.77%

-41.02%

Дивиденды

Сравнение дивидендов SMH и MSTR

Дивидендная доходность SMH за последние двенадцать месяцев составляет около 0.18%, тогда как MSTR не выплачивал дивиденды акционерам.

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
MSTR
Strategy Inc		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
SMH
VanEck Semiconductor ETF		0.18%0.31%0.44%0.60%1.18%0.51%0.69%1.50%1.88%1.43%0.80%2.14%

Часто задаваемые вопросы

SMH and MSTR have a correlation of 0.39, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

MSTR has higher volatility (21.43%) compared to SMH (15.45%). In terms of maximum drawdown, SMH dropped -84.96% vs MSTR's -99.86%.

SMH currently has the higher Sharpe Ratio (4.27 vs -0.94), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для SMH и MSTR

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор