PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение KMLM с OUNZ
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение KMLM с OUNZ

Последнее обновление 9 июн. 2026 г.

KMLM (KFA Mount Lucas Index Strategy ETF) and OUNZ (VanEck Merk Gold Trust) are both exchange-traded funds - KMLM is a Long-Short fund actively managed by CICC, while OUNZ is a Precious Metals fund tracking the LBMA Gold Price PM ($/ozt). KMLM is actively managed, while OUNZ is passively managed. Over the past 5 years, KMLM returned 4.40%/yr vs 17.72%/yr for OUNZ. At a correlation of -0.03, they often move in opposite directions. KMLM charges 0.90%/yr vs 0.25%/yr for OUNZ.

Доходность

Сравнение доходности KMLM и OUNZ

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в KFA Mount Lucas Index Strategy ETF (KMLM) и VanEck Merk Gold Trust (OUNZ). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, KMLM показывает доходность 9.83%, что значительно выше, чем у OUNZ с доходностью 0.29%.

KMLM

1 день
0.42%
1 месяц
-2.33%
С начала года
9.83%
6 месяцев
12.35%
1 год
12.99%
3 года*
-0.87%
5 лет*
4.40%
10 лет*
—

OUNZ

1 день
0.22%
1 месяц
-8.43%
С начала года
0.29%
6 месяцев
3.12%
1 год
30.33%
3 года*
29.90%
5 лет*
17.72%
10 лет*
12.64%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам KMLM и OUNZ

2026 (YTD)202520242023202220212020
KMLM
KFA Mount Lucas Index Strategy ETF		9.83%-2.98%-1.69%-5.66%30.61%7.04%5.40%
OUNZ
VanEck Merk Gold Trust		0.29%63.95%26.75%12.83%-0.51%-4.00%3.99%

Correlation

The correlation between KMLM and OUNZ is 0.14, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.14

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.07

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-0.04

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 3 дек. 2020 г.

-0.03

The correlation between KMLM and OUNZ shifts across timeframes, from -0.04 (5 years) to 0.14 (1 year), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

KFA Mount Lucas Index Strategy ETF

VanEck Merk Gold Trust

Часто сравнивают с KMLM:
KMLM с DBMFKMLM с SPYKMLM с VOOKMLM с WTMFKMLM с FMFKMLM с BTALKMLM с CMDY
Часто сравнивают с OUNZ:
OUNZ с GLDOUNZ с IAUOUNZ с GLDMOUNZ с IAUMOUNZ с GDXOUNZ с SGOLOUNZ с FGDL

Доходность на риск

KMLM vs. OUNZ — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
KMLM
Ранг доходности на риск KMLM: 3838
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа KMLM: 3535
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино KMLM: 3333
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега KMLM: 3434
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара KMLM: 4646
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина KMLM: 4545
Ранг коэф-та Мартина
OUNZ
Ранг доходности на риск OUNZ: 3434
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа OUNZ: 3535
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино OUNZ: 3131
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега OUNZ: 3939
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара OUNZ: 3434
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина OUNZ: 2929
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение KMLM c OUNZ - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для KFA Mount Lucas Index Strategy ETF (KMLM) и VanEck Merk Gold Trust (OUNZ). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

KMLMOUNZDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.14
1.14

0.00

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
1.60
1.53

+0.07

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.21

1.23

-0.02

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.07

1.52

+0.55

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

6.61

3.82

+2.80

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

KMLM vs. OUNZ - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа KMLM на текущий момент составляет 1.14, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа OUNZ равному 1.14. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа KMLM и OUNZ, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

KMLMOUNZРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.14

1.14

0.00

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.30

0.99

-0.69

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

—

0.79

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.48

0.64

-0.16

Просадки

Сравнение просадок KMLM и OUNZ

Максимальная просадка KMLM за все время составила -27.47%, что больше максимальной просадки OUNZ в -21.77%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок KMLM и OUNZ.

Загрузка графика...

Показатели просадок

KMLMOUNZРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-27.47%

-21.77%

-5.70%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-6.30%

-20.00%

+13.70%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-22.28%

-20.00%

-2.28%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-27.47%

-21.01%

-6.46%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

—

-21.76%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-14.36%

-19.83%

+5.47%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-12.74%

-7.58%

-5.16%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

1.97%

7.96%

-5.99%

Волатильность

Сравнение волатильности KMLM и OUNZ

Текущая волатильность для KFA Mount Lucas Index Strategy ETF (KMLM) составляет 4.27%, в то время как у VanEck Merk Gold Trust (OUNZ) волатильность равна 5.67%. Это указывает на то, что KMLM испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с OUNZ. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

KMLMOUNZРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

4.27%

5.67%

-1.40%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

9.68%

23.29%

-13.61%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

11.46%

26.66%

-15.20%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

14.62%

17.99%

-3.37%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

14.72%

16.00%

-1.28%

Сравнение комиссий KMLM и OUNZ

KMLM берет комиссию в 0.90%, что несколько больше комиссии OUNZ в 0.25%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов KMLM и OUNZ

Дивидендная доходность KMLM за последние двенадцать месяцев составляет около 4.57%, тогда как OUNZ не выплачивал дивиденды акционерам.

ПозицияTTM20252024202320222021
KMLM
KFA Mount Lucas Index Strategy ETF		4.57%5.02%0.82%0.00%13.22%6.94%
OUNZ
VanEck Merk Gold Trust		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

KMLM and OUNZ have a correlation of 0.14, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

OUNZ has higher volatility (5.67%) compared to KMLM (4.27%). In terms of maximum drawdown, KMLM dropped -27.47% vs OUNZ's -21.77%.

On 5-year performance, OUNZ leads with 17.72% vs 4.40% for KMLM. On fees, OUNZ is cheaper at 0.25% per year. On volatility, KMLM has been the lower-risk option at 4.27%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 5-year period, OUNZ has performed better with a 17.72% return vs 4.40%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

OUNZ is cheaper with a 0.25% expense ratio, compared with 0.90% for KMLM.

KMLM has the higher dividend yield at 4.57%, compared with 0.00% for OUNZ.

KMLM is categorized as Long-Short, while OUNZ is Precious Metals. They also come from different issuers: CICC and Merk. Their fees differ too: 0.90% for KMLM and 0.25% for OUNZ.

OUNZ currently has the higher Sharpe Ratio (1.14 vs 1.14), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для KMLM и OUNZ

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор