PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение GLD с GBTC
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение GLD с GBTC

Последнее обновление 9 июн. 2026 г.

GLD (SPDR Gold Shares) and GBTC (Grayscale Bitcoin Trust ETF) are both exchange-traded funds - GLD is a Gold fund tracking the LBMA Gold Price PM, while GBTC is a Cryptocurrency fund tracking the CoinDesk Bitcoin Benchmark Rate Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, GLD returned 12.56%/yr vs 49.25%/yr for GBTC. At a 0.09 correlation, their price movements are largely independent. GLD charges 0.40%/yr vs 1.50%/yr for GBTC.

Доходность

Сравнение доходности GLD и GBTC

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в SPDR Gold Shares (GLD) и Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, GLD показывает доходность 0.24%, что значительно выше, чем у GBTC с доходностью -28.07%. За последние 10 лет акции GLD уступали акциям GBTC по среднегодовой доходности: 12.56% против 49.25% соответственно.

GLD

1 день
0.26%
1 месяц
-8.41%
С начала года
0.24%
6 месяцев
3.07%
1 год
30.18%
3 года*
29.71%
5 лет*
17.55%
10 лет*
12.56%

GBTC

1 день
5.06%
1 месяц
-21.09%
С начала года
-28.07%
6 месяцев
-30.74%
1 год
-40.20%
3 года*
53.71%
5 лет*
10.31%
10 лет*
49.25%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам GLD и GBTC

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
GLD
SPDR Gold Shares		0.24%63.68%26.66%12.69%-0.77%-4.15%24.81%17.86%-1.94%12.81%
GBTC
Grayscale Bitcoin Trust ETF		-28.07%-7.65%113.81%317.61%-75.80%7.03%290.72%106.56%-82.10%1,787.72%

Correlation

The correlation between GLD and GBTC is 0.20, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.20

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.11

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.11

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.11

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 5 мая 2015 г.

0.09

The correlation between GLD and GBTC shifts across timeframes, from 0.09 (all time) to 0.20 (1 year), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

SPDR Gold Shares

Grayscale Bitcoin Trust ETF

Часто сравнивают с GLD:
GLD с IAUGLD с SPYGLD с SLVGLD с GOLDGLD с GDXGLD с GLDMGLD с SGOL
Часто сравнивают с GBTC:
GBTC с IBITGBTC с BTC-USDGBTC с MSTRGBTC с BITOGBTC с TSLAGBTC с FBTCGBTC с SPY

Доходность на риск

GLD vs. GBTC — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
GLD
Ранг доходности на риск GLD: 3333
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GLD: 3434
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GLD: 3131
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GLD: 3838
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GLD: 3434
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GLD: 2929
Ранг коэф-та Мартина
GBTC
Ранг доходности на риск GBTC: 22
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GBTC: 22
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GBTC: 22
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GBTC: 22
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GBTC: 33
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GBTC: 22
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение GLD c GBTC - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для SPDR Gold Shares (GLD) и Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

GLDGBTCDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.13
-0.91

+2.04

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
1.51
-1.28

+2.79

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.23

0.86

+0.37

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

1.51

-0.77

+2.28

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

3.78

-1.38

+5.16

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

GLD vs. GBTC - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа GLD на текущий момент составляет 1.13, что выше коэффициента Шарпа GBTC равного -0.91. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа GLD и GBTC, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

GLDGBTCРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.13

-0.91

+2.04

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.98

0.17

+0.81

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.79

0.60

+0.19

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.59

0.65

-0.06

Просадки

Сравнение просадок GLD и GBTC

Максимальная просадка GLD за все время составила -45.56%, что меньше максимальной просадки GBTC в -89.91%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок GLD и GBTC.

Загрузка графика...

Показатели просадок

GLDGBTCРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-45.56%

-89.91%

+44.35%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-20.10%

-52.45%

+32.35%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-20.10%

-52.45%

+32.35%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-21.03%

-85.42%

+64.39%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-22.00%

-89.91%

+67.91%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-19.89%

-50.05%

+30.16%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-16.16%

-43.44%

+27.28%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

8.01%

29.16%

-21.15%

Волатильность

Сравнение волатильности GLD и GBTC

Текущая волатильность для SPDR Gold Shares (GLD) составляет 5.68%, в то время как у Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) волатильность равна 11.75%. Это указывает на то, что GLD испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с GBTC. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

GLDGBTCРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

5.68%

11.75%

-6.07%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

23.47%

34.55%

-11.08%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

26.87%

44.19%

-17.32%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

18.07%

62.40%

-44.33%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

15.99%

82.22%

-66.23%

Сравнение комиссий GLD и GBTC

GLD берет комиссию в 0.40%, что меньше комиссии GBTC в 1.50%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов GLD и GBTC

Ни GLD, ни GBTC не выплачивали дивиденды акционерам.

ПозицияTTM202520242023202220212020201920182017
GBTC
Grayscale Bitcoin Trust ETF		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%5.61%
GLD
SPDR Gold Shares		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

GLD and GBTC have a correlation of 0.20, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

GBTC has higher volatility (11.75%) compared to GLD (5.68%). In terms of maximum drawdown, GLD dropped -45.56% vs GBTC's -89.91%.

On 10-year performance, GBTC leads with 49.25% vs 12.56% for GLD. On fees, GLD is cheaper at 0.40% per year. On volatility, GLD has been the lower-risk option at 5.68%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, GBTC has performed better with a 49.25% return vs 12.56%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

GLD is cheaper with a 0.40% expense ratio, compared with 1.50% for GBTC.

GLD and GBTC have nearly identical dividend yields, around 0.00%.

GLD is categorized as Gold, while GBTC is Cryptocurrency. GLD tracks LBMA Gold Price PM, while GBTC tracks CoinDesk Bitcoin Benchmark Rate Index. They also come from different issuers: State Street and Grayscale. Their fees differ too: 0.40% for GLD and 1.50% for GBTC.

GLD currently has the higher Sharpe Ratio (1.13 vs -0.91), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для GLD и GBTC

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор