PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение OUNZ с KMLM
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение OUNZ с KMLM

Последнее обновление 9 июн. 2026 г.

OUNZ (VanEck Merk Gold Trust) and KMLM (KFA Mount Lucas Index Strategy ETF) are both exchange-traded funds - OUNZ is a Precious Metals fund tracking the LBMA Gold Price PM ($/ozt), while KMLM is a Long-Short fund actively managed by CICC. OUNZ is passively managed, while KMLM is actively managed. Over the past 5 years, OUNZ returned 17.72%/yr vs 4.40%/yr for KMLM. At a correlation of -0.03, they often move in opposite directions. OUNZ charges 0.25%/yr vs 0.90%/yr for KMLM.

Доходность

Сравнение доходности OUNZ и KMLM

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в VanEck Merk Gold Trust (OUNZ) и KFA Mount Lucas Index Strategy ETF (KMLM). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, OUNZ показывает доходность 0.29%, что значительно ниже, чем у KMLM с доходностью 9.83%.

OUNZ

1 день
0.22%
1 месяц
-8.43%
С начала года
0.29%
6 месяцев
3.12%
1 год
30.33%
3 года*
29.90%
5 лет*
17.72%
10 лет*
12.64%

KMLM

1 день
0.42%
1 месяц
-2.33%
С начала года
9.83%
6 месяцев
12.35%
1 год
12.99%
3 года*
-0.87%
5 лет*
4.40%
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам OUNZ и KMLM

2026 (YTD)202520242023202220212020
OUNZ
VanEck Merk Gold Trust		0.29%63.95%26.75%12.83%-0.51%-4.00%3.99%
KMLM
KFA Mount Lucas Index Strategy ETF		9.83%-2.98%-1.69%-5.66%30.61%7.04%5.40%

Correlation

The correlation between OUNZ and KMLM is 0.14, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.14

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.07

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-0.04

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 3 дек. 2020 г.

-0.03

The correlation between OUNZ and KMLM shifts across timeframes, from -0.04 (5 years) to 0.14 (1 year), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

VanEck Merk Gold Trust

KFA Mount Lucas Index Strategy ETF

Часто сравнивают с OUNZ:
OUNZ с GLDOUNZ с IAUOUNZ с GLDMOUNZ с IAUMOUNZ с GDXOUNZ с SGOLOUNZ с FGDL
Часто сравнивают с KMLM:
KMLM с DBMFKMLM с SPYKMLM с VOOKMLM с WTMFKMLM с FMFKMLM с BTALKMLM с CMDY

Доходность на риск

OUNZ vs. KMLM — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
OUNZ
Ранг доходности на риск OUNZ: 3434
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа OUNZ: 3535
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино OUNZ: 3131
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега OUNZ: 3939
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара OUNZ: 3434
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина OUNZ: 2929
Ранг коэф-та Мартина
KMLM
Ранг доходности на риск KMLM: 3838
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа KMLM: 3535
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино KMLM: 3333
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега KMLM: 3434
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара KMLM: 4646
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина KMLM: 4545
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение OUNZ c KMLM - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для VanEck Merk Gold Trust (OUNZ) и KFA Mount Lucas Index Strategy ETF (KMLM). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

OUNZKMLMDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.14
1.14

0.00

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
1.53
1.60

-0.07

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.23

1.21

+0.02

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

1.52

2.07

-0.55

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

3.82

6.61

-2.80

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

OUNZ vs. KMLM - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа OUNZ на текущий момент составляет 1.14, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа KMLM равному 1.14. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа OUNZ и KMLM, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

OUNZKMLMРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.14

1.14

0.00

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.99

0.30

+0.69

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.79

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.64

0.48

+0.16

Просадки

Сравнение просадок OUNZ и KMLM

Максимальная просадка OUNZ за все время составила -21.77%, что меньше максимальной просадки KMLM в -27.47%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок OUNZ и KMLM.

Загрузка графика...

Показатели просадок

OUNZKMLMРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-21.77%

-27.47%

+5.70%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-20.00%

-6.30%

-13.70%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-20.00%

-22.28%

+2.28%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-21.01%

-27.47%

+6.46%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-21.76%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-19.83%

-14.36%

-5.47%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-7.58%

-12.74%

+5.16%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

7.96%

1.97%

+5.99%

Волатильность

Сравнение волатильности OUNZ и KMLM

VanEck Merk Gold Trust (OUNZ) имеет более высокую волатильность в 5.67% по сравнению с KFA Mount Lucas Index Strategy ETF (KMLM) с волатильностью 4.27%. Это указывает на то, что OUNZ испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с KMLM. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

OUNZKMLMРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

5.67%

4.27%

+1.40%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

23.29%

9.68%

+13.61%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

26.66%

11.46%

+15.20%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

17.99%

14.62%

+3.37%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

16.00%

14.72%

+1.28%

Сравнение комиссий OUNZ и KMLM

OUNZ берет комиссию в 0.25%, что меньше комиссии KMLM в 0.90%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов OUNZ и KMLM

OUNZ не выплачивал дивиденды акционерам, тогда как дивидендная доходность KMLM за последние двенадцать месяцев составляет около 4.57%.

ПозицияTTM20252024202320222021
KMLM
KFA Mount Lucas Index Strategy ETF		4.57%5.02%0.82%0.00%13.22%6.94%
OUNZ
VanEck Merk Gold Trust		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

OUNZ and KMLM have a correlation of 0.14, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

OUNZ has higher volatility (5.67%) compared to KMLM (4.27%). In terms of maximum drawdown, OUNZ dropped -21.77% vs KMLM's -27.47%.

On 5-year performance, OUNZ leads with 17.72% vs 4.40% for KMLM. On fees, OUNZ is cheaper at 0.25% per year. On volatility, KMLM has been the lower-risk option at 4.27%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 5-year period, OUNZ has performed better with a 17.72% return vs 4.40%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

OUNZ is cheaper with a 0.25% expense ratio, compared with 0.90% for KMLM.

KMLM has the higher dividend yield at 4.57%, compared with 0.00% for OUNZ.

OUNZ is categorized as Precious Metals, while KMLM is Long-Short. They also come from different issuers: Merk and CICC. Their fees differ too: 0.25% for OUNZ and 0.90% for KMLM.

OUNZ currently has the higher Sharpe Ratio (1.14 vs 1.14), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для OUNZ и KMLM

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор