PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение OUNZ с DBMF
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение OUNZ с DBMF

Последнее обновление 9 июн. 2026 г.

OUNZ (VanEck Merk Gold Trust) and DBMF (iMGP DBi Managed Futures Strategy ETF) are both exchange-traded funds - OUNZ is a Precious Metals fund tracking the LBMA Gold Price PM ($/ozt), while DBMF is a Systematic Trend fund actively managed by iM Global Partners. OUNZ is passively managed, while DBMF is actively managed. Over the past 5 years, OUNZ returned 17.72%/yr vs 7.92%/yr for DBMF. At a 0.13 correlation, their price movements are largely independent. OUNZ charges 0.25%/yr vs 0.85%/yr for DBMF.

Доходность

Сравнение доходности OUNZ и DBMF

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в VanEck Merk Gold Trust (OUNZ) и iMGP DBi Managed Futures Strategy ETF (DBMF). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, OUNZ показывает доходность 0.29%, что значительно ниже, чем у DBMF с доходностью 10.45%.

OUNZ

1 день
0.22%
1 месяц
-8.43%
С начала года
0.29%
6 месяцев
3.12%
1 год
30.33%
3 года*
29.90%
5 лет*
17.72%
10 лет*
12.64%

DBMF

1 день
0.68%
1 месяц
0.59%
С начала года
10.45%
6 месяцев
12.63%
1 год
29.05%
3 года*
10.02%
5 лет*
7.92%
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам OUNZ и DBMF

2026 (YTD)2025202420232022202120202019
OUNZ
VanEck Merk Gold Trust		0.29%63.95%26.75%12.83%-0.51%-4.00%24.71%18.23%
DBMF
iMGP DBi Managed Futures Strategy ETF		10.45%13.85%7.24%-8.94%21.61%11.49%1.80%10.67%

Correlation

The correlation between OUNZ and DBMF is 0.44, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.44

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.27

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.05

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 9 мая 2019 г.

0.13

Over the past year, OUNZ and DBMF have become more correlated (0.44) than their long-term average of 0.13, meaning their price movements have been converging.

Сравнение распределения секторов OUNZ и DBMF

Секторы
OUNZ
DBMF

Недвижимость

100.0%
2.5%

Сырьевые материалы

-

2.2%

Коммуникационные услуги

-

8.6%

Потребительский циклический сектор

-

11.0%

Потребительский защитный сектор

-

6.1%

Энергетика

-

3.9%

Финансовые услуги

-

12.5%

Здравоохранение

-

12.7%

Промышленность

-

8.4%

Технологии

-

29.8%

Коммунальные услуги

-

2.3%

Недвижимость

OUNZ
100.0%
DBMF
2.5%

Сырьевые материалы

OUNZ

-

DBMF
2.2%

Коммуникационные услуги

OUNZ

-

DBMF
8.6%

Потребительский циклический сектор

OUNZ

-

DBMF
11.0%

Потребительский защитный сектор

OUNZ

-

DBMF
6.1%

Энергетика

OUNZ

-

DBMF
3.9%

Финансовые услуги

OUNZ

-

DBMF
12.5%

Здравоохранение

OUNZ

-

DBMF
12.7%

Промышленность

OUNZ

-

DBMF
8.4%

Технологии

OUNZ

-

DBMF
29.8%

Коммунальные услуги

OUNZ

-

DBMF
2.3%

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

VanEck Merk Gold Trust

iMGP DBi Managed Futures Strategy ETF

Часто сравнивают с OUNZ:
OUNZ с GLDOUNZ с IAUOUNZ с GLDMOUNZ с IAUMOUNZ с GDXOUNZ с SGOLOUNZ с FGDL
Часто сравнивают с DBMF:
DBMF с KMLMDBMF с CTADBMF с SPYDBMF с VOODBMF с AQMIXDBMF с WTMFDBMF с FMF

Доходность на риск

OUNZ vs. DBMF — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
OUNZ
Ранг доходности на риск OUNZ: 3434
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа OUNZ: 3535
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино OUNZ: 3131
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега OUNZ: 3939
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара OUNZ: 3434
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина OUNZ: 2929
Ранг коэф-та Мартина
DBMF
Ранг доходности на риск DBMF: 8484
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа DBMF: 8181
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино DBMF: 7777
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега DBMF: 8888
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара DBMF: 8989
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина DBMF: 8888
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение OUNZ c DBMF - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для VanEck Merk Gold Trust (OUNZ) и iMGP DBi Managed Futures Strategy ETF (DBMF). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

OUNZDBMFDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.14
2.36

-1.22

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
1.53
3.08

-1.55

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.23

1.50

-0.27

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

1.52

4.78

-3.26

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

3.82

17.53

-13.71

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

OUNZ vs. DBMF - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа OUNZ на текущий момент составляет 1.14, что ниже коэффициента Шарпа DBMF равного 2.36. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа OUNZ и DBMF, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

OUNZDBMFРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.14

2.36

-1.22

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.99

0.63

+0.36

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.79

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.64

0.75

-0.11

Просадки

Сравнение просадок OUNZ и DBMF

Максимальная просадка OUNZ за все время составила -21.77%, что больше максимальной просадки DBMF в -20.39%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок OUNZ и DBMF.

Загрузка графика...

Показатели просадок

OUNZDBMFРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-21.77%

-20.39%

-1.38%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-20.00%

-6.10%

-13.90%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-20.00%

-15.60%

-4.40%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-21.01%

-20.39%

-0.62%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-21.76%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-19.83%

-1.75%

-18.08%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-7.58%

-6.58%

-1.00%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

7.96%

1.66%

+6.30%

Волатильность

Сравнение волатильности OUNZ и DBMF

VanEck Merk Gold Trust (OUNZ) имеет более высокую волатильность в 5.67% по сравнению с iMGP DBi Managed Futures Strategy ETF (DBMF) с волатильностью 2.94%. Это указывает на то, что OUNZ испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с DBMF. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

OUNZDBMFРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

5.67%

2.94%

+2.73%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

23.29%

10.01%

+13.28%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

26.66%

12.38%

+14.28%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

17.99%

12.56%

+5.43%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

16.00%

12.43%

+3.57%

Сравнение комиссий OUNZ и DBMF

OUNZ берет комиссию в 0.25%, что меньше комиссии DBMF в 0.85%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов OUNZ и DBMF

OUNZ не выплачивал дивиденды акционерам, тогда как дивидендная доходность DBMF за последние двенадцать месяцев составляет около 5.18%.

ПозицияTTM2025202420232022202120202019
DBMF
iMGP DBi Managed Futures Strategy ETF		5.18%5.91%5.75%2.91%7.72%10.38%0.86%9.35%
OUNZ
VanEck Merk Gold Trust		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

OUNZ and DBMF have a correlation of 0.44, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

OUNZ has higher volatility (5.67%) compared to DBMF (2.94%). In terms of maximum drawdown, OUNZ dropped -21.77% vs DBMF's -20.39%.

On 5-year performance, OUNZ leads with 17.72% vs 7.92% for DBMF. On fees, OUNZ is cheaper at 0.25% per year. On volatility, DBMF has been the lower-risk option at 2.94%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 5-year period, OUNZ has performed better with a 17.72% return vs 7.92%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

OUNZ is cheaper with a 0.25% expense ratio, compared with 0.85% for DBMF.

DBMF has the higher dividend yield at 5.18%, compared with 0.00% for OUNZ.

OUNZ is categorized as Precious Metals, while DBMF is Systematic Trend. They also come from different issuers: Merk and iM Global Partners. Their fees differ too: 0.25% for OUNZ and 0.85% for DBMF.

DBMF currently has the higher Sharpe Ratio (2.36 vs 1.14), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для OUNZ и DBMF

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор